Contenuti
introduzione
Cosa sono il supporto e la resistenza?
Come i trader possono utilizzare i livelli di supporto e resistenza
Supporto psicologico e resistenza
Supporto e resistenza della linea di tendenza
Supporto e resistenza delle medie mobili
Supporto e resistenza di Fibonacci
Cos'è la confluenza nell'analisi tecnica?
Concludere
introduzione
I concetti di supporto e resistenza sono tra gli argomenti fondamentali legati all'analisi tecnica dei mercati finanziari. Possono essere applicati a qualsiasi mercato finanziario, siano essi azioni, forex, oro o criptovalute.
Sebbene questi siano concetti semplici da comprendere, in realtà sono piuttosto difficili da padroneggiare. Identificarli può essere completamente soggettivo, si comporteranno in modo diverso al variare delle condizioni di mercato e dovrai comprenderne i diversi tipi. Ma prima dovrai studiare molti grafici e questa guida ti aiuterà a iniziare.
Cosa sono il supporto e la resistenza?
Al livello più fondamentale, supporto e resistenza sono concetti semplici. Il prezzo trova un livello che non è in grado di superare e questo livello agisce come una sorta di barriera. In caso di supporto, il prezzo trova un “pavimento”, mentre in caso di resistenza trova un “tetto”. Fondamentalmente, puoi pensare al supporto come a una zona di domanda e alla resistenza come a una zona di offerta.
Mentre, più tradizionalmente, supporto e resistenza sono indicati da linee, i casi reali di solito non sono così precisi. Tieni presente che i mercati non sono guidati da una legge fisica che impedisce loro di violare un livello specifico. Questo è il motivo per cui potrebbe essere più vantaggioso considerare il supporto e la resistenza come aree. Puoi pensare a queste aree come intervalli su un grafico dei prezzi, che probabilmente stimoleranno una maggiore attività da parte dei trader.
Diamo un'occhiata ad un esempio di livello di supporto. Tieni presente che il prezzo è entrato continuamente in una zona in cui l'asset è stato riacquistato. È stata formata una gamma di supporto poiché l'area è stata testata più volte. E poiché gli orsi non sono stati in grado di spingere il prezzo verso il basso, alla fine è rimbalzato, dando potenzialmente inizio a una nuova tendenza.
Rimbalzo dei prezzi in un'area di supporto prima di un breakout.
Ora diamo un'occhiata al livello di resistenza. Come possiamo vedere, il prezzo era in una tendenza al ribasso. Ma dopo ogni rimbalzo, non riusciva a liberare più volte la stessa area. Il livello di resistenza si forma perché i rialzisti (acquirenti) non sono stati in grado di prendere il controllo del mercato e aumentare il prezzo, provocando la continuazione del trend al ribasso.
Il prezzo non riesce a superare una zona di resistenza.
Come i trader possono utilizzare i livelli di supporto e resistenza
Gli analisti tecnici utilizzano i livelli di supporto e resistenza per identificare le aree di interesse su un grafico dei prezzi. Si tratta di livelli in cui la probabilità di un’inversione o di una rottura del trend sottostante può essere maggiore.
La psicologia del mercato gioca un ruolo importante nella formazione dei livelli di supporto e resistenza. I trader e gli investitori ricorderanno i livelli di prezzo che hanno suscitato maggiore interesse e attività di trading. Poiché molti trader potrebbero guardare agli stessi livelli, queste zone possono portare una maggiore liquidità. Ciò spesso rende le aree di supporto e resistenza ideali per i grandi trader (o balene) per entrare o uscire dalle posizioni.
Supporto e resistenza sono concetti chiave quando si tratta di esercitare una buona gestione del rischio. La capacità di identificare sistematicamente queste aree può presentare opportunità favorevoli. In generale, possono accadere due cose quando il prezzo raggiunge un livello di supporto o resistenza. Rimbalza fuori dalla zona o la attraversa e continua nella direzione del trend, potenzialmente verso la successiva zona di supporto o resistenza.
Entrare in una posizione vicino ad un livello di supporto o ad una zona di resistenza può essere una strategia vantaggiosa. Principalmente a causa del punto di invalidazione relativamente vicino, solitamente il livello in cui impostiamo il nostro stop-loss. Se la zona viene attraversata e l'operazione viene invalidata, i trader possono ridurre le perdite ed uscire con una piccola perdita. In questo senso, quanto più l’ingresso è lontano dalla zona dell’offerta o della domanda, tanto più lontano è il punto di invalidazione.
È inoltre necessario considerare come questi livelli possano reagire a un cambiamento di contesto. In genere, un'area di supporto rotta può trasformarsi in un'area di resistenza. Al contrario, se un'area di resistenza viene superata, potrebbe trasformarsi in un livello di supporto in un secondo momento quando verrà nuovamente testata. Questi modelli sono talvolta chiamati inversioni di supporto-resistenza.
L'area di supporto è rotta e si trasforma in resistenza quando viene ripetuta.
Il fatto che la precedente area di supporto ora agisca come resistenza (o viceversa) conferma il modello. Pertanto, testare nuovamente la zona potrebbe essere un luogo favorevole per prendere posizione.
Un'altra cosa da considerare è la forza di un'area di supporto o resistenza. In generale, più il prezzo scende e ritesta una zona di supporto, più è probabile che venga rotto al ribasso. Allo stesso modo, quanto più il prezzo sale e ritesta una zona di resistenza, tanto più è probabile che venga rotta al rialzo.
Abbiamo visto come funzionano il supporto e la resistenza quando si tratta dei movimenti dei prezzi. Ma quali sono gli altri tipi di supporto e resistenza? Esaminiamone alcuni.
Supporto psicologico e resistenza
Il primo tipo che tratteremo si chiama supporto e resistenza psicologica. Queste aree non corrispondono necessariamente ad alcun modello tecnico ma esistono a causa del modo in cui la mente umana tenta di dare un senso al mondo.
Se non l'hai notato, viviamo in un mondo estremamente complesso. Questo è il motivo per cui cerchiamo inavvertitamente di semplificare il mondo che ci circonda per renderlo più significativo, e ciò include l’arrotondamento dei numeri all’unità intera più vicina. Hai mai pensato che vuoi 0,7648 di una mela? Oppure hai chiesto a un commerciante 13.678.254 chicchi di riso?
Un effetto simile si verifica nei mercati finanziari. Ciò è particolarmente vero per il trading di criptovalute, che coinvolge unità digitali facilmente divisibili. Acquistare un asset a 8,0674$ e venderlo a 9,9765$ non equivale ad acquistarlo a 8$ e venderlo a 10$. Questo è il motivo per cui i numeri tondi possono anche fungere da supporto o resistenza su un grafico dei prezzi.
Se solo fosse così semplice! Questo fenomeno è diventato ben noto nel corso degli anni. Pertanto, alcuni trader potrebbero cercare di “anticipare” evidenti aree di supporto psicologico o resistenza. Frontrunning, in questo caso, significa piazzare ordini appena sopra o sotto un'area di supporto o resistenza prevista.
Dai un'occhiata all'esempio qui sotto. Quando il DXY si avvicina a 100, alcuni trader effettuano ordini di vendita appena al di sotto di questo livello per garantire che tali ordini vengano eseguiti. Poiché molti trader si aspettano un'inversione fino a 100 e molti di loro effettuano ordini appena al di sotto di esso, il mercato non lo raggiunge mai e si inverte prima.
L’indice del dollaro statunitense (DXY) si inverte prima di raggiungere quota 100.
Supporto e resistenza della linea di tendenza
Se hai letto il nostro articolo sui classici pattern grafici, saprai che anche i pattern pongono ostacoli al prezzo. Nell'esempio seguente, un triangolo ascendente contiene il prezzo finché il pattern non viene interrotto verso l'alto.
Linee di tendenza che fungono da supporto e resistenza per l’S&P 500.
Puoi utilizzare questi modelli a tuo vantaggio e identificare aree di supporto e resistenza che coincidono con le linee di tendenza. Possono essere particolarmente utili se riesci a individuarli precocemente, prima che il modello sia completamente sviluppato.
Supporto e resistenza delle medie mobili
Molti indicatori possono anche fornire supporto o resistenza quando interagiscono con il prezzo.
Tra gli esempi più semplici possiamo citare le medie mobili. Una media mobile che funge da supporto o resistenza al prezzo, molti trader la usano come barometro per la salute generale del mercato. Le medie mobili possono essere utili anche quando si cerca di individuare breakout di trend o punti pivot.
Media mobile a 200 settimane basata sul prezzo Bitcoin.
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Supporto e resistenza di Fibonacci
I livelli dello strumento di ritracciamento di Fibonacci possono anche fungere da supporto e resistenza.
Nel nostro esempio qui sotto, il livello di Fibonacci del 61,8% funge più volte da supporto, mentre il livello del 23,6% funge da resistenza.
I livelli di Fibonacci fungono sia da supporto che da resistenza per il prezzo del bitcoin.
Cos'è la confluenza nell'analisi tecnica?
Finora abbiamo discusso cosa sono il supporto e la resistenza e le diverse tipologie. Ma qual è il modo più efficace per costruire strategie di trading attorno ad essi?
Una cosa fondamentale da capire è un concetto chiamato confluenza. La confluenza avviene quando viene utilizzata una combinazione di diverse strategie per creare un’unica strategia. I livelli di supporto e resistenza tendono ad essere più forti quando rientrano in più di una delle categorie di cui abbiamo discusso.
Vediamolo con due esempi. Quale potenziale zona di supporto ritieni che abbia maggiori probabilità di fungere da supporto?
Il supporto 1 coincide con:
una zona di resistenza precedente
una media mobile significativa
un livello di Fibonacci al 61,8%
un prezzo tondo
Il supporto 2 coincide con:
una zona di resistenza precedente
un prezzo tondo
Se hai prestato attenzione, avrai intuito correttamente che è più probabile che il supporto 1 mantenga il prezzo. Anche se questo può essere vero, il prezzo potrebbe anche passare senza difficoltà. Il punto qui è che la probabilità che agisca come supporto è maggiore rispetto al supporto 2. Detto questo, non ci sono garanzie quando si tratta di trading. Sebbene i modelli di trading possano essere utili, le performance passate non sono garanzia di performance future. Quindi è necessario prepararsi per tutti i possibili risultati.
Storicamente, le configurazioni confermate da molteplici strategie e indicatori tendono a offrire le migliori opportunità. Alcuni trader di confluenza di successo possono essere molto selettivi riguardo alle configurazioni che scelgono, e questo spesso comporta molte attese. Tuttavia, quando effettuano operazioni, le loro configurazioni tendono a funzionare con alta probabilità.
Nonostante ciò, è comunque essenziale gestire il rischio e proteggere il proprio capitale da movimenti avversi dei prezzi. Anche le configurazioni più forti con i migliori punti di ingresso hanno la possibilità di invertire la rotta. È importante considerare la possibilità di diversi scenari, per non cadere nelle trappole dei falsi breakout o delle trappole rialziste o ribassiste.
Concludere
Che tu sia uno swing o un day trader, supporto e resistenza sono concetti fondamentali da comprendere quando si parla di analisi tecnica. Il supporto funge da base per il prezzo, mentre la resistenza funge da tetto.
Possono esserci diverse forme di supporto e resistenza e alcune si basano sull'interazione del prezzo con gli indicatori tecnici. Le aree di supporto e resistenza più affidabili sono solitamente quelle confermate da più strategie.
Se vuoi saperne di più sull'analisi dei grafici, dai un'occhiata ai 12 popolari modelli di candele utilizzati nell'analisi tecnica.
