Cos’è un mercato spot e come fare trading spot?

TL;DR (SOMMARIO)
Il trading spot prevede l’acquisto o la vendita diretta di strumenti e beni finanziari, come criptovalute, valute (forex), azioni o obbligazioni. La consegna del bene è solitamente immediata. Il trading spot avviene nei mercati spot, che si basano su scambi o over-the-counter (direttamente tra trader). Quando fai trading sui mercati spot, puoi utilizzare solo gli asset che possiedi, non c'è leva finanziaria o margine.
Gli scambi centralizzati per il trading spot gestiscono la conformità, la sicurezza, la custodia e altri fattori per facilitare il trading. In cambio, gli scambi addebitano commissioni di transazione. Gli scambi decentralizzati forniscono un servizio simile, ma attraverso contratti intelligenti blockchain.

IntroduzioneIl trading spot offre un modo semplice per investire e fare trading. Con gli investimenti in criptovalute, la tua prima esperienza sarà probabilmente una transazione spot sul mercato spot, ad esempio acquistando BNB al prezzo di mercato e HODLing dell'asset.
I mercati spot esistono in diverse classi di attività, tra cui criptovalute, azioni, materie prime, valute e obbligazioni. Probabilmente hai più familiarità di quanto pensi con i mercati spot e il trading spot. Alcuni dei mercati più popolari, come NASDAQ e NYSE (Borsa di New York), sono mercati spot.

Cos’è un mercato spot?Un mercato spot è un mercato finanziario aperto al pubblico in cui le attività vengono scambiate immediatamente. Un acquirente effettua l'acquisto di un asset con valuta fiat o altro mezzo di scambio da un venditore. La consegna del bene è solitamente immediata, ma dipende da cosa viene scambiato.
I mercati spot sono anche conosciuti come mercati spot perché i trader effettuano pagamenti in anticipo. I mercati spot sono disponibili in diversi formati e terze parti, note come borse, generalmente facilitano il trading. Puoi anche fare trading direttamente con altri utenti tramite operazioni over-the-counter (OTC). Approfondiremo questo argomento più tardi.

Cos'è il trading spot?I trader del mercato spot cercano di trarre profitto dal mercato acquistando asset e aspettando che aumentino di valore. Possono quindi vendere i loro asset sul mercato spot per realizzare un profitto quando il loro prezzo aumenta. I trader spot possono anche aprire posizioni corte sul mercato. Questo processo prevede la vendita di attività finanziarie e il riacquisto di una quantità maggiore quando il prezzo scende.
L’attuale prezzo di mercato di un asset è noto come prezzo spot. Con un ordine di mercato su una borsa, puoi acquistare o vendere immediatamente le tue partecipazioni al miglior prezzo spot disponibile. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato non cambi durante l'esecuzione dell'ordine. È anche possibile che il volume non sia sufficiente per evadere l'ordine al prezzo desiderato. Ad esempio, se il tuo ordine è di 10 ETH al prezzo spot, ma ne vengono offerti solo 3, dovrai riempire il resto dell'ordine con ETH a un prezzo diverso.
I prezzi spot vengono aggiornati in tempo reale e cambiano in base alla corrispondenza degli ordini. Il trading spot over-the-counter funziona in modo diverso. Puoi ottenere una quantità e un prezzo fissi direttamente da un'altra parte, senza bisogno di un registro degli ordini.
A seconda del bene, la consegna è immediata o solitamente entro T+2 giorni. "T+2" è la data di negoziazione più due giorni lavorativi. Tradizionalmente, le azioni e i titoli azionari richiedevano il trasferimento di certificati fisici. Il mercato dei cambi precedentemente trasferiva valute anche tramite contanti fisici, trasferimenti elettronici o depositi. Ora, con i sistemi digitalizzati, la consegna avviene quasi immediatamente. I mercati delle criptovalute operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, generalmente consentendo scambi istantanei. Tuttavia, il trading peer-to-peer o OTC potrebbe richiedere più tempo per consegnare gli asset.

Borse vs. Over-the-counterIl trading spot non è limitato a un singolo luogo. Sebbene la maggior parte delle persone faccia trading sugli scambi, puoi anche fare trading direttamente con altre persone senza l'intervento di terzi. Come accennato, queste vendite e acquisti sono noti come operazioni "over-the-counter" (OTC). Ogni mercato spot ha le sue differenze.
Scambi centralizzatiGli scambi sono disponibili in due formati: centralizzati e decentralizzati. Uno scambio centralizzato gestisce lo scambio di asset come criptovalute, forex e materie prime. La borsa funge da intermediario tra i partecipanti al mercato e da custode delle attività scambiate. Per utilizzare uno scambio centralizzato, devi riempire il tuo conto con valuta fiat o criptovalute che desideri scambiare.
Uno scambio centralizzato legittimo deve garantire che le transazioni procedano senza intoppi. Altre responsabilità includono la conformità normativa, KYC (Know Your Customer), prezzi equi, sicurezza e protezione dei clienti. In cambio, lo scambio addebita commissioni per transazioni, elenchi di attività e altre attività commerciali. Per questo motivo, gli scambi possono realizzare profitti sia nei mercati rialzisti che ribassisti, purché abbiano abbastanza utenti e volume di scambi.
Scambi decentralizzatiUn exchange decentralizzato (DEX) è un altro tipo di exchange molto comune nel mondo delle criptovalute. Un DEX offre molti degli stessi servizi di base di un exchange centralizzato. Tuttavia, i DEX abbinano gli ordini di acquisto e di vendita utilizzando la tecnologia blockchain. Nella maggior parte dei casi, gli utenti DEX non hanno bisogno di creare un account e possono commerciare direttamente tra loro, senza dover trasferire risorse al DEX.
L'attività di trading avviene direttamente dal portafoglio dei trader tramite contratti intelligenti. Si tratta di pezzi di codice autoeseguibili sulla blockchain. Molti utenti preferiscono l’esperienza di un DEX poiché offre maggiore privacy e libertà rispetto a uno scambio standard. Tuttavia, questo ha uno svantaggio. Ad esempio, la mancanza di processi KYC e di assistenza clienti può rappresentare un problema in caso di difficoltà.
Alcuni DEX utilizzano un modello di libro degli ordini, come Binance DEX. Uno sviluppo più recente è il modello Automated Market Maker (AMM), come PancakeSwap e Uniswap. Anche gli AMM utilizzano contratti intelligenti, ma implementano un modello diverso per determinare i prezzi. Gli acquirenti utilizzano i fondi di un pool di liquidità per scambiare i propri token. I fornitori di liquidità che contribuiscono con fondi al pool addebitano commissioni di transazione a chiunque utilizzi il pool.
Da banco (OTC)D'altra parte, abbiamo operazioni over-the-counter, a volte note come operazioni fuori borsa. Le attività finanziarie e i titoli vengono scambiati direttamente tra broker, trader e distributori. Il trading spot su un mercato OTC utilizza molteplici metodi di comunicazione per organizzare le operazioni, inclusi telefoni e messaggistica istantanea.
Le operazioni OTC presentano alcuni vantaggi in quanto non richiedono l'uso di un book degli ordini. Se stai negoziando un asset con bassa liquidità, come le monete a bassa capitalizzazione, un ordine di grandi dimensioni può causare uno slittamento. Spesso l'exchange non è in grado di evadere il tuo ordine al prezzo desiderato, quindi devi accettare prezzi più alti per poterlo eseguire. Per questo motivo, le grandi operazioni OTC ottengono solitamente prezzi migliori. 
Tieni presente che anche gli asset liquidi come BTC possono subire uno slittamento se gli ordini sono troppo grandi. Pertanto, anche gli ordini BTC di grandi dimensioni possono trarre vantaggio dalle operazioni OTC. 

Qual è la differenza tra mercati spot e mercati futures?Abbiamo già accennato al fatto che i mercati spot effettuano operazioni istantanee con consegna quasi immediata dell'asset. D'altra parte, il mercato dei futures ha contratti pagati a una data futura. Un acquirente e un venditore si accordano per scambiare in futuro una certa quantità di beni a un prezzo specifico. Quando il contratto scade alla data di regolamento, l'acquirente e il venditore generalmente regolano in contanti invece di consegnare il bene.
Per ulteriori informazioni sui futures, vedere Cosa sono i contratti forward e futures?

Qual è la differenza tra trading spot e trading a margine?Il trading a margine è disponibile in alcuni mercati spot, ma non è la stessa cosa del trading spot. Come accennato in precedenza, il trading spot richiede l’acquisto immediato dell’intero asset e il suo ricevimento immediato. Al contrario, il trading a margine consente di utilizzare fondi prestati fruttiferi da terzi e di inserire posizioni più grandi. In quanto tale, il prestito offre al trader a margine il potenziale per realizzare profitti più significativi. Tuttavia, amplifica anche le potenziali perdite, quindi dovresti fare attenzione a non perdere l’intero investimento iniziale con questo tipo di trading.

Come fare trading spot su BinanceIl trading spot su Binance è un processo semplice dopo aver registrato un account. Rivediamo la visualizzazione dell'exchange Binance ed esploriamo come effettuare un'operazione spot. Puoi trovare la piattaforma di trading spot passando il mouse su [Trade] e facendo clic su [Spot] nella home page di Binance.

Ora vedrai la vista di trading, che contiene diverse sezioni di interesse.
1. In alto, puoi vedere la coppia di trading di criptovaluta e altri dati di mercato come la variazione giornaliera dei prezzi e il volume.
2. Il book degli ordini elenca tutti gli ordini di acquisto e vendita aperti per un asset organizzati per prezzo. Gli ordini verdi sono ordini di acquisto e gli ordini rossi sono ordini di vendita. Quando effettui un ordine di mercato per acquistare un asset, accetti il ​​prezzo più basso offerto. Se il tuo ordine necessita ancora di più volume da evadere, verrà spostato al successivo prezzo richiesto più basso.
3. Qui vedrai la visualizzazione del grafico con dati storici sui prezzi personalizzabili. Nella finestra è integrato TradingView, che ti offre un'ampia varietà di strumenti di analisi tecnica che puoi utilizzare.
4. Nell'angolo in alto a destra puoi cercare diverse coppie di trading. Qui puoi scegliere la coppia di criptovalute che desideri scambiare sul mercato spot, nonché contrassegnare le tue coppie preferite facendo clic sulle piccole stelle. Tieni presente che non puoi acquistare criptovalute solo con fiat. Se possiedi altre criptovalute, puoi anche scambiarle con altre monete e gettoni sul mercato spot.
5. In questa sezione creerai i tuoi ordini di acquisto o vendita. Puoi vedere che è attualmente nella sezione [Spot]. Di seguito puoi scegliere tra gli ordini [Limite], [Mercato] e [Stop-limit].
Diamo un'occhiata all'operazione spot più semplice che puoi effettuare: un ordine di mercato. Nel nostro esempio, desideri acquistare Bitcoin (BTC) per un valore di $ 1.000 (BUSD). Per fare ciò, tutto ciò che devi fare è inserire 1.000 nel campo [Totale] e fare clic su [Acquista BTC]. L'exchange consegnerà immediatamente i BUSD al venditore e tu riceverai 1.000 BUSD in BTC.

Vantaggi e svantaggi dei mercati spotOgni tipo di trading e strategia che troverai presenta vantaggi e svantaggi. Comprenderli ti aiuterà a ridurre i rischi e a fare trading con maggiore sicurezza. Il trading spot è uno dei più semplici, ma presenta comunque punti di forza e di debolezza.
Vantaggi dei mercati spot1. I prezzi sono trasparenti e dipendono solo dalla domanda e dall’offerta del mercato. Questo aspetto contrasta con il mercato dei futures, che spesso contiene più prezzi di riferimento. Ad esempio, il prezzo mark sul mercato dei futures Binance deriva da altre informazioni, tra cui il tasso di finanziamento, l'indice dei prezzi e la base della media mobile (MA). In alcuni mercati tradizionali, il prezzo del marchio può essere influenzato anche dai tassi di interesse.
2. È facile partecipare al trading spot grazie alle sue semplici regole, vantaggi e rischi. Quando investi $500 nel mercato spot in BNB, puoi facilmente calcolare il tuo rischio in base ai tuoi input e al prezzo corrente.
3. Puoi "impostarlo e dimenticarlo". A differenza dei derivati ​​e del trading con margine, con il trading spot non devi preoccuparti di essere liquidato o di ricevere una richiesta di margine. Puoi entrare o uscire da un'operazione quando vuoi. Inoltre, non è necessario rivedere costantemente il tuo investimento, a meno che tu non voglia effettuare operazioni a breve termine.
Svantaggi dei mercati spot1. A seconda dell’asset che desideri negoziare, i mercati spot possono lasciarti con asset che non è così conveniente detenere. Le materie prime sono forse l’esempio migliore. Se effettui un acquisto spot di petrolio greggio, dovrai ricevere la consegna fisica del bene. Con le criptovalute, detenere token e monete ti dà la responsabilità di mantenerli sicuri e protetti. Negoziando derivati ​​futures, puoi comunque ottenere esposizione a questi asset, ma regolarli in contanti.
2. Con determinati asset, individui e aziende, la stabilità è preziosa. Ad esempio, un’azienda che vuole operare all’estero ha bisogno di accedere alle valute nel mercato Forex. Se dipendesse dal mercato spot, la pianificazione delle spese e delle entrate sarebbe molto instabile. 
3. I profitti potenziali nel trading spot sono molto inferiori rispetto al trading a termine o a margine. Puoi sfruttare la stessa quantità di capitale per negoziare posizioni più grandi.

ConclusioniIl trading nei mercati spot è uno dei modi più comuni per fare trading, soprattutto per i principianti. Sebbene sia semplice, è sempre bene avere una base di conoscenza sui suoi vantaggi, svantaggi e potenziali strategie. A parte le nozioni di base, dovresti considerare di combinare le tue conoscenze con una solida analisi tecnica, fondamentale e del sentiment.