Aspetti chiave

• Gli indicatori di analisi tecnica (TA) aiutano i trader a comprendere i movimenti dei prezzi degli asset, facilitando l'identificazione di modelli e potenziali segnali di trading.

• Tra i tanti indicatori TA disponibili, alcune delle opzioni più popolari includono l'indice RSI, le medie mobili, il MACD, lo StochRSI e le bande di Bollinger.

• Sebbene gli indicatori AT possano essere molto utili, l’interpretazione dei loro dati può essere soggettiva. Per ridurre i rischi, molti trader utilizzano gli indicatori TA in combinazione con l’analisi fondamentale e altri metodi.

introduzione

Gli indicatori grafici sono gli strumenti preferiti dagli analisti tecnici per rimanere preparati. Ogni trader sceglierà gli strumenti che meglio si adattano al proprio stile unico per imparare a padroneggiare le proprie abilità. Ad alcuni piace osservare lo slancio del mercato, mentre altri preferiscono filtrare i rumori del mercato o misurare la volatilità.

Ma quali sono i migliori indicatori tecnici? Ogni trader risponde a questa domanda in modo diverso. Tuttavia, ce ne sono alcuni molto popolari, come quelli che elenchiamo di seguito (RSI, MA, MACD, StochRSI e BB). Sei interessato a sapere cosa sono e come utilizzarli? Continua a leggere.

Perché utilizzare gli indicatori di analisi tecnica?

I trader utilizzano indicatori tecnici per ottenere ulteriori informazioni sul comportamento dei prezzi di un asset. Questi indicatori facilitano l’identificazione di modelli e il rilevamento di potenziali segnali di acquisto o vendita nell’attuale contesto di mercato. 

Esistono molti tipi di indicatori e sono ampiamente utilizzati dai day trader, dagli swing trader e talvolta anche dagli investitori a lungo termine. Ci sono anche analisti professionisti e trader avanzati che creano i propri indicatori personalizzati. 

In questo articolo forniremo una breve panoramica di alcuni degli indicatori di analisi tecnica (TA) più popolari che possono essere utili nel kit di strumenti di analisi di mercato di qualsiasi trader.

1. Indice di forza relativa (RSI)

È un indicatore di momentum che mostra se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Per fare ciò, misurare l’entità delle recenti variazioni di prezzo. L'impostazione standard prevede l'utilizzo di 14 periodi precedenti (14 giorni per i grafici giornalieri, 14 ore per i grafici orari, ecc.). I dati vengono visualizzati come un oscillatore che può avere un valore compreso tra 0 e 100.

Poiché l'RSI è un indicatore di momentum, mostra il tasso (momentum) di variazione dei prezzi. Ciò significa che se lo slancio cresce con l’aumento del prezzo, il trend rialzista è forte, il che significa che partecipano più acquirenti. Al contrario, se lo slancio diminuisce all’aumentare del prezzo, ciò potrebbe indicare che i venditori potrebbero presto controllare il mercato.

Un'interpretazione tradizionale dell'RSI è che quando è superiore a 70, l'asset potrebbe essere ipercomprato, mentre quando scende al di sotto di 30, è probabile che sia ipervenduto. Pertanto, i valori estremi possono indicare un’imminente inversione o rallentamento del trend. Tuttavia, potrebbe essere meglio non pensare a questi valori come segnali di acquisto o vendita diretti. Come con molte altre tecniche di analisi tecnica (TA), l'RSI può fornire segnali falsi o fuorvianti, quindi è sempre utile considerare altri fattori prima di effettuare un'operazione.

Sei interessato a saperne di più? Consulta il nostro articolo sul Relative Strength Index (RSI).

2. Media mobile (MA)

Lo scopo dell’utilizzo di una media mobile sui grafici finanziari è quello di attenuare l’azione dei prezzi ed evidenziare la direzione del trend del mercato. Poiché si basano su dati sui prezzi passati, le medie mobili sono considerate indicatori ritardati.

Le due medie mobili più utilizzate sono la media mobile semplice (SMA o MA) e la media mobile esponenziale (EMA). La SMA viene tracciata prendendo i dati sui prezzi del periodo in questione e producendo una media. Ad esempio, la SMA di un periodo di 10 giorni viene tracciata calcolando il prezzo medio degli ultimi 10 giorni. L'EMA è calcolata in modo da dare più peso ai recenti dati sui prezzi. Pertanto, è più reattivo ai recenti movimenti dei prezzi.

Come già accennato, la media mobile è un indicatore ritardato. Più lungo è il periodo, maggiore è il ritardo. Pertanto, la SMA a 200 giorni reagirà più lentamente alla recente azione dei prezzi rispetto alla SMA a 50 giorni.

I trader spesso utilizzano la relazione del prezzo con medie mobili specifiche per valutare l'attuale tendenza del mercato. Ad esempio, se il prezzo rimane a lungo al di sopra della SMA a 200 giorni, molti trader potrebbero considerare l'asset in un mercato rialzista.

I trader possono anche utilizzare i crossover delle medie mobili come segnali di acquisto o vendita. Ad esempio, se la SMA a 100 giorni scende al di sotto della SMA a 200 giorni, può essere considerato un segnale di vendita. Ma cosa significa esattamente questo crossover? Indica che il prezzo medio degli ultimi 100 giorni è ora inferiore a quello degli ultimi 200 giorni. L’idea alla base della vendita in questo caso è che i movimenti dei prezzi a breve termine non seguono più il trend rialzista, rendendo più probabile che il trend si inverta presto.

Sei interessato a saperne di più? Consulta il nostro articolo sulle medie mobili.

3. Media mobile convergenza divergenza (MACD)

Il MACD viene utilizzato per determinare lo slancio di un asset mostrando la relazione tra due medie mobili. È composto da due linee: la linea MACD e la linea di segnale. La linea MACD viene calcolata sottraendo l'EMA 26 dall'EMA 12. Questo viene quindi tracciato sopra l'EMA 9 della linea MACD, la linea del segnale. Molti strumenti di analisi dei grafici spesso incorporano anche un istogramma, che mostra la distanza tra la linea MACD e la linea del segnale. 

Cercando le divergenze tra il MACD e l’azione dei prezzi, i trader potrebbero ottenere informazioni sulla forza della tendenza attuale. Ad esempio, se il prezzo sta raggiungendo un massimo più alto mentre il MACD sta raggiungendo un massimo più basso, il mercato potrebbe presto subire un’inversione. Cosa ci dice il MACD in questo caso? Il prezzo aumenta mentre lo slancio diminuisce, quindi c’è una maggiore possibilità che si verifichi un rallentamento o un’inversione.

I trader possono anche utilizzare questo indicatore per cercare incroci tra la linea MACD e la sua linea di segnale. Ad esempio, se la linea MACD incrocia sopra la linea del segnale, ciò potrebbe suggerire un segnale di acquisto. Al contrario, se la linea MACD incrocia al di sotto della linea del segnale, ciò potrebbe indicare un segnale di vendita.

Il MACD viene spesso utilizzato in combinazione con l’indice RSI poiché entrambi misurano il momentum utilizzando fattori diversi. Il presupposto è che insieme possano fornire una prospettiva tecnica più completa del mercato.

Sei interessato a saperne di più? Consulta il nostro articolo sul MACD.

4. RSI stocastico (StochRSI)

L'RSI stocastico è un oscillatore di momentum utilizzato per determinare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Come suggerisce il nome, è un derivato dell’RSI poiché viene generato dai valori RSI anziché dai dati sui prezzi. Viene creato applicando una formula, chiamata formula dell'oscillatore stocastico, ai normali valori RSI. In genere, i valori RSI stocastici variano tra 0 e 1 (o 0 e 100).

Grazie alla sua maggiore velocità e sensibilità, StochRSI può generare molti segnali di trading che possono essere difficili da interpretare. In generale, tende ad essere più utile quando è vicino ai limiti superiori o inferiori del suo intervallo. 

Una lettura dello StochRSI superiore a 0,8 è generalmente considerata ipercomprata, mentre un valore inferiore a 0,2 può essere considerato ipervenduto. Un valore pari a 0 significa che l'RSI è al valore più basso nel periodo misurato (l'impostazione predefinita è in genere 14). Al contrario, un valore pari a 1 rappresenta che l'RSI è al suo valore più alto nel periodo misurato.

Similmente a come dovrebbe essere utilizzato l'RSI, un valore StochRSI ipercomprato o ipervenduto non significa che il prezzo si invertirà sicuramente. Nel caso dello StochRSI, indica semplicemente che i valori RSI (da cui derivano i valori StochRSI) sono vicini agli estremi delle loro letture recenti. È anche importante notare che lo StochRSI è più sensibile dell’indicatore RSI, quindi tende a generare segnali falsi o fuorvianti con maggiore frequenza.  

Sei interessato a saperne di più? Dai un'occhiata al nostro articolo sull'RSI stocastico.

5. Bande di Bollinger (BB)

Le bande di Bollinger misurano la volatilità del mercato nonché le condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Sono costituiti da tre linee, una SMA (la fascia centrale), una fascia superiore ed una fascia inferiore. Le impostazioni possono variare, ma in genere le bande superiore e inferiore sono a due deviazioni standard dalla banda centrale. Quando la volatilità aumenta o diminuisce, anche la distanza tra le bande aumenta o diminuisce.

In genere, quanto più il prezzo è vicino alla banda superiore, tanto più l’asset indicato sul grafico sarà vicino alle condizioni di ipercomprato. Al contrario, più il prezzo è vicino alla banda inferiore, più l’asset sarà vicino alle condizioni di ipervenduto. Nella maggior parte dei casi, il prezzo rimarrà all'interno delle bande, ma in rare occasioni potrebbe superarle o superarle. Anche se questo evento potrebbe non essere un segnale di trading, può fungere da indicazione di condizioni di mercato estreme.

Un altro concetto importante delle Bande di Bollinger è il cosiddetto “squeeze”. Si riferisce ad un periodo di bassa volatilità, in cui tutte le bande diventano molto vicine tra loro. Questo può essere utilizzato come indicazione della potenziale volatilità futura. Al contrario, se le bande sono troppo distanti, potrebbe esserci un periodo di diminuzione della volatilità.

Sei interessato a saperne di più? Consulta il nostro articolo sulle bande di Bollinger.

Conclusioni

Sebbene gli indicatori mostrino dei dati, è importante considerare che l’interpretazione di tali dati è molto soggettiva. Pertanto, è sempre utile fare un passo indietro e considerare se i pregiudizi personali influenzano il tuo processo decisionale. Quello che potrebbe essere un segnale di acquisto o vendita diretto per un trader potrebbe essere solo rumore di mercato per un altro. 

Come con la maggior parte delle tecniche di analisi di mercato, gli indicatori sono migliori se utilizzati in combinazione tra loro o con altri metodi, come l'analisi fondamentale (FA). Il modo migliore per apprendere l'analisi tecnica (TA) è attraverso molta pratica.

Ulteriori letture

• Cos’è l’analisi tecnica (TA)?

• Guida all'analisi fondamentale delle criptovalute

• La psicologia dei cicli di mercato

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