Riepilogo

L'Average True Range (ATR) è un indicatore di analisi tecnica comunemente utilizzato per stimare la volatilità del mercato in un dato periodo. L'ATR è stato creato dall'analista tecnico J. Welles Wilder Jr. nel suo libro "New Concepts in Technical Trading Systems", pubblicato nel 1978, e viene utilizzato come strumento per determinare la volatilità. 

Su un periodo di 14 giorni, l'ATR può essere utilizzato per calcolare e fornire una stima della volatilità dei prezzi su diversi intervalli reali per determinare una media. Sebbene l’ATR offra numerosi vantaggi, come aiutare i trader a determinare i prezzi di stop-loss, presenta anche alcune limitazioni.

Introduzione

Un aspetto ben noto del trading è la sua volatilità, soprattutto nel campo delle criptovalute. I trader spesso cercano il vantaggio offerto da questi movimenti di prezzo e cercano di prevederli. Un metodo che può essere efficace è l’analisi tecnica e gli indicatori di volatilità dei prezzi, come l’Average True Range (ATR). Per molti trader, si tratta di uno strumento prezioso che desiderano comprendere e aggiungere al proprio kit di strumenti di analisi tecnica. 

Qual è l'intervallo reale medio? 

L'analista tecnico J. Welles Wilder Jr. ha creato l'ATR nel 1978 come strumento per misurare la volatilità. Da allora, questo indicatore è diventato una delle forme più conosciute di indicatori tecnici per misurare la volatilità. 

Attualmente fa parte di altri indicatori che identificano il movimento direzionale dei mercati, come l'Average Directional Index (ADX) e l'Average Directional Index Score (ADXR). Con l'ATR, i trader cercano di determinare un periodo ottimale per il trading di oscillazioni volatili.

L'indicatore calcola il prezzo medio degli asset sul mercato in un intervallo di 14 giorni. L’ATR non fornisce informazioni sull’andamento o sulla direzione dei prezzi, ma fornisce informazioni sulla volatilità dei prezzi in quel periodo. Un ATR elevato implica un’elevata volatilità dei prezzi in un dato periodo, mentre un ATR basso indica una bassa volatilità dei prezzi. 

I trader considerano queste volatilità dei prezzi alti o bassi per determinare se desiderano acquistare o vendere asset durante il periodo. È importante notare che l’ATR si avvicina solo alla volatilità dei prezzi e dovrebbe essere utilizzato solo come aiuto.

Come viene calcolato l'ATR?

Per calcolare l'ATR, è necessario trovare il true range o TR più alto per un dato periodo. Per fare ciò, devi calcolare tre diversi intervalli e scegliere il più grande dei tre:

  1. Il massimo dell'ultimo periodo meno il minimo dell'ultimo periodo

  2. Il valore assoluto (ignorando eventuali segni negativi) del massimo dell'ultimo periodo meno il prezzo di chiusura precedente

  3. Il valore assoluto del minimo dell'ultimo periodo meno il prezzo di chiusura precedente

Il periodo può variare a seconda del periodo impiegato dal trader. Ad esempio, con le criptovalute il periodo potrebbe essere di 24 ore, mentre per i titoli azionari potrebbe essere un solo giorno di negoziazione. Per determinare l'ATR per un periodo (tipicamente 14 giorni), viene calcolato l'intervallo reale per ciascun periodo, sommato e ottenuta una media semplice. 

Determinare l'ATR di detto periodo consente ai trader di conoscere la volatilità dei prezzi degli asset durante quel periodo. In genere, un trader vedrà l'ATR visualizzato come una linea sui propri grafici. Di seguito, puoi vedere che la linea ATR aumenta all'aumentare della volatilità (in entrambe le direzioni del prezzo).

Perché i trader di criptovaluta utilizzano l'indicatore ATR?

I trader di criptovaluta utilizzano spesso l'ATR per stimare la volatilità dei prezzi in un periodo. L’ATR è particolarmente vantaggioso nel settore delle criptovalute a causa dell’elevata volatilità osservata nei mercati delle criptovalute. Una strategia comune consiste nell'utilizzare l'ATR per impostare ordini di take profit e stop loss.

Utilizzando l'indicatore ATR in questo modo, puoi evitare che il rumore del mercato influisca sulle tue strategie di trading. Se stai cercando di negoziare una sospetta tendenza a lungo termine, non vuoi che la volatilità giornaliera chiuda anticipatamente le tue posizioni.

Un metodo tipico è quello di moltiplicare l'ATR per 1,5 o 2, quindi utilizzare questa cifra per impostare lo stop loss al di sotto del prezzo di entrata. La volatilità giornaliera non dovrebbe raggiungere il prezzo di attivazione dello stop loss; Se così fosse, sarebbe un buon indicatore del fatto che il mercato si sta muovendo al ribasso in modo significativo.

Quali sono gli svantaggi dell'utilizzo dell'indicatore ATR?

Sebbene l’ATR offra vantaggi ai suoi utenti grazie alla sua adattabilità e alla capacità di rilevare le variazioni di prezzo, presenta due svantaggi principali:

1. Di solito è aperto all'interpretazione. Questo può essere uno svantaggio, poiché nessun valore ATR può determinare chiaramente se un trend si invertirà o meno. 

2. Poiché l'ATR misura solo la volatilità dei prezzi, non informa i trader sul cambiamento nella direzione del prezzo di un asset. Un esempio è quando si verifica un improvviso aumento dell'ATR. In questa situazione, alcuni trader potrebbero credere che si stia confermando un vecchio trend ribassista o rialzista, il che potrebbe essere un'ipotesi sbagliata.

Conclusioni

L'ATR è vitale negli strumenti di molti trader per comprendere i modelli di volatilità. Poiché la volatilità è una considerazione chiave nel trading di criptovalute, questo indicatore è particolarmente adatto per le criptovalute digitali. La sua forza sta nella sua semplicità, ma tieni presente i suoi limiti se decidi di provarlo nelle tue attività di trading.