TL;DR (SOMMARIO)

Nel trading di criptovalute, la leva finanziaria si riferisce all’uso del capitale preso in prestito per effettuare operazioni. Il trading con leva può espandere il tuo potere di acquisto o di vendita, permettendoti di scambiare importi maggiori. Quindi, anche se il tuo capitale iniziale è piccolo, puoi utilizzarlo come garanzia per effettuare operazioni con leva finanziaria. Sebbene il trading con leva possa moltiplicare i tuoi potenziali profitti, è anche soggetto a rischi elevati, soprattutto nel mercato volatile delle criptovalute. Fai attenzione quando usi la leva finanziaria per scambiare criptovalute. Può causare perdite significative se il mercato si muove contro la tua posizione. 

Introduzione

Il trading con leva finanziaria può essere fonte di confusione, soprattutto per i principianti. Ma prima di sperimentarla, è fondamentale capire cos'è e come funziona. Questo articolo si concentrerà sul trading con leva finanziaria nei mercati delle criptovalute, ma molte delle informazioni sono valide anche per i mercati tradizionali.

Cos'è la leva finanziaria nel trading di criptovalute?

La leva finanziaria si riferisce all'utilizzo di capitale preso in prestito per negoziare criptovalute o altri asset finanziari. Aumenta il tuo potere di acquisto o di vendita, consentendoti di operare con un capitale maggiore di quello attualmente presente nel tuo portafoglio. A seconda dell'exchange di criptovalute su cui operi, potresti prendere in prestito fino a 100 volte il saldo del tuo conto.

L'importo della leva finanziaria è descritto come un rapporto, ad esempio 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). Indica di quante volte viene moltiplicato il tuo capitale iniziale. Ad esempio, immagina di avere 100 $ sul tuo conto exchange, ma di voler aprire una posizione del valore di 1.000 $ in Bitcoin (BTC). Con una leva finanziaria 10x, i tuoi 100 $ avranno lo stesso potere d'acquisto di 1.000 $.

È possibile utilizzare la leva finanziaria per negoziare diversi derivati ​​crittografici. I tipi più comuni di trading con leva finanziaria includono il trading a margine, i token con leva finanziaria e i contratti futures.

Come funziona il trading con leva finanziaria?

Prima di poter richiedere fondi e iniziare a fare trading con leva finanziaria, è necessario depositare fondi sul proprio conto di trading. Il capitale iniziale che si fornisce è ciò che chiamiamo garanzia collaterale. La garanzia richiesta dipende dalla leva finanziaria utilizzata e dal valore totale della posizione che si desidera aprire (noto come margine).

Supponiamo che tu voglia investire 1.000 $ in Ethereum (ETH) con una leva finanziaria 10x. Il margine richiesto sarebbe 1/10 di 1.000 $, il che significa che devi avere 100 $ sul tuo conto come garanzia per i fondi presi in prestito. Se utilizzi una leva finanziaria 20x, il margine richiesto sarebbe ancora inferiore (1/20 di 1.000 $ = 50 $). Tuttavia, tieni presente che maggiore è la leva finanziaria, maggiore è il rischio che la tua posizione venga liquidata.

Oltre al deposito iniziale di margine, devi anche mantenere una soglia di margine per le tue operazioni. Se il mercato si muove a sfavore della tua posizione e il margine inizia a scendere al di sotto della soglia di mantenimento, devi depositare più fondi sul tuo conto per evitare di essere liquidato. Questa soglia è anche nota come margine di mantenimento.

La leva finanziaria può essere applicata sia alle posizioni lunghe che a quelle corte. Aprire una posizione lunga significa prevedere un aumento del prezzo di un asset. Al contrario, aprire una posizione corta significa prevedere un calo del prezzo dell'asset. Sebbene questo possa sembrare un normale trading spot, l'uso della leva finanziaria consente di acquistare o vendere asset basandosi esclusivamente sulle garanzie e non sui propri investimenti. Pertanto, anche se non si possiede un asset, è comunque possibile prenderlo in prestito e venderlo (aprire una posizione corta) se si prevede un calo del mercato.

Esempio di una posizione lunga con leva finanziaria

Immagina di voler aprire una posizione long di 10.000 dollari su BTC con una leva finanziaria 10x. Questo significa che utilizzerai 1.000 dollari come garanzia. Se il prezzo di BTC aumenta del 20%, otterrai un profitto netto di 2.000 dollari (al netto delle commissioni), che è molto più dei 200 dollari che avresti guadagnato se avessi fatto trading con il tuo capitale di 1.000 dollari senza utilizzare la leva finanziaria.

Tuttavia, se il prezzo di BTC scende del 20%, la tua posizione perderebbe 2.000 dollari. Poiché il tuo capitale iniziale (garanzia) è di soli 1.000 dollari, un calo del 20% comporterebbe una liquidazione (il tuo saldo si azzererebbe). In effetti, potresti essere liquidato anche se il mercato scendesse solo del 10%. Il valore esatto di liquidazione dipenderà dall'exchange che utilizzi.

Per evitare la liquidazione, è necessario aggiungere ulteriori fondi al portafoglio per aumentare la garanzia. Nella maggior parte dei casi, l'exchange invierà una richiesta di margine prima della liquidazione (ad esempio, un'email che richiede di aggiungere ulteriori fondi).

Esempio di una posizione corta con leva finanziaria

Ora, immagina di voler aprire una posizione short su BTC di 10.000 dollari con leva finanziaria 10x. In questo caso, prenderai in prestito BTC da qualcun altro e li venderai al prezzo di mercato corrente. La tua garanzia è di 1.000 dollari, ma poiché stai operando con una leva finanziaria 10x, puoi vendere BTC per un valore di 10.000 dollari.

Supponendo che il prezzo attuale di BTC sia di $40.000, hai preso in prestito 0,25 BTC e li hai venduti. Se il prezzo di BTC scende del 20% (a $32.000), puoi riacquistare 0,25 BTC con soli $8.000. Questo ti darebbe un profitto netto di $2.000 (al netto delle commissioni).

Tuttavia, se BTC aumenta del 20% a $48.000, avrai bisogno di altri $2.000 per riacquistare gli 0,25 BTC. La tua posizione verrà liquidata, poiché il saldo del tuo conto è di soli $1.000. Anche in questo caso, per evitare la liquidazione, devi aggiungere altri fondi al tuo portafoglio per aumentare le tue garanzie prima che venga raggiunto il prezzo di liquidazione.

Perché utilizzare la leva finanziaria per il trading di criptovalute

Come accennato, i trader utilizzano la leva finanziaria per aumentare le dimensioni delle loro posizioni e i potenziali profitti. Ma, come illustrano gli esempi precedenti, il trading con leva finanziaria può anche portare a perdite molto più ingenti.

Un altro motivo per cui i trader utilizzano la leva finanziaria è quello di migliorare la liquidità del proprio capitale. Ad esempio, invece di detenere una posizione con leva 2x su una singola borsa, potrebbero utilizzare una leva 4x per mantenere la stessa dimensione della posizione con margini inferiori. Ciò consentirebbe loro di utilizzare la parte rimanente del loro denaro altrove (ad esempio, negoziando un altro asset, facendo staking, fornendo liquidità su borse decentralizzate (DEX), investendo in NFT, ecc.).

Come gestire i rischi del trading con leva finanziaria

Fare trading con una leva finanziaria elevata potrebbe richiedere meno capitale all'inizio, ma aumenta le probabilità di liquidazione. Se la leva finanziaria è troppo alta, anche una variazione di prezzo dell'1% potrebbe comportare perdite ingenti. Maggiore è la leva finanziaria, minore è la tolleranza alla volatilità. Utilizzare una leva finanziaria inferiore offre maggiori margini di errore durante il trading. Per questo motivo, Binance e altri exchange di criptovalute limitano la leva finanziaria massima disponibile per i nuovi utenti.

Strategie di gestione del rischio come gli ordini stop-loss e take-profit aiutano a minimizzare le perdite nel trading con leva finanziaria. Puoi utilizzare gli ordini stop-loss per chiudere automaticamente la tua posizione a un prezzo specifico, il che è molto utile quando il mercato si muove a tuo sfavore. Gli ordini stop-loss possono proteggerti da perdite significative. Gli ordini take-profit sono l'opposto: si chiudono automaticamente quando il profitto raggiunge un certo valore. Questo ti permette di bloccare i tuoi profitti prima che le condizioni di mercato cambino.

A questo punto, dovrebbe essere chiaro che il trading con leva finanziaria è un'arma a doppio taglio che può moltiplicare esponenzialmente sia i profitti che le perdite. Comporta un elevato livello di rischio, soprattutto nel volatile mercato delle criptovalute. Noi di Binance ti incoraggiamo a fare trading responsabilmente e ad assumerti la responsabilità delle tue azioni. Offriamo strumenti come l'Avviso Anti-Dipendenza e la funzione Periodo di Protezione per aiutarti a esercitare il controllo sulle tue operazioni. Dovresti sempre prestare la massima attenzione e ricordarti di fare le tue ricerche (DYOR) per capire come usare correttamente la leva finanziaria e pianificare le tue strategie di trading.

Come utilizzare il trading a margine su Binance

Puoi usare la leva finanziaria per fare trading di criptovalute su exchange come Binance. Ti mostreremo come iniziare con il trading a margine, ma il concetto di leva finanziaria si ritrova anche in altri tipi di trading. Prima di iniziare, avrai bisogno di un conto a margine. Consulta questo articolo di FAQ per aprirne uno, se non l'hai già fatto.

1. Vai su [Commercio] > [Margine] dalla barra di navigazione in alto.

2. Clicca su [BTC/USDT] per trovare la coppia che desideri negoziare. Useremo la coppia BNB/USDT.

3. Dovrai anche trasferire fondi al tuo Portafoglio Margine. Clicca su [Trasferisci Garanzia] sotto il grafico a candele.

4. Seleziona il portafoglio su cui trasferire i fondi, il conto margine di destinazione e la valuta da trasferire. Inserisci l'importo e clicca su [Conferma]. In questo esempio, stiamo trasferendo 100 USDT sul conto Cross Margin.

5. Ora vai alla casella a destra. Scegli [Incrociato 3x] o [Isolato 10x]. Il margine in modalità Margine Incrociato è condiviso tra i tuoi conti a margine, mentre il margine in modalità Margine Isolato è indipendente per ciascuna coppia di trading. Puoi trovare maggiori informazioni sulla differenza tra le due modalità in questo articolo delle FAQ.

6. Seleziona [Acquista] (posizione lunga) o [Vendi] (posizione corta) e il tipo di ordine, ad esempio ordine di mercato. Clicca su [Prendi in prestito] e noterai che i 100 USDT che abbiamo trasferito sul conto Cross Margin sono ora triplicati, arrivando a 300 USDT.

7. Puoi acquistare BNB con leva finanziaria inserendo l'importo in USDT per [Totale], oppure l'importo in BNB da acquistare per [Importo]. Puoi anche trascinare la barra sottostante per selezionare la percentuale del tuo saldo disponibile da utilizzare. Vedrai quindi l'importo che stai prendendo in prestito per questa operazione. Clicca su [Acquisto con margine BNB] per aprire la posizione.

Tieni presente che non potrai utilizzare l'intero saldo, poiché dovrai pagare una commissione di trading. Il sistema tratterrà automaticamente la commissione di trading in base al tuo livello VIP.

Conclusioni

La leva finanziaria ti permette di iniziare facilmente con un investimento iniziale inferiore e di ottenere profitti più elevati. Tuttavia, la leva finanziaria, combinata con la volatilità del mercato, potrebbe causare liquidazioni rapide, soprattutto se utilizzi una leva finanziaria 100x. Fai sempre trading con cautela e valuta i rischi prima di effettuare operazioni con leva finanziaria. Non dovresti mai fare trading con fondi che non puoi permetterti di perdere, soprattutto quando utilizzi la leva finanziaria.