Il modello grafico pennant è un modello di consolidamento che rientra nella categoria di continuazione del trend. Si forma in una durata più breve rispetto ad alcune formazioni grafiche ed è tipicamente visto in ambienti di trading più aggressivi. In genere, il gagliardetto si forma intorno al punto a metà di un trend in via di sviluppo. Una rottura del pennant fornisce un segnale di entrata nella direzione del trend.
In questo articolo esamineremo l'identificazione e l'utilizzo del gagliardetto, come negoziare la formazione del prezzo e discuteremo del gagliardetto rispetto ad altri modelli grafici comuni.
Cos'è uno stendardo?
Il modello grafico pennant è un modello di continuazione del trend che si verifica sia nei mercati rialzisti che ribassisti. Si forma a seguito di un forte avanzamento del trend, sia al rialzo che al ribasso, poiché il prezzo inizia a essere scambiato in un intervallo di restringimento che assume la forma di un piccolo triangolo simmetrico. Spesso si verifica nel mezzo di un movimento di prezzo che identifica l'inizio della seconda metà di un trend.
È un modello abbastanza comune e può verificarsi con relativa frequenza in tutti gli intervalli di tempo, ma è riscontrato più spesso in intervalli di tempo a breve termine. I gagliardetti sono simili ai modelli di bandiera in quanto ciascuno di essi ha un forte rally che crea un pennone prima della fase di consolidamento. Due linee di tendenza identificano il confine del gagliardetto, con una linea di tendenza superiore nella parte superiore inclinata verso il basso e una linea di tendenza inferiore nella parte inferiore inclinata verso l'alto in modo che si incrocino all'apice del triangolo e puntino orizzontalmente.
Formazione del pennone
Perché si verifichi un vero e proprio pennant, è necessario che sia preceduto da un forte e ripido rally (mercato rialzista) o da un forte e brusco calo del prezzo (mercato ribassista). Dovresti vedere segnali di acquisto aggressivo (penant rialzista) o di vendita (penant ribassista). gagliardetto) con un forte volume relativo prima della formazione del gagliardetto.
Fuga del gagliardetto
Solitamente si verifica un breakout nella direzione del trend prima della formazione del pennant. L'aggressività del trend precedente è un indizio importante su cosa aspettarsi una volta che il prezzo esce dalla formazione. Le tendenze più aggressive che si verificano prima della formazione del gagliardetto tendono ad avere mosse successive più potenti.
Un gagliardetto adeguato di solito si consolida per un paio di settimane e fino a un massimo di tre settimane. Se dura più a lungo, è probabile che si evolva in uno schema più ampio, come un triangolo simmetrico, o potrebbe portare a un fallimento. Un fallimento si verifica quando il prezzo si muove nella direzione opposta a quella prevista.
Durante la formazione del gagliardetto, il volume dovrebbe diminuire. Tuttavia, in caso di breakout, il volume dovrebbe aumentare riflettendo l'entusiasmo degli acquirenti o dei venditori e la possibilità di un movimento sostenuto verso l'alto o verso il basso. Il periodo di breakout prolungato è il motivo per cui i trader amano così tanto utilizzare questo modello.
Modello a stendardo contro modello a cuneo
Il modello a pennant viene utilizzato come modello di continuazione del trend, mentre il modello a cuneo può essere sia un modello di continuazione del trend che un modello di inversione. Inoltre, non è richiesto un pennone con il cuneo. Una tendenza precedente è tutto ciò che serve.
Modello a gagliardetto e modello a triangolo simmetrico
Sia il modello a pennant che quello a triangolo simmetrico sono modelli di continuazione del trend e sono simili in quanto assumono ciascuno la forma di un triangolo simmetrico. La differenza principale è che la dimensione del triangolo del pennant è inferiore a quella del triangolo simmetrico. Inoltre, il gagliardetto richiede una tendenza netta e ripida che precede il consolidamento, mentre il triangolo simmetrico deve semplicemente essere in una tendenza di qualche tipo.
Modello stendardo contro modello bandiera
I gagliardetti e le bandiere sono considerati modelli di continuazione del trend e includono una fase di consolidamento. La differenza principale è la forma del consolidamento che segue un pennone come indicato di seguito.
Come fare trading con il modello Pennant
Il gagliardetto viene scambiato in caso di breakout nella direzione del trend. Tuttavia, ci sono diverse strategie di ingresso che puoi adottare per cavalcare il trend.
A seconda che si tratti di un pennant rialzista o ribassista, entra nel breakout/rottura iniziale una volta che la linea di confine viene superata nella direzione del trend.
Entra in caso di breakout/breakdown del massimo o del minimo del gagliardetto.
Enter on the initial pullback and subsequent trend continuation following the initial breakout.
Altezze del trading
Un obiettivo di misurazione per il modello viene stabilito prendendo la distanza dall'inizio dell'asta della bandiera fino alla parte superiore (mercato rialzista) o inferiore (mercato ribassista) dell'asta prima che si formi il gagliardetto. Dovrebbe iniziare una volta che il movimento brusco rompe un livello di resistenza o supporto. La distanza viene misurata dalla parte superiore o inferiore del gagliardetto a seconda della direzione del trend.
L'esempio seguente esamina una classica voce di breakout per un gagliardetto ribassista. L'asta della bandiera viene misurata dal punto in cui è crollata a 6,48 dollari (1) fino al fondo del gagliardetto a 5,68 dollari, per un calo di 0,80 dollari. Quindi sottraiamo $ 0,80 dal trigger di guasto di $ 5,98 (2) per arrivare a un obiettivo di misurazione di $ 5,18 (3). Quindi posiziona lo stop iniziale appena sopra la linea di tendenza di resistenza per ridurre le perdite. Per i gagliardetti rialzisti, dovresti posizionare il tuo stop sotto la linea di tendenza di supporto.
Il modello del gagliardetto è affidabile?
John Murphy, autore del classico libro di analisi tecnica Technical Analysis of the Financial Markets scrive che il modello pennant è uno dei modelli di continuazione del trend più affidabili nell'analisi tecnica. Tuttavia, uno studio di Thomas N. Bulkowski nel suo libro Encyclopedia of Chart Patterns lo ha riscontrato meno affidabile di altri modelli.
Bulkowski ha testato le prestazioni di oltre 1.600 modelli di stendardi identificati con particolari parametri di coerenza. Ha scoperto che il tasso di fallimento del breakout sia per i movimenti al rialzo che per quelli al ribasso era del 54% per ciascuna direzione con il movimento medio successivo a un trigger intorno al 6,5% (movimento iniziale). Nel frattempo, il tasso di successo è stato del 35% per i movimenti al rialzo e del 32% per i movimenti al ribasso. Naturalmente, l'analisi di cui sopra ribadisce il motivo per cui la gestione attiva del rischio è fondamentale per il successo del trading poiché i modelli spesso falliscono.
Tieni presente che i risultati del pennant potrebbero essere un po' bassi poiché Bulkowski nota che i test per il pennant hanno esaminato solo le oscillazioni dei prezzi a breve termine, non il cambiamento dal breakout all'eventuale massimo o minimo, come ha fatto per altri test di pattern. Con ciò si presuppone che i risultati potrebbero migliorare se si prendessero in considerazione movimenti più ampi.
Spesso, i trader utilizzano i gagliardetti insieme ad altre forme di analisi tecnica per assistere il loro processo decisionale e migliorare le loro possibilità di successo.
Cos'è un modello di stendardo rialzista?
Un pennant rialzista si verifica all'interno di un trend rialzista e inizia con un rally brusco e ripido chiamato flagpole. Segue un breve periodo di consolidamento che assume la forma di un gagliardetto o di un piccolo triangolo simmetrico. Il pennant rialzista si forma quando il prezzo si ferma prima di continuare il suo rally verso prezzi più alti.
Che cos'è un pattern di pennant ribassista?
Uno stendardo ribassista si trova in una tendenza al ribasso e inizia con un calo netto e ripido che forma l'asta della bandiera. Segue un breve periodo di consolidamento per formare un gagliardetto. Il gagliardetto ribassista si forma mentre il prezzo si ferma prima di ritornare al suo declino per abbassare i prezzi. Una volta che il prezzo scende al di sotto della linea di confine inferiore, viene attivato un segnale ribassista di vendita allo scoperto.
Gagliardetto rialzista contro gagliardetto ribassista
Nonostante le loro differenze, lo stesso approccio può essere applicato sia ai modelli di pennant rialzisti che a quelli ribassisti durante il trading. L'unica differenza è che fai trading con una propensione lunga per il pennant rialzista ed entri con un'operazione short per il pennant ribassista.
La linea di fondo
Il modello pennant nell'analisi tecnica è considerato un modello di continuazione del trend poiché si prevede che la rottura avvenga nella direzione del trend. È uno dei modelli con intervallo di tempo più breve poiché viene completato entro tre settimane o meno. Ciò significa che un breakout (o un fallimento del modello) dovrebbe verificarsi prima della fine delle tre settimane. La chiave del successo con il gagliardetto è la qualità della tendenza che lo precede. Dovresti cercare una corsa brusca e ripida prima che avvenga il consolidamento poiché è probabile che il trading aggressivo che si verifica prima che si formi il pennant continui dopo il breakout.
