1. Cosa sono i futures Bitcoin?

I futures Bitcoin, noti anche come contratti Bitcoin, sono molto diversi dalle transazioni valuta-cripto, che devono effettivamente contenere la valuta digitale.

I contratti Bitcoin ti consentono di prevedere i movimenti dei prezzi Bitcoin e di coprire i rischi. Questo tipo di trading significa che stai investendo nell’andamento dei prezzi piuttosto che nell’asset stesso.

Nel mercato spot, i trader possono trarre profitto solo acquistando a basso prezzo e vendendo a prezzo alto su un target specifico; nel mercato dei futures (contratti), i trader possono trarre profitto dalle fluttuazioni bidirezionali del mercato andando long o short su un determinato target.

  • Andare long: acquistare un contratto con l’aspettativa che il prezzo del contratto aumenti

  • Vendita allo scoperto: vendita di un contratto nella speranza che il prezzo del contratto scenda

2. Tipi di contratti Bitcoin

Attualmente esistono due tipi di contratti Bitcoin, uno è un contratto di consegna e l'altro è un contratto perpetuo. Il primo ha un tempo di consegna concordato, mentre il secondo non prevede un tempo di consegna.

1. Cos'è un contratto di consegna?

Un contratto di consegna significa che entrambe le parti di un contratto futures concordano di consegnare il contratto in un momento specifico, ovvero il giorno di consegna, in base al prezzo futures. Il prezzo del contratto è formato interamente da meccanismi di mercato e l'ultimo prezzo della transazione viene utilizzato per calcolare profitti e perdite senza utilizzare l'indice.

-Tipologia del contratto di consegna

I contratti di consegna sono generalmente suddivisi in quattro tipologie in base ai diversi tempi di consegna: settimana corrente, settimana successiva, trimestre corrente e sottotrimestre.

  • Il contratto della settimana corrente si riferisce al contratto che viene consegnato il venerdì più vicino al giorno di negoziazione;

  • Il contratto della settimana successiva si riferisce al contratto che viene consegnato il secondo venerdì più vicino al giorno di negoziazione;

  • Per contratto del trimestre in corso si intende un contratto la cui data di consegna è l'ultimo venerdì del mese più vicino a quello corrente di marzo, giugno, settembre o dicembre e non coincide con la data di consegna del contratto della settimana/seconda settimana corrente;

  • I contratti del secondo trimestre si riferiscono a contratti la cui data di consegna è l'ultimo venerdì del secondo mese più vicino di marzo, giugno, settembre o dicembre e non coincide con la data di consegna del contratto della settimana/seconda settimana/trimestre corrente.

Circostanze speciali: in circostanze normali, dopo il saldo e la consegna ogni venerdì, verrà generato un nuovo contratto la settimana successiva. Tuttavia, dopo la liquidazione del penultimo venerdì del trimestre, restano solo 2 settimane prima che il contratto del trimestre corrente scada e diventi effettivamente un contratto sottosettimanale. Se in questo momento viene generato un nuovo contratto sottosettimanale. questi due contratti avranno la stessa data di scadenza. Pertanto, dopo il regolamento e la consegna il penultimo venerdì dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre del trimestre, il sistema non genererà il contratto della seconda settimana, ma genererà un nuovo contratto del secondo trimestre e il contratto originale del secondo trimestre. contratto diventerà il contratto trimestrale del giorno corrente, il contratto originale del trimestre corrente diventerà il contratto della settimana successiva.

2. Cos'è un contratto perpetuo?

Il contratto perpetuo è un derivato finanziario innovativo che si sviluppa sulla base del contratto di consegna, ma è comunque molto diverso dal primo. Il contratto perpetuo è simile a un mercato di attività garantite, il suo prezzo è vicino al prezzo dell'indice di riferimento sottostante e non esiste il concetto di scadenza e data di consegna. Finché il contratto non viene liquidato, puoi sempre trattenerlo.

-Conoscenze essenziali per giocare con i contratti perpetui

Punto di conoscenza 1-Meccanismo delle commissioni di finanziamento

Il meccanismo della commissione di finanziamento è la caratteristica più importante del contratto perpetuo, che consente al contratto perpetuo di ancorare sempre il prezzo spot. I contratti perpetui non hanno scadenza né data di consegna, ma le spese del fondo verranno saldate ogni 8 ore.

  • Se il tasso di finanziamento è un numero positivo, la parte lunga pagherà la commissione di finanziamento alla parte corta;

  • Se il tasso di finanziamento è negativo, la parte corta deve pagare la commissione di finanziamento alla parte lunga.

Formula di calcolo: Commissione di finanziamento = Valore della posizione netta * Tasso di finanziamento.

Punto di conoscenza 2-Contratto a termine e contratto a termine

  • I contratti a termine sono generalmente prezzati in USDT e l'USDT viene utilizzato come attività collaterale per calcolare profitti e perdite.

  • I contratti inversi sono anche chiamati contratti basati sulla valuta. Prendendo come esempio BTC, hanno un prezzo in USDT, ma BTC viene utilizzato per raccogliere attività collaterali e calcolare profitti e perdite.

Punto di conoscenza Funzione di liquidazione 3-Ladder

Liquidazione ladder, ovvero liquidazione parziale Quando la posizione di un utente viene attivata per la liquidazione, il sistema determinerà innanzitutto il livello corrispondente alla sua posizione netta e liquiderà parzialmente la sua posizione al livello successivo riducendo la posizione a il 1° Quando la posizione netta va online e il rapporto di margine è ancora inferiore o uguale a 0, tutte le posizioni dell'utente verranno liquidate.