introduzione

Indipendentemente dalle dimensioni del tuo portafoglio, dovrai esercitare una buona gestione del rischio. Altrimenti potresti subire rapidamente perdite considerevoli. Settimane o addirittura mesi di progresso possono essere cancellati da una singola operazione mal gestita.

Un obiettivo fondamentale quando si tratta di fare trading o investire è evitare di prendere decisioni basate sulle emozioni. Poiché è coinvolto il rischio finanziario, le emozioni giocheranno un ruolo enorme. Dovrai essere in grado di controllarli in modo che non influenzino le tue decisioni di trading e di investimento. Questo è il motivo per cui è utile trovare una serie di regole da seguire quando si investe e si fa trading.

Chiamiamo queste regole il tuo sistema di trading. L’obiettivo di questo sistema è gestire il rischio ma anche, e cosa altrettanto importante, contribuire a eliminare decisioni non necessarie. Quindi, quando arriverà il momento, il tuo sistema di trading non ti permetterà di prendere decisioni affrettate e impulsive.

Quando si definiscono questi sistemi, ci sono alcune cose da considerare. Qual è il tuo orizzonte di investimento? Qual è la tua tolleranza al rischio? Quanto capitale puoi rischiare? Potremmo elencarne molti altri, ma in questo articolo ci concentreremo su un aspetto specifico: come dimensionare le proprie posizioni per i singoli trade.

Per fare ciò, dobbiamo prima determinare la dimensione del tuo conto di trading e l’importo che sei disposto a rischiare su una singola operazione.


Come determinare la dimensione dell'account

Sebbene questo possa sembrare un passaggio semplice e persino ridondante, è un punto cruciale. Soprattutto quando hai appena iniziato, può essere utile allocare determinate parti del tuo portafoglio a strategie diverse. In questo modo, puoi monitorare in modo più accurato i progressi ottenuti con diverse strategie e ridurre le possibilità di rischiare troppo su un'operazione.

Ad esempio, supponiamo che tu creda nel futuro di Bitcoin e abbia una posizione a lungo termine in un portafoglio hardware. Probabilmente è meglio non considerarli come parte del tuo capitale commerciale.

In questo modo, determinare la dimensione del conto è semplicemente questione di considerare quanto capitale disponibile puoi allocare a una determinata strategia di trading.


Come determinare il rischio del conto

Il secondo passo è determinare il rischio del tuo account. Ciò implica decidere quale percentuale del tuo capitale disponibile sei disposto a rischiare su una singola operazione.


La regola del 2%.

Nel mondo finanziario tradizionale esiste una strategia di investimento chiamata regola del 2%. Secondo questa regola, un trader non dovrebbe rischiare più del 2% del proprio conto su una singola operazione. Daremo prima un'occhiata a cosa significa esattamente, ma prima lo adatteremo per renderlo più adatto ai mercati altamente volatili delle criptovalute.

La regola del 2% è una strategia adatta agli stili di investimento che in genere comportano l’apertura di solo poche posizioni a lungo termine. Inoltre, è generalmente adatto per strumenti meno volatili rispetto alle criptovalute. Se sei un trader più attivo, e soprattutto se hai appena iniziato, è possibile che essere ancora più conservatore ti salverà la situazione. In questo caso, modifichiamo questa regola in modo che sia più simile all'1%.

Questa regola afferma che non dovresti rischiare più dell'1% del tuo conto in una singola operazione. Questo significa che puoi effettuare operazioni solo con l'1% del tuo capitale disponibile? Assolutamente no ! Ciò significa solo che se la tua idea di trading è sbagliata e viene attivato lo stop-loss, perderai solo l'1% del tuo conto.


Come determinare il rischio di trading

Finora abbiamo determinato la dimensione e il rischio del nostro conto. Quindi, come si determina la dimensione della posizione per una singola operazione?

Osserviamo dove il nostro commercio è invalidato.

Questa è una considerazione cruciale che si applica a quasi tutte le strategie. Quando si tratta di trading e investimenti, le perdite faranno sempre parte del gioco. In effetti, è una certezza. Si tratta di probabilità. Anche i migliori trader non hanno sempre ragione. In effetti, alcuni trader possono sbagliare molto più spesso di quanto abbiano ragione e rimanere comunque in profitto. Come è possibile ? Tutto si riduce a una buona gestione del rischio, a una strategia di trading e al rispetto della strategia.

Pertanto, ogni idea di trading deve avere un punto di invalidazione. È qui che diciamo: “La nostra idea iniziale era sbagliata e dovremmo uscire da questa posizione per mitigare ulteriori perdite”. A un livello più pratico, questo definisce semplicemente dove posizioniamo il nostro ordine Stop Loss.

Il modo in cui determinare questo punto dipende interamente dalla strategia di trading individuale e dalla configurazione specifica. Il punto di invalidazione può essere basato su parametri tecnici, come una zona di supporto o di resistenza. Potrebbero anche essere indicatori, una rottura della struttura del mercato o qualcos’altro.

Non esiste un approccio valido per tutti per determinare lo stop loss. Dovrai decidere tu stesso quale strategia si adatta meglio al tuo stile e determinare il punto di invalidazione in base a ciò.


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Come calcolare la dimensione della posizione

Ora abbiamo tutti gli ingredienti necessari per calcolare la dimensione della posizione. Diciamo che abbiamo un conto di $ 5.000. Abbiamo stabilito che non rischiamo più dell'1% su una singola operazione. Ciò significa che non possiamo perdere più di $ 50 per operazione.

Diciamo che abbiamo effettuato la nostra analisi di mercato e stabilito che la nostra idea di scambio è invalidata al 5% del nostro ingresso iniziale. Infatti, quando il mercato si rivolta contro di noi del 5%, usciamo dalla posizione e subiamo una perdita di 50$. In altre parole, il 5% della nostra posizione dovrebbe rappresentare l’1% del nostro conto.

  • Dimensione del conto: $ 5000

  • Rischio del conto - 1%

  • Punto d'invalidazione (distanza per rapporto allo stop-loss) – 5 %

La formula per calcolare la dimensione della posizione è:

Dimensione della posizione = Dimensione del conto x Rischio del conto/Punto di invalidazione
Dimensione della posizione = $ 5000 x 0,01 / 0,05
1000 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,05

La dimensione della posizione per questa operazione sarà di $ 1000. Seguendo questa strategia e uscendo al momento dell'invalidazione, è possibile mitigare una perdita potenziale molto maggiore. Per esercitare correttamente questo modello dovrai considerare anche le commissioni che andrai a pagare. Devi anche pensare al potenziale slittamento, soprattutto se stai negoziando uno strumento con bassa liquidità.

Per illustrare come funziona, aumentiamo il nostro punto di invalidazione al 10%, mantenendo tutto il resto uguale.

Dimensione della posizione = $ 5000 x 0,01 / 0,1
500 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,1

Il nostro Stop Loss è ora due volte più lontano dal nostro punto di ingresso iniziale. Quindi, se vogliamo rischiare lo stesso importo in dollari sul nostro conto, la dimensione della posizione che possiamo assumere viene dimezzata.


Concludere

Il calcolo del dimensionamento della posizione non si basa su una strategia arbitraria. Ciò implica determinare il rischio del conto e verificare dove l’idea di scambio viene invalidata prima di entrare in un’operazione.

Un aspetto altrettanto importante di questa strategia è l’esecuzione. Una volta determinata la dimensione della posizione e il punto di invalidazione, non dovresti modificarli una volta avviata l'operazione.

Il modo migliore per apprendere i principi della gestione del rischio è esercitarsi. Vai su Binance e metti alla prova le tue nuove conoscenze!