Cosa sono le bande di Bollinger?
Le bande di Bollinger (BB) sono state create all'inizio degli anni '80 dall'analista finanziario e trader John Bollinger. Le bande di Bollinger sono ampiamente utilizzate come strumento per l'analisi tecnica (TA), che è fondamentalmente un oscillatore che indica se il mercato ha una volatilità alta o bassa e anche condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
L’idea principale alla base dell’indicatore BB è evidenziare come i prezzi si disperdono attorno a un valore medio. Più specificamente, l'indicatore è composto da una banda superiore, una banda inferiore e una linea della media mobile media (nota anche come banda centrale). Le due bande laterali reagiscono all’azione dei prezzi di mercato, espandendosi quando la volatilità è elevata (allontanandosi dalla linea mediana) e contraendosi quando la volatilità è bassa (spostandosi verso la linea mediana).
La formula standard delle Bande di Bollinger imposta la linea mediana come una media mobile semplice (SMA) di 20 giorni, mentre le bande superiore e inferiore vengono calcolate in base alla volatilità del mercato rispetto alla SMA (nota come deviazione standard). La configurazione standard per l'indicatore delle bande di Bollinger sarebbe simile alla seguente:
Linea intermedia: media mobile semplice a 20 giorni (SMA)
Banda superiore: SMA a 20 giorni + (deviazione standard a 20 giorni x2)
Banda inferiore: SMA a 20 giorni - (deviazione standard a 20 giorni x2)
L'impostazione BB standard riconosce un periodo di 20 giorni e imposta le bande superiore e inferiore a due deviazioni standard (x2) dalla linea centrale. Questo viene fatto per garantire che almeno l'85% dei dati sui prezzi si sposti tra queste due bande, ma le impostazioni possono essere regolate in base alle diverse esigenze e strategie di trading.
Come utilizzare le bande di Bollinger nel trading?
Sebbene le bande di Bollinger siano ampiamente utilizzate nei mercati finanziari tradizionali, possono essere utilizzate anche per le configurazioni di trading di criptovalute. Naturalmente, esistono diversi modi per utilizzare e interpretare l'indicatore BB, ma l'utilizzo delle bande di Bollinger come strumento autonomo dovrebbe essere evitato e non dovrebbe essere considerato un indicatore di opportunità di acquisto/vendita. Invece, BB dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri indicatori di analisi tecnica.
Tenendo questo a mente, immaginiamo come potrebbero essere interpretati i dati forniti dall'indicatore delle Bande di Bollinger.
Se il prezzo supera la media mobile e supera la banda di Bollinger superiore, è probabilmente lecito ritenere che il mercato sia sovraesteso (condizione di ipercomprato). Oppure, se il prezzo tocca più volte la banda superiore, potrebbe indicare un livello di resistenza significativo.
Al contrario, se il prezzo di alcuni asset scende in modo significativo e supera o tocca più volte la fascia inferiore, è probabile che il mercato sia ipervenduto o si trovi a un solido livello di supporto.
Pertanto, i trader possono utilizzare BB (insieme ad altri indicatori TA) per impostare i propri obiettivi di acquisto o vendita. O anche per avere una panoramica dei punti precedenti in cui il mercato presentava condizioni di ipercomprato e ipervenduto.
Inoltre, l'espansione e la contrazione delle bande di Bollinger possono essere utili quando si cerca di prevedere periodi di alta o bassa volatilità. Le bande possono allontanarsi dalla linea mediana quando il prezzo dell'asset diventa più volatile (espansione) o avvicinarsi ad essa quando il prezzo diventa meno volatile (contrazione).
Pertanto, le bande di Bollinger sono più adatte per il trading a breve termine come modo per analizzare la volatilità del mercato e provare a prevedere le mosse imminenti. Alcuni trader presumono che quando le bande si espandono eccessivamente, l'attuale tendenza del mercato potrebbe essere vicina a un periodo di consolidamento o ad un'inversione di tendenza. In alternativa, quando le bande diventano troppo strette, i trader tendono a presumere che il mercato si stia preparando a fare una mossa esplosiva.
Quando il prezzo di mercato si muove lateralmente, il BB tende a restringersi verso la linea della media mobile semplice al centro. In genere (ma non sempre), una bassa volatilità e livelli di deviazione ridotti precedono movimenti ampi ed esplosivi, che tendono a verificarsi non appena la volatilità aumenta.
Bande di Bollinger e canali di Keltner
A differenza delle bande di Bollinger, che si basano sulla SMA e sulle deviazioni standard, la versione moderna dell'indicatore dei canali Keltner (KC) utilizza l'intervallo reale medio (ATR) per impostare la larghezza del canale su una media mobile esponenziale di 20 giorni (EMA). Pertanto, la formula del canale di Keltner sarebbe simile a questa:
Linea intermedia: media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA)
Linea del canale superiore: EMA a 20 giorni + (ATR a 10 giorni x2)
Banda inferiore: EMA a 20 giorni - (ATR a 10 giorni x2)
In genere, l'indicatore dei canali Keltner tende ad essere più stretto delle bande di Bollinger. Di conseguenza, potrebbe essere più adatto del BB per rilevare i cambiamenti di tendenza e le condizioni di mercato ipercomprato/ipervenduto in modo più chiaro ed evidente. Inoltre, l'indicatore KC solitamente fornisce il segnale di ipercomprato/ipervenduto prima del BB.
D'altra parte, le Bande di Bollinger tendono a rappresentare meglio la volatilità del mercato poiché i movimenti di espansione e contrazione sono molto più ampi ed espliciti rispetto a KC. Inoltre, utilizzando le deviazioni standard, è meno probabile che l’indicatore BB dia falsi segnali, poiché la sua ampiezza è maggiore e quindi più difficile da battere.
Tra BB e KC, le Bande di Bollinger sono le più popolari. Tuttavia, entrambi gli indicatori sono buoni, soprattutto per le configurazioni di trading a breve termine, e possono anche essere utilizzati insieme per fornire segnali più affidabili.