Riprendere

Il ROI è un modo per misurare la performance di un investimento. Come puoi immaginare, è anche un ottimo modo per confrontare la redditività di diversi investimenti. Naturalmente, un investimento con un ROI più elevato è migliore di un investimento con un ROI inferiore (o negativo). Vuoi sapere come misurarlo per il tuo portafoglio? Vediamolo insieme.

introduzione

Che tu sia un day trader, uno swing trader o un investitore a lungo termine, dovresti sempre misurare la tua performance. Altrimenti come faresti a sapere se sei bravo o no? Uno dei grandi vantaggi del trading è che puoi misurare rigorosamente la tua performance con parametri oggettivi. Ciò può aiutare notevolmente a eliminare i pregiudizi emotivi e cognitivi.

Quindi, come è utile? Ebbene, la mente umana tende a creare narrazioni attorno a tutto mentre cerca di comprendere il mondo. Tuttavia, non puoi “nasconderti” quando si tratta di numeri. Se stai producendo rendimenti negativi, qualcosa deve cambiare nella tua strategia. Allo stesso modo, se ritieni di stare andando bene ma i numeri non lo riflettono, probabilmente sei vittima dei tuoi pregiudizi.

Abbiamo già discusso della gestione del rischio, del dimensionamento della posizione e dell'impostazione dello Stop-loss. Ma come misuri la performance dei tuoi investimenti? E come puoi confrontare la performance di più investimenti? È qui che il calcolo del ROI torna utile. In questo articolo vedremo come calcolare il ritorno sull’investimento (ROI).

Cos’è il ritorno sull’investimento (ROI)?

Il ritorno sull’investimento è un modo per misurare la performance di un investimento. Può anche essere utilizzato per confrontare diversi investimenti.

Esistono diversi modi per calcolare i rendimenti e ne tratteremo alcuni nel prossimo capitolo. Per ora, però, è sufficiente capire che il ROI misura i guadagni o le perdite rispetto all’investimento iniziale. In altre parole, è un’approssimazione della redditività di un investimento. Rispetto all’investimento iniziale, un ROI positivo rappresenta i profitti e un ROI negativo rappresenta le perdite.

Il calcolo del ROI si applica non solo al trading o agli investimenti, ma anche a qualsiasi tipo di attività o acquisto. Se stai pensando di aprire o acquistare un ristorante, devi prima fare un po' di conti. L’apertura avrà senso dal punto di vista finanziario? Calcolare un ROI stimato in base a tutte le spese e ai rendimenti attesi può aiutarti a prendere decisioni aziendali migliori. Se sembra che l’attività alla fine potrebbe essere redditizia (ovvero avere un ritorno sull’investimento positivo), potrebbe valere la pena avviarla.

Inoltre, il ROI può aiutarti a valutare i risultati delle operazioni già effettuate. Ad esempio, supponiamo che acquisti una vecchia macchina esotica per $ 200.000. Quindi lo usi per due anni e spendi $ 50.000 per questo progetto. Supponiamo ora che il prezzo dell'auto aumenti sul mercato e che tu possa venderla per $ 300.000. Non solo ti è piaciuta questa macchina per due anni, ma ti ha anche dato un ritorno significativo sul tuo investimento. Quanto rappresenta esattamente? Vediamolo insieme.

Come calcolare il ritorno sull'investimento (ROI)

La formula del ROI è abbastanza semplice. Prendi il valore corrente dell'investimento e sottrai il costo iniziale dell'investimento. Quindi dividi questa somma per il costo iniziale dell'investimento.

ROI = (Valore corrente - Costo iniziale) / Costo iniziale

Quindi quanto profitto otterresti vendendo l'auto esotica?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Il tuo ROI è 0,5. Se lo moltiplichi per 100, ottieni il tasso di rendimento (ROR).

0,5 x 100 = 50

Ciò significa che hai aggiunto un valore del 50% al tuo investimento iniziale. Tuttavia, per avere un quadro completo è necessario tenere conto dell’importo speso per l’auto. Quindi, sottraiamo questo valore dal valore attuale dell'auto:

300.000 - 50.000 = 250.000

Ora puoi calcolare il ritorno sull'investimento tenendo conto delle spese:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Il tuo ROI è 0,25 (o 25%). Ciò significa che se moltiplichiamo il costo di investimento ($ 200.000) per il ROI (0,25), possiamo trovare l'utile netto, che è di $ 50.000.

200.000 x 0,25 = 50.000

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I limiti del ROI

Il ritorno sull’investimento è quindi molto facile da capire ed è una misura universale della redditività. Ci sono dei limiti? Certo.

Uno dei principali limiti del ROI è che non tiene conto del tempo. Perché questo è importante? Il tempo è un fattore cruciale per gli investimenti. Potrebbero esserci altre considerazioni (come liquidità e sicurezza), ma se un investimento genera un ROI annuo di 0,5, è meglio di un ROI di 0,5 in cinque anni. Questo è il motivo per cui alcuni parlano di ROI annualizzato, che rappresenta i rendimenti degli investimenti (guadagni) che ci si può aspettare nel corso di un anno.

Tuttavia, il ROI non terrà conto di altri aspetti di un investimento. Un ROI più elevato non significa necessariamente un investimento migliore. Cosa succede se non riesci a trovare nessuno disposto ad acquistare il tuo investimento e rimani bloccato per molto tempo? Cosa succede se l’investimento sottostante ha una bassa liquidità?

Un altro fattore da considerare è il rischio. Un investimento può avere un potenziale di ritorno sull’investimento molto elevato, ma a quale costo? Se ci sono buone probabilità che vada a zero o che i tuoi fondi diventino inaccessibili, il potenziale ROI non è eccezionale. Per quello ? Il rischio di detenere questo asset per lungo tempo è molto alto. Naturalmente la ricompensa potenziale può essere anche elevata, ma perdere l’intero investimento iniziale non è sicuramente quello che desideri.

Il semplice studio del ROI non ti fornirà informazioni sulla sicurezza di un investimento. Bisogna quindi tenere conto anche di altri indicatori. Puoi iniziare calcolando il rapporto rischio/rendimento per ogni operazione e investimento. In questo modo puoi ottenere una migliore visibilità della qualità di ogni scommessa. Inoltre, alcuni analisti azionari potrebbero prendere in considerazione anche altri fattori nel valutare potenziali investimenti. Questi potrebbero essere il flusso di cassa, i tassi di interesse, le imposte sulle plusvalenze, il rendimento del capitale proprio (ROE), ecc.

Concludere

Abbiamo esaminato il ritorno sull'investimento (ROI) e il modo in cui i trader possono utilizzarlo per prendere decisioni di investimento più informate. La formula del ROI è una parte essenziale per monitorare la performance di qualsiasi portafoglio, investimento o attività.

Come abbiamo visto, il ROI non è l’indicatore definitivo, ma può essere utile. Dovresti anche considerare il costo opportunità, il rischio/rendimento e altri fattori che potrebbero influenzare la tua scelta tra diverse opportunità di investimento. Per cominciare, tuttavia, il ROI può essere un buon barometro per valutare un potenziale investimento.