Dovrei rischiare di essere ricompensato per il tempo che dedico a questo articolo?

Il rapporto rischio/rendimento ti dice quanto rischio stai correndo per la corrispondente ricompensa potenziale.

I bravi trader e investitori scelgono attentamente le loro scommesse. Cercano il potenziale di rialzo più elevato e il potenziale di ribasso più basso. Se un investimento può fornire lo stesso rendimento di un altro, ma con meno rischi, potrebbe essere una scommessa migliore.

Vuoi sapere come calcolarlo da solo? Vediamolo insieme!

introduzione

Che si tratti di trading giornaliero o swing, ci sono alcuni concetti fondamentali sul rischio che è necessario comprendere. È la base della tua comprensione del mercato e ti fornisce una base per guidare le tue attività di trading e le tue decisioni di investimento. Altrimenti, non sarai in grado di proteggere e far crescere il tuo conto di trading.

Abbiamo già discusso della gestione del rischio, del dimensionamento della posizione e dell'impostazione dello Stop-loss. Tuttavia, se stai facendo trading attivamente, c’è qualcosa di importante da capire. Quanto rischio stai correndo rispetto alla potenziale ricompensa? Qual è il tuo potenziale di rialzo rispetto al tuo potenziale di ribasso? In altre parole, qual è il rapporto rischio/rendimento?

In questo articolo vedremo come calcolare il rapporto rischio/rendimento delle tue operazioni.

Qual è il rapporto rischio/rendimento e come utilizzarlo?

Il rapporto rischio/rendimento (rapporto R/R o R) calcola il rischio che un trader corre per una potenziale ricompensa. In altre parole, mostra quali sono i potenziali guadagni per ogni dollaro che rischi di investire.

Il calcolo è semplice: dividi il tuo rischio massimo per il guadagno netto target. Ecco come farlo. Innanzitutto, cerchi un punto di ingresso. Quindi decidi dove prenderai le tue vincite (se l'operazione ha successo) e dove posizionerai il tuo Stop-loss (se è un'operazione in perdita). Questo è essenziale se vuoi gestire correttamente i tuoi rischi. I bravi trader fissano i loro obiettivi di profitto e la soglia di perdita prima di entrare in un’operazione.

Ora hai i tuoi obiettivi di entrata e di uscita, il che significa che puoi calcolare il tuo rapporto rischio/rendimento. Per fare ciò, dividi il tuo potenziale rischio per la tua potenziale ricompensa. Più basso è il rapporto, maggiore è la ricompensa potenziale per “unità” di rischio. Vediamo come funziona.

Come calcolare il rapporto rischio/rendimento

Diciamo che vuoi entrare in una posizione lunga su Bitcoin. Esegui la tua analisi e stabilisci che il tuo ordine Take-profit sarà pari al 15% del prezzo di entrata. Allo stesso tempo, poni anche la seguente domanda. Dove viene invalidato il nostro commercio? Qui è dove dovresti posizionare il tuo Stop Loss. In questo caso, decidi che il tuo punto di invalidazione è pari al 5% del tuo punto di ingresso.

Va notato che queste cifre generalmente non dovrebbero essere basate su percentuali arbitrarie. È necessario determinare l'obiettivo di profitto e lo Stop-loss in base alla propria analisi di mercato. Gli indicatori di analisi tecnica possono essere molto utili.

Quindi, il nostro obiettivo di guadagno è del 15% e la nostra perdita potenziale è del 5%. Qual è il rapporto rischio/rendimento e come utilizzarlo? È 5/15 = 1:3 = 0,33. Abbastanza semplice, vero? Ciò significa che per ogni unità di rischio, potenzialmente guadagniamo il triplo della ricompensa. In altre parole, per ogni dollaro di rischio che corriamo, possiamo guadagnare tre dollari. Quindi, se abbiamo una posizione del valore di $ 100, rischiamo di perdere $ 5 per un potenziale profitto di $ 15.

Potremmo spostare il nostro Stop Loss più vicino al nostro ingresso per diminuire il rapporto. Tuttavia, come abbiamo detto, i punti di entrata e di uscita non dovrebbero essere calcolati sulla base di numeri arbitrari. Devono essere calcolati in base alla nostra analisi. Se l’impostazione dell’operazione ha un rapporto rischio/rendimento elevato, probabilmente non vale la pena provare a “giocare” con i numeri. Potrebbe essere meglio continuare e cercare una configurazione diversa con un buon rapporto rischio/rendimento.

Tieni presente che posizioni di dimensioni diverse possono avere lo stesso rapporto rischio/rendimento. Quindi, se abbiamo una posizione del valore di $ 10.000, rischiamo di perdere $ 500 per un potenziale guadagno di $ 1.500, con il rapporto che rimane a 1/3. Il rapporto cambia solo se modifichiamo la posizione relativa del nostro target e del nostro Stop-loss.

Il rapporto rendimento/rischio

Va notato che molti trader eseguono questo calcolo al contrario, calcolando invece il rapporto rendimento/rischio. Per quello ? È solo una questione di preferenze. Alcuni lo trovano più facile da capire. Il calcolo è proprio l’inverso della formula del rapporto rischio/rendimento. Quindi, il nostro rapporto ricompensa/rischio nell’esempio sopra sarebbe 15/5 = 3. Come ci si potrebbe aspettare, un rapporto ricompensa/rischio elevato è migliore di un rapporto ricompensa/rischio basso.

Esempio di configurazione commerciale con un rapporto rendimento/rischio di 3,28.

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Rischio e rendimento spiegati

Diciamo che siamo allo zoo e facciamo una scommessa. Ti darò 1 BTC se ti intrufoli nella casetta per gli uccelli e dai da mangiare a un pappagallo con le tue stesse mani. Quali sono i rischi? Bene, dal momento che stai facendo qualcosa che non dovresti fare, potresti essere arrestato dalla polizia. Se invece ci riuscirai, otterrai 1 BTC.

Allo stesso tempo, ha i suoi svantaggi. Ti darò 1,1 BTC se ti intrufoli nella gabbia della tigre e le dai da mangiare carne cruda a mani nude. Qual è il rischio potenziale qui? Naturalmente puoi essere arrestato dalla polizia. Ma c'è la possibilità che la tigre ti attacchi e ti infligga ferite mortali. D'altra parte, la ricompensa è un po' migliore rispetto alla scommessa sul pappagallo, perché se ci riesci ottieni un po' più BTC.

Qual è la scelta migliore? Tecnicamente sono entrambe pessime idee, dovresti evitare di fare queste cose. Tuttavia, stai assumendo molti più rischi con la scommessa sulla tigre per solo una piccola ricompensa potenziale in più.

Allo stesso modo, molti trader cercano posizioni in cui possono guadagnare molto più di quanto possono perdere. Questa è chiamata opportunità asimmetrica (il potenziale rialzo è maggiore del potenziale ribasso).

È anche importante menzionare qui la tua percentuale di successo. La tua percentuale di vincita è il numero delle tue operazioni vincenti diviso per il numero delle tue operazioni in perdita. Ad esempio, se hai una percentuale di successo del 60%, realizzi profitti sul 60% delle tue operazioni (in media). Vediamo come puoi utilizzarlo nella gestione del rischio.

Tuttavia, alcuni trader possono essere molto redditizi con un tasso di successo molto basso. Per quello ? Perché il rapporto rischio/rendimento delle loro configurazioni di trading individuali si presta a ciò. Se accettassero solo configurazioni con un rapporto rischio/rendimento di 1:10, potrebbero perdere su 9 operazioni di fila e raggiungere il pareggio con una sola operazione vincente. In questo caso, per essere redditizio, basterebbero vincere solo due affari su dieci. Ecco come il calcolo del rischio/rendimento può essere molto utile.

Concludere

Abbiamo esaminato cos'è il rischio/rendimento e come i trader possono incorporarlo nel loro piano di trading. Il calcolo del rapporto rischio/rendimento è essenziale quando si tratta di definire il profilo di rischio di una strategia di gestione patrimoniale.

Ciò che vale la pena considerare anche quando si tratta di rischio è tenere un diario di trading. Documentando le tue operazioni, puoi avere una visione più precisa della performance delle tue strategie. Inoltre, puoi potenzialmente adattarli a diversi ambienti di mercato e classi di attività.