Spiegazione delle medie mobili

L’analisi tecnica (TA) non è una novità nel mondo del trading e degli investimenti. Dai portafogli tradizionali alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, l'uso degli indicatori AT ha un obiettivo semplice: utilizzare i dati esistenti per prendere decisioni più informate che probabilmente porteranno ai risultati desiderati. Man mano che i mercati diventano sempre più complicati, gli ultimi decenni hanno prodotto centinaia di diversi tipi di indicatori di supporto tecnico, ma pochi hanno visto la popolarità e l’uso coerente delle medie mobili (MA).

Sebbene esistano diverse varianti delle medie mobili, il loro scopo sottostante è quello di garantire chiarezza sui grafici di trading. Questo viene fatto uniformando i grafici per creare un indicatore di tendenza facilmente decifrabile. Poiché queste medie mobili si basano su dati passati, sono considerate in ritardo o seguono la tendenza degli indicatori. In ogni caso, hanno ancora un grande potere per eliminare il rumore e aiutare a determinare dove è diretto il mercato.


Diversi tipi di medie mobili

Esistono diversi tipi di medie mobili che possono essere utilizzate dai trader, non solo nel day trading e nello swing trading, ma anche nelle configurazioni a lungo termine. Nonostante le varie tipologie, le MA sono generalmente divise in due categorie separate: medie mobili semplici (SMA) e medie mobili esponenziali (EMA). A seconda del mercato e del risultato desiderato, i trader possono scegliere da quale indicatore la loro configurazione trarrà maggiori benefici.


La media mobile semplice

La SMA prende i dati da un periodo di tempo prestabilito e produce il prezzo medio di quel titolo per il set di dati. La differenza tra una SMA e una media base dei prezzi passati è che con la SMA, non appena viene immesso un nuovo set di dati, il vecchio set di dati viene scartato. Pertanto, se la media mobile semplice calcola la media sulla base di 10 giorni di dati, l'intero set di dati viene costantemente aggiornato per includere solo gli ultimi 10 giorni.

È importante notare che tutte le voci di dati in una SMA hanno lo stesso peso, indipendentemente dalla data in cui sono state inserite. I trader che credono che ci sia maggiore rilevanza per gli ultimi dati disponibili spesso sostengono che la parità di peso della SMA è dannosa per l’analisi tecnica. La media mobile esponenziale (EMA) è stata creata per risolvere questo problema.


La media mobile esponenziale

Gli EMA sono simili agli SMA in quanto forniscono analisi tecniche basate sui movimenti dei prezzi passati. Tuttavia, l’equazione è un po’ più complicata perché una EMA assegna più peso e valore alle voci di prezzo più recenti. Sebbene entrambe le medie abbiano valore e siano ampiamente utilizzate, l’EMA risponde meglio alle improvvise fluttuazioni e inversioni dei prezzi.

Poiché le EMA hanno maggiori probabilità di prevedere inversioni di prezzo più rapidamente delle SMA, sono spesso particolarmente favorite dai trader che si impegnano nel trading a breve termine. È importante che un trader o un investitore scelga il tipo di media mobile in base alle proprie strategie e obiettivi personali, regolando le impostazioni di conseguenza.


Come utilizzare le medie mobili

Poiché le MA utilizzano i prezzi passati invece dei prezzi attuali, hanno un certo periodo di ritardo. Più ampio è il set di dati, maggiore è il ritardo. Ad esempio, una media mobile che considera gli ultimi 100 giorni risponderà più lentamente alle nuove informazioni rispetto a una media mobile che considera solo gli ultimi 10 giorni. Questo semplicemente perché una nuova voce in un set di dati più ampio avrà un effetto minore sui numeri complessivi.

Entrambi possono essere vantaggiosi a seconda della configurazione del trading. Set di dati più ampi avvantaggiano gli investitori a lungo termine perché hanno meno probabilità di essere notevolmente alterati da una o due grandi fluttuazioni. I trader a breve termine spesso preferiscono un set di dati più piccolo che consenta un trading più reazionario.

All'interno dei mercati tradizionali, i più utilizzati sono i MA a 50, 100 e 200 giorni. I trader azionari osservano attentamente le medie mobili a 50 e 200 giorni e qualsiasi rottura al di sopra o al di sotto di queste linee è generalmente considerata un segnale di trading importante, soprattutto se seguito da crossover. Lo stesso vale per il trading di criptovalute, ma a causa della volatilità dei mercati 24 ore su 24, 7 giorni su 7, le impostazioni MA e la strategia di trading possono variare a seconda del profilo del trader.


Segnali di attraversamento

Naturalmente, una MA crescente suggerisce una tendenza rialzista mentre una MA calante indica una tendenza ribassista. Tuttavia, la media mobile da sola non è un indicatore realmente affidabile e solido. Pertanto, le MA vengono costantemente utilizzate in combinazione per rilevare segnali crossover rialzisti e ribassisti.

Un segnale crossover viene creato quando due diverse MA si intersecano su un grafico. Un crossover rialzista (noto anche come croce d'oro) si verifica quando la media mobile a breve termine incrocia una media mobile a lungo termine, suggerendo l'inizio di un trend rialzista. Al contrario, un cross ribassista (o death cross) si verifica quando una media mobile a breve termine incrocia al di sotto di una media mobile a lungo termine, indicando l’inizio di un trend al ribasso.


Altri fattori da considerare

Finora gli esempi sono stati tutti in termini di giorni, ma questo non è un requisito necessario quando si analizzano le MA. Coloro che praticano il day trading potrebbero essere molto più interessati a sapere come si è comportato un titolo nelle ultime due o tre ore, non due o tre mesi. Tutti gli intervalli di tempo possono essere inseriti nelle equazioni utilizzate per calcolare le medie mobili e, finché tali intervalli di tempo sono coerenti con la strategia di trading, i dati possono essere utili.

Uno dei principali svantaggi delle AdG è il loro ritardo. Poiché le MA sono indicatori ritardati che tengono conto della precedente azione dei prezzi, i segnali spesso arrivano troppo tardi. Ad esempio, un crossover rialzista può suggerire un acquisto, ma avviene solo dopo un aumento significativo del prezzo. Ciò significa che anche se il trend rialzista continua, il potenziale profitto potrebbe essere andato perso nel periodo compreso tra l’aumento del prezzo e il segnale di crossover. O peggio ancora, un falso segnale di croce dorata può indurre un trader ad acquistare il massimo locale appena prima di un calo dei prezzi (questi falsi segnali di acquisto sono spesso chiamati trappola del toro).

Le medie mobili sono potenti indicatori TA e uno dei più utilizzati. La capacità di analizzare le tendenze del mercato in modo basato sui dati fornisce informazioni approfondite sull’andamento di un mercato. Tuttavia, tieni presente che MA e segnali crossover non dovrebbero essere usati da soli ed è sempre più sicuro combinare diversi indicatori TA per evitare falsi segnali.