Riepilogo
Uno scambio centralizzato (CEX) offre servizi di scambio di criptovaluta agli utenti registrati. Il suo servizio principale è in genere l'abbinamento di acquirenti e venditori in un registro degli ordini, sebbene possa offrire altri prodotti crittografici ai suoi utenti verificati. Per i principianti, un CEX offre il modo più semplice per iniziare in questo mondo senza la necessità di una conoscenza approfondita dell'infrastruttura e degli strumenti blockchain.
Uno scambio decentralizzato (DEX) utilizza contratti intelligenti sulla catena per svolgere i propri servizi di scambio. Nella maggior parte dei casi, gli utenti scambiano token in pool di liquidità, con liquidità fornita da altri utenti in cambio di commissioni di swap.
Su un DEX non è richiesta la registrazione, il che significa che sono aperti a chiunque abbia un portafoglio e una criptovaluta. I DEX sono la porta d’accesso al mondo della finanza decentralizzata (DeFi) e offrono agli utenti molta libertà. Tuttavia, non hanno il supporto che un CEX può fornire. Allo stesso tempo, in un DEX può essere molto facile commettere errori irreversibili durante l’utilizzo.
introduzione
Se hai fatto ricerche nel mondo delle criptovalute, potresti esserti già imbattuto in un DEX. Forse sei già cliente di un CEX, come Binance, ma sei interessato a utilizzare un DEX, o forse desideri acquistare una nuova moneta DeFi che non è ancora disponibile sui CEX.
Non importa quale sia la tua storia, dovresti conoscere le importanti differenze tra CEX e DEX prima di decidere quale utilizzare. A seconda di cosa vuoi fare e del tuo livello di esperienza, ognuno offre i propri vantaggi e svantaggi.
Perché esistono diversi tipi di scambi?
Se sei nuovo nel trading o hai solo esperienza nella finanza tradizionale, la differenza tra CEX e DEX può creare confusione. Un CEX funziona in modo simile a quello che potresti trovare nel mercato azionario: un'entità individuale che opera utilizzando un book degli ordini in cui i market maker e gli acquirenti inseriscono gli ordini. Il registro degli ordini abbina quindi acquirenti e venditori e prende una piccola parte della transazione come commissione.
Al centro di questa operazione c’è il book degli ordini e l’entità di scambio, che rendono centralizzato il modello. Per utilizzare un CEX, come Binance, devi creare un account e verificare la tua identità in conformità con le normative locali. L'exchange prenderà anche in custodia gli asset che desideri scambiare sulla piattaforma dopo averli depositati sul tuo conto CEX.
Un DEX, da parte sua, viene eseguito tramite contratti intelligenti, che sono pezzi di codice autoeseguibili su una blockchain. Un’entità o un progetto può creare e aiutare a gestire un DEX, ma in teoria può funzionare da solo finché le persone gli forniscono liquidità.
A differenza dei CEX, i DEX in genere non utilizzano i registri degli ordini per facilitare il trading. Utilizzano invece principalmente il modello Automated Market Maker (AMM). Per utilizzare un DEX, hai solo bisogno di un portafoglio crittografico e di criptovalute (incluse quelle sufficienti per pagare il gas e le commissioni di transazione). A causa della sua natura decentralizzata, gli utenti non devono registrarsi o creare un account.
Per i principianti, un CEX offre un'esperienza più user-friendly ed è un punto di ingresso più semplice. Se qualcosa va storto, puoi contattare il team di assistenza clienti dell'exchange. Un DEX offre anche diversi vantaggi, ma generalmente sono più attraenti per gli utenti esperti che preferiscono la decentralizzazione alla facilità d’uso.
Scambi centralizzati: vantaggi
Facile da usare
Un CEX come Binance si concentra sulla fornitura di un'esperienza utente intuitiva per tutti i tipi di utenti. I nuovi arrivati nel mondo delle criptovalute hanno accesso a semplici strumenti di conversione, come Binance Convert, mentre i trader più esperti possono utilizzare gli strumenti TradingView dell'exchange spot. È probabile che anche un CEX disponga di guide dettagliate come parte dei propri servizi. Binance Academy ne è un esempio.
Il processo di registrazione per un CEX è simile all'apertura di un conto bancario. Molti di noi hanno già familiarità con questo sistema e la conoscenza tecnica non è un requisito. La maggior parte dei CEX offre opzioni di pagamento con carta di credito o debito, rendendo più semplice il tuo primo investimento in criptovalute.
Supporto e protezione
Uno dei maggiori ostacoli per i principianti delle criptovalute quando utilizzano un DEX è abituarsi agli strumenti decentralizzati. Portafogli crittografici, indirizzi, tariffe del gas e altri aspetti della blockchain possono essere spietati se commetti un errore. Non ci sono amministratori di sistema che offrono assistenza, quindi sarai da solo se perdi la frase seed o invii criptovaluta al portafoglio sbagliato.
Se fai trading su un CEX, puoi evitare questi inconvenienti. Ad esempio, l'assistenza clienti può aiutarti se perdi l'accesso al tuo account Binance e non devi pagare commissioni sul gas quando sposti le tue criptovalute tra diversi prodotti Binance. Queste misure supportano gli utenti e li proteggono dal commettere gli errori irreversibili che alcune persone sperimentano con i DEX.
Servizi più integrati
Un CEX può offrire un'ampia varietà di prodotti e servizi integrati, rendendolo uno sportello unico per le criptovalute. Su un CEX come Binance puoi accedere a servizi di trading e staking, marketplace NFT, Launchpad, piattaforma P2P e molto altro senza dover lasciare la piattaforma. Inoltre, spostare fondi tra diverse aree e prodotti è semplice, puoi pagare con carta e persino usufruire di offerte speciali con commercianti partner, come Travala.
Scambi centralizzati: svantaggi
Suscettibilità agli attacchi
Essendo grandi entità centralizzate, i CEX diventano spesso bersagli di attacchi, il che significa che i fondi degli utenti archiviati in un CEX sono suscettibili di furto. Sebbene i CEX diano priorità alla sicurezza, non possono eliminare il rischio di pirateria informatica o furto. Nel corso degli anni si sono verificati diversi attacchi importanti, come il cosiddetto Mt. Gox.
Commissioni di transazione aggiuntive
Praticamente ogni servizio utilizzato su un CEX comporterà una commissione di transazione, che spesso può essere nascosta o inclusa nel servizio. Poiché hanno costi operativi più elevati, i CEX potrebbero avere difficoltà a competere con le basse commissioni di transazione offerte dai DEX. Tuttavia, le commissioni di transazione aggiuntive di un CEX devono essere valutate rispetto alle commissioni sul gas addebitate dai DEX, che possono essere elevate su alcune reti.
L'utente rinuncia alla custodia dei propri beni
Quando utilizzi un CEX, devi depositare le tue criptovalute nel loro portafoglio, il che significa che rinunci alla custodia dei tuoi fondi affidandoli al CEX. Pertanto, potresti non essere in grado di ritirarli quando vuoi. Ciò è problematico se lo scambio diventa insolvente, il che può portare alla perdita dei tuoi fondi. Questa situazione è simile alla conservazione dei tuoi contanti in banca: durante una crisi finanziaria, potresti perdere l'accesso ai tuoi fondi.
Scambi decentralizzati: vantaggi
Custodia dei fondi
Quando utilizzi un DEX, non perdi mai la custodia dei tuoi fondi fino al completamento di uno scambio o di un'interazione. Ciò significa che puoi spostarli e conservarli come desideri. Se conservi le tue criptovalute in un portafoglio di cui solo tu conosci la frase seed, hai il controllo completo sulle tue risorse. Per i sostenitori del decentramento, questo è uno dei fattori fondamentali.
Protezione dei dati e privacy
Quando si utilizza un DEX, non è necessario fornire informazioni di identificazione personale o confidare che una terza parte le conservi in modo sicuro. Quindi i tuoi dati personali sono al sicuro da malintenzionati che vogliono rubare la tua identità. Tieni presente che quando utilizzi uno scambio sei comunque soggetto alle leggi e ai regolamenti locali.
Abbassare le barriere all’ingresso
L'utilizzo di un DEX richiede solo un portafoglio e alcune criptovalute per lo scambio e il pagamento delle tariffe del gas. Ciò rende i DEX molto accessibili a un gruppo più ampio di persone in tutto il mondo. Per gli appassionati della decentralizzazione questo è un enorme vantaggio e molti apprezzano la natura più privata dei DEX. Naturalmente, devono essere considerati anche nel contesto della legislazione locale, nonché dei dibattiti rilevanti sulla regolamentazione delle criptovalute.
Scambi decentralizzati: svantaggi
Uso e accesso complessi
Per un principiante, capire come navigare e utilizzare un DEX può essere difficile. Tariffe del gas, pool di liquidità, portafogli e slippage sono potenziali ostacoli che devi superare. Comprendere e avere la sicurezza necessaria per utilizzare un DEX può richiedere tempo e, per investire in modo responsabile, dovresti sempre comprendere i tuoi strumenti.
Mancanza di gateway fiat
Storicamente, l'acquisto della tua prima moneta o token era uno degli ostacoli più significativi per ottenere esposizione alle criptovalute. Attualmente, i CEX offrono opzioni di pagamento con carte di credito e debito come standard per l'acquisto di criptovalute. Sebbene alcuni DEX stiano iniziando a offrire questo servizio con fornitori terzi, la maggior parte non consente ancora l’uso di carte di credito o debito.
Difficoltà di liquidità
In media, i DEX gestiscono volumi più piccoli e offrono una liquidità inferiore rispetto ai grandi CEX. La profondità del mercato può essere inferiore e le operazioni di grandi dimensioni su un DEX possono generare un impatto più significativo rispetto a un CEX. I trader e gli investitori che scambiano ordini con volumi elevati possono trovare un prezzo migliore con operazioni over-the-counter (OTC) o utilizzando un CEX con profondi registri ordini, come Binance.
Dovresti usare un DEX o un CEX?
Di gran lunga l’esperienza più semplice per un principiante della criptovaluta è il CEX. Elimina la curva di apprendimento iniziale associata all'infrastruttura blockchain decentralizzata. Se riscontri problemi con un CEX, il team di assistenza clienti della piattaforma in questione sarà in grado di aiutarti e guidarti il più possibile.
In generale, le possibilità di commettere un errore irreversibile, come perdere l'accesso ai propri fondi o trasferirli all'indirizzo sbagliato, sono molto più basse su un CEX. Quindi, se è la prima volta che ti esponi alle criptovalute o se preferisci un servizio più semplice e digeribile, l’opzione che fa per te è un CEX.
D’altro canto, un DEX è un ottimo gateway per il mondo DeFi. Con un singolo portafoglio Ethereum Virtual Machine (EVM), puoi esplorare il vasto universo DeFi. Un DEX è un'opzione versatile per utenti crittografici avanzati e offre un elevato grado di libertà.
Se stai cercando di investire in un’ampia varietà di nuovi progetti con capitalizzazioni di mercato basse, un DEX è la soluzione migliore. Mentre i CEX lanciano spesso nuovi token, i DEX guidano ancora la maggior parte delle vendite e della liquidità di nuovi token.
Tenendo conto di quanto sopra e per aiutarti a decidere immediatamente, controlla i seguenti casi d'uso per ciascun tipo di scambio:
Conclusioni
Se stai pensando di provare un DEX, dovresti fare le tue ricerche oltre a ciò che include questa guida. Sebbene i vantaggi siano interessanti per alcuni, ti consigliamo di assicurarti di comprendere appieno come utilizzarlo e gli strumenti associati.
Per maggiori informazioni sull’argomento consultare l’articolo Cos’è un exchange decentralizzato (DEX). Se sei soddisfatto dei servizi offerti dal CEX che utilizzi attualmente, non è necessario cambiare. Per molti, un CEX offre il perfetto equilibrio tra facilità d'uso e assistenza clienti.
