Riprendere
Uno scambio centralizzato (CEX) offre servizi di scambio di criptovaluta agli utenti registrati. Sebbene un CEX possa offrire ai suoi utenti verificati vari prodotti crittografici, il suo servizio principale è connettere acquirenti e venditori attraverso un registro degli ordini. Per i principianti, un CEX è il modo più semplice per iniziare senza bisogno di una conoscenza approfondita dell'infrastruttura e degli strumenti blockchain.
Uno scambio decentralizzato (DEX) utilizza contratti intelligenti sulla blockchain per gestire i propri servizi di scambio. Nella maggior parte dei casi, i token verranno scambiati con pool di liquidità, utilizzando la liquidità fornita da altri utenti in cambio di commissioni di swap.
Non è necessario registrarsi su un DEX, il che significa che è aperto a chiunque abbia un portafoglio e alcune criptovalute. I DEX sono la porta d’accesso al mondo della finanza decentralizzata (DeFi) e offrono agli utenti molta libertà. Tuttavia, non offrono il livello di supporto che può dare un CEX e può essere facile commettere errori irreversibili quando li si utilizza.
introduzione
Se hai studiato le criptovalute, probabilmente hai sentito parlare di DEX. Forse sei già cliente di un CEX come Binance, ma vuoi utilizzare un DEX, o forse stai cercando di acquistare l'ultima valuta DeFi che attualmente non è disponibile sui CEX.
Qualunque sia la tua situazione, devi conoscere le differenze cruciali tra un CEX e un DEX prima di decidere quale utilizzare. A seconda di cosa vuoi fare e del tuo livello di esperienza, ognuno ha i suoi pro e i suoi contro.
Perché esistono diversi tipi di scambi?
Se sei un trader principiante o hai solo esperienza con la finanza tradizionale, la differenza tra un CEX e un DEX può creare confusione. Un CEX funziona in modo simile a quanto si trova nel mondo dei mercati tradizionali. Si tratta di un'unica entità che opera utilizzando un portafoglio ordini in cui i market maker e gli acquirenti inseriscono ordini. Il portafoglio ordini abbina quindi acquirenti e venditori, prendendo una piccola parte della transazione come commissione.
Al centro dell'operazione, il portafoglio ordini e l'entità che gestisce lo scambio rendono centralizzato il modello. Per utilizzare un CEX come Binance, devi creare un account e verificare la tua identità secondo le normative locali. L'exchange avrà anche la custodia degli asset che desideri negoziare su CEX dopo averli depositati sul tuo conto.
Un DEX è gestito da contratti intelligenti, che sono pezzi di codice autoeseguibili su una blockchain. Un’entità o un progetto può creare e aiutare a gestire un DEX, ma, in teoria, può funzionare da solo fintanto che le persone gli forniscono liquidità.
A differenza dei CEX, i DEX generalmente non utilizzano i registri degli ordini per facilitare le operazioni. Utilizzano invece principalmente il modello Automated Market Making (AMM). Per utilizzare un DEX, tutto ciò di cui hai bisogno è un portafoglio crittografico e una certa quantità di criptovalute (inclusa una quantità sufficiente a coprire eventuali commissioni di gas/transazione). A causa della sua natura decentralizzata, non è richiesta alcuna registrazione o account agli utenti.
Per i principianti, un CEX offre un'esperienza più user-friendly ed è un punto di ingresso più semplice. In caso di problemi, puoi contattare il team di assistenza clienti della piattaforma. Un DEX presenta anche diversi vantaggi, ma generalmente sono più attraenti per gli utenti esperti di criptovalute che preferiscono la decentralizzazione alla facilità d'uso.
Scambi centralizzati: vantaggi
Facile da usare
Un CEX come Binance si concentra sulla creazione di una gamma di prodotti ergonomici per tutti i tipi di utenti. I principianti delle criptovalute hanno accesso a semplici strumenti di conversione come Binance Convert, mentre i trader esperti possono utilizzare gli strumenti TradingView sul mercato spot. Un CEX offrirà probabilmente anche guide dettagliate come parte dei suoi servizi (Binance Academy ne è un esempio).
Il processo di registrazione presso un CEX è simile all'apertura di un conto bancario. Molti di noi hanno già familiarità con questo sistema e la conoscenza tecnica non è essenziale. La maggior parte dei CEX offre opzioni di pagamento con carta di credito o debito, rendendo il tuo primo investimento in criptovaluta il più semplice possibile.
Supporto e protezione
Uno dei maggiori ostacoli per i principianti delle criptovalute quando utilizzano i DEX è la formazione richiesta per utilizzare strumenti decentralizzati. Portafogli crittografici, indirizzi, tariffe del gas e altri aspetti della blockchain possono essere spietati quando commetti errori. Non c'è nessun amministratore di sistema che ti aiuti. Quindi sei da solo se perdi la tua frase mnemonica o invii criptovalute al portafoglio sbagliato.
Puoi evitare queste trappole se fai trading su un CEX. Ad esempio, l'assistenza clienti può aiutarti se perdi l'accesso al tuo account Binance e non è necessario pagare commissioni sul gas quando sposti le tue criptovalute tra diversi prodotti Binance. Queste misure aiutano gli utenti e li proteggono dagli errori irreversibili che a volte vengono commessi sui DEX.
Una moltitudine di servizi integrati
Un CEX può offrire un'ampia gamma di prodotti e servizi integrati, rendendolo un'unica piattaforma per molteplici usi. Su un CEX come Binance, puoi accedere a servizi di trading e staking, un mercato NFT, un Launchpad, uno scambio P2P e altro ancora senza lasciare la piattaforma. Inoltre, spostare fondi tra questi servizi è semplice. Puoi pagare con carta e persino approfittare delle offerte di commercianti partner come Travala.
Scambi centralizzati: svantaggi
Un obiettivo primario per gli attacchi
Essendo grandi entità centralizzate, i CEX sono frequenti bersagli di attacchi, il che significa che tutti i fondi degli utenti archiviati su un CEX sono suscettibili di furto. Sebbene i CEX diano priorità alla sicurezza, non possono eliminare il rischio di hacking e furto. Nel corso degli anni si sono verificati numerosi attacchi hacker importanti, come l'hacking di Mt. Gox.
Commissioni di transazione aggiuntive
Quasi tutti i servizi che utilizzi su un CEX comportano commissioni di transazione. Spesso possono essere nascosti o “integrati” nel servizio. A causa dei costi operativi più elevati, i CEX potrebbero avere difficoltà a competere con le basse commissioni di transazione offerte dai DEX. Tuttavia, le commissioni di transazione aggiuntive di un CEX dovrebbero essere valutate rispetto alle commissioni sul gas derivanti dall’utilizzo di un DEX, che possono essere considerevoli su alcune reti.
Il CEX ha la custodia dei fondi degli utenti
Quando usi un CEX, devi depositare la tua criptovaluta nel portafoglio della piattaforma. Ciò significa che rinunci alla custodia dei tuoi fondi affidandoli al CEX. Pertanto, potresti non essere in grado di ritirarli in qualsiasi momento. Ciò rappresenta un problema se uno scambio diventa insolvente e può comportare la perdita completa dei tuoi fondi. Questa situazione è simile a quella di avere i tuoi soldi in banca: in caso di corsa agli sportelli, potresti non essere in grado di accedere ai tuoi fondi.
Scambi decentralizzati: vantaggi
Custodia dei fondi
Quando utilizzi un DEX, non perdi mai la custodia dei tuoi fondi fino al completamento di una transazione o interazione. Ciò significa che puoi spostarli e conservarli come preferisci. Se la tua criptovaluta è archiviata in un portafoglio di cui solo tu possiedi la frase mnemonica, hai il controllo completo sulle tue risorse. Per i sostenitori della decentralizzazione, questo è uno dei fattori più importanti.
Protezione dei dati e privacy
Quando si utilizza un DEX, non è necessario fornire informazioni personali, informazioni di identificazione personale o affidarsi a terzi per archiviare questi dati. Ciò significa che i tuoi dati personali sono protetti da malintenzionati che vogliono rubare la tua identità. Tieni presente che quando utilizzi uno scambio, sei sempre soggetto alle normative e alle leggi locali.
Meno barriere all’ingresso
L'utilizzo di un DEX richiede solo un portafoglio e alcune criptovalute per scambiare e pagare le commissioni del gas. Ciò rende i DEX molto accessibili a un vasto gruppo di persone in tutto il mondo. Per gli appassionati della decentralizzazione, questo è un enorme vantaggio e molti apprezzano la natura più privata di un DEX. Naturalmente, dovrebbe essere preso in considerazione anche il contesto della legislazione locale, nonché i dibattiti rilevanti sulla regolamentazione delle criptovalute.
Scambi decentralizzati: svantaggi
Complessità di utilizzo e di accesso
Per un utente alle prime armi può essere difficile capire come navigare e utilizzare un DEX. Tasse sul gas, pool di liquidità, portafogli e slippage sono tutti ostacoli da superare. Ci vuole tempo per capire come funziona un DEX e per investire in modo responsabile devi sempre comprendere i tuoi strumenti.
Mancanza di gateway fiat
Storicamente, l'acquisto della tua prima moneta o token era uno dei maggiori ostacoli all'acquisizione di esposizione alle criptovalute. I CEX ora offrono come standard opzioni di pagamento con carta di credito e debito per l’acquisto di criptovalute. Sebbene alcuni DEX stiano iniziando a offrire questo servizio utilizzando fornitori di terze parti, la maggior parte non consente l’uso di carte di credito o debito.
Problemi di liquidità
I DEX, in media, hanno volumi inferiori e meno liquidità rispetto ai grandi CEX. La profondità del mercato potrebbe essere inferiore e le grandi operazioni su un DEX potrebbero avere un impatto maggiore sui prezzi rispetto a quelle effettuate su un CEX. I trader o gli investitori che effettuano ordini con volumi elevati possono spesso trovare un prezzo migliore facendo trading over-the-counter (OTC) o utilizzando un CEX con profondi order book, come Binance.
Dovrei usare un DEX o un CEX?
Attualmente è molto più semplice per un principiante utilizzare un CEX. Ciò elimina la necessità di acquisire immediatamente familiarità con il funzionamento dell’infrastruttura decentralizzata di una blockchain. Se riscontri problemi nell'utilizzo di un CEX, un team di supporto ti aiuterà e ti guiderà il più possibile.
Nel complesso, le possibilità di commettere un errore irreversibile come perdere l'accesso ai tuoi fondi o trasferirli all'indirizzo sbagliato sono molto più basse con un CEX. Se è la prima volta che ti esponi alle criptovalute o se preferisci un servizio più diretto e di più facile comprensione, CEX fa al caso tuo.
Un DEX, d’altro canto, è un ottimo punto di ingresso nel mondo della DeFi. Con un solo portafoglio compatibile con l'Ethereum Virtual Machine (EVM), puoi esplorare il vasto universo della DeFi. Un DEX è un'opzione versatile per utenti esperti di criptovalute e offre un elevato grado di libertà.
Se stai cercando di investire in una vasta gamma di nuovi progetti con basse capitalizzazioni di mercato, anche un DEX è la scelta migliore. Mentre i CEX lanciano spesso nuovi token, i DEX continuano a facilitare la maggior parte delle nuove vendite di token e la liquidità iniziale.
Tenendo presente quanto sopra e per aiutarti a decidere rapidamente, fai riferimento ai seguenti casi d'uso per ciascun tipo di scambio:
Conclusione
Se stai pensando di provare un DEX, dovresti fare le tue ricerche oltre a quanto menzionato in questa guida. Sebbene alcuni vantaggi siano allettanti, ti consigliamo di assicurarti di comprendere appieno come utilizzare un DEX e gli strumenti associati.
Per ulteriori informazioni sull’argomento, consulta il nostro articolo Che cos’è un exchange decentralizzato (DEX)?. Se sei soddisfatto dei servizi offerti dal CEX che stai utilizzando, non c'è bisogno di cambiare. Per molti, un CEX offre il giusto equilibrio tra facilità d'uso e presenza di supporto.
