1.
Cos'è una media mobile?
Le medie mobili sono indicatori azionari comunemente utilizzati nell'analisi tecnica che aiutano a creare un prezzo medio in costante aggiornamento.
Avere una chiara conoscenza delle medie mobili (MA) è fondamentale per comprendere meglio le croci d'oro e le croci della morte. In genere, le medie mobili vengono calcolate per determinare la direzione del trend di un asset o per determinarne i livelli di supporto e resistenza.
MA è un indicatore tecnico che si riferisce al prezzo medio di un asset specifico in un periodo specificato. La MA indica se un asset si sta muovendo in una direzione rialzista (positiva, al rialzo) o ribassista (negativa, al ribasso).
MA fornisce segnali utili quando si scambiano grafici di criptovaluta in tempo reale. Possono anche essere adattati a periodi diversi, ad esempio periodi di 10, 20, 50, 100 o 200 giorni. Questi periodi evidenziano le tendenze del mercato, rendendoli facili da identificare.
I trader utilizzano anche diversi tipi di MA. La prima è la media mobile semplice (SMA), che divide il prezzo medio di un asset in un periodo specifico per il numero totale di periodi.
L'altro è una media mobile ponderata che, come suggerisce il nome, assegna più peso ai prezzi recenti. Ciò rende il valore più riflettente dei recenti cambiamenti nel mercato. Le medie mobili esponenziali, d’altra parte, pur dando più peso ai prezzi recenti, non si allineano con il tasso di declino tra un prezzo specifico e il suo prezzo precedente.
Le medie mobili, note anche come "indicatori ritardati", si basano sui prezzi storici. I trader utilizzano le MA come segnali per guidarli nell'acquisto e nella vendita di asset, con i periodi di 50 e 200 giorni che sono quelli che i trader di criptovalute osservano più da vicino.
2.
Cos'è la Croce d'Oro?
Una cosiddetta "croce d'oro" si verifica quando la media mobile a breve termine e la media mobile principale a lungo termine si incrociano verso l'alto. Le croci dorate indicano l'aumento dei prezzi e una tendenza al rialzo nel mercato.
La media mobile a breve termine si muove verso l’alto molto più velocemente della media mobile a lungo termine finché le condizioni di mercato non le spingono ad incrociarsi. Nel caso delle medie mobili semplici, una croce d'oro si verifica quando la SMA a 50 giorni supera la SMA a 200 giorni, indicando un trend rialzista confermato.
Il modello della Croce d'Oro è solitamente diviso in tre fasi. Quando la vendita è esaurita, di solito segna la fine di un trend al ribasso e quindi l'inizio di una croce d'oro. La fase successiva avviene quando la media mobile a breve termine incrocia la media mobile a lungo termine. Segue la fase finale, caratterizzata da una tendenza al rialzo sostenuta che di solito si traduce in prezzi più alti.
Non esistono due croci d'oro esattamente uguali, ma queste tre fasi sono spesso eventi unici che segnano il verificarsi di una croce d'oro. Comprendiamo ogni fase in modo più dettagliato.
Nella prima fase, gli acquirenti controllano il trend al ribasso. La debolezza a breve termine della media mobile a 50 giorni segnala l’inizio di una croce d’oro. Questo perché il potere che ne risulta deriva solitamente dagli acquirenti che iniziano a prendere il controllo mentre i venditori a breve termine si stanno prosciugando.
C’è un plateau sul grafico, con gli acquirenti che spingono i prezzi più in alto nel tentativo di ottenere il controllo. Lo slancio risultante spingerà gradualmente l'EMA a 50 giorni al di sopra dell'EMA a 200 giorni, a quel punto i due cicli si incrociano. Quando l'EMA a 50 giorni supera l'EMA a 200 giorni, i trader sono spesso in allerta per determinare se si sta verificando un trend rialzista o se si tratta solo di un falso allarme.
La fase finale si verifica quando l'EMA a 50 giorni continua a salire, indicando slancio. Ciò porta spesso anche ad acquisti eccessivi, anche se solo per brevi periodi.
3.
Cos'è la Croce della Morte?
In contrasto con la croce d'oro, la croce della morte prevede un crossover MA verso il basso. Ciò segnala una chiara flessione del mercato e di solito si verifica quando la media mobile a breve termine tende al ribasso, incrociando la media mobile a lungo termine.
Insomma, è l'esatto contrario della Croce d'Oro. I croci della morte sono spesso interpretati come segnali ribassisti. La media mobile a 50 giorni solitamente scende al di sotto della media mobile a 200 giorni, indicando un trend al ribasso.
Tre fasi segnano una croce mortale. Il primo si verifica durante un trend rialzista quando la media mobile a breve termine rimane al di sopra della media mobile a lungo termine. La seconda fase è caratterizzata da un'inversione, durante la quale la media mobile a breve termine incrocia al di sotto della media mobile a lungo termine. Ciò è seguito dall’inizio di un trend al ribasso, poiché la media mobile a breve termine continua a muoversi verso il basso, rimanendo al di sotto della media mobile a lungo termine.
Come le croci d'oro, non esistono due croci della morte uguali, ma indicatori specifici ne indicano la presenza. Ogni fase di Death Cross è dettagliata qui. La prima fase di un death cross è solitamente contrassegnata da un asset in un trend rialzista. Ciò è stato seguito da un indebolimento dell'EMA a 50 giorni, il primo segnale che potrebbe arrivare un movimento ribassista. La media mobile a breve termine diverge dalla media mobile a lungo termine poiché il prezzo inizia a scendere dopo aver raggiunto il picco.
La seconda fase vede l'EMA a 50 giorni passare sotto l'EMA a 200 giorni. Questo è un punto chiave in quanto indica che l’asset potrebbe entrare in una tendenza al ribasso. Man mano che il prezzo continua a scendere, la differenza tra le due MA diventa più pronunciata. In questa fase, la croce della morte comincia a prendere forma in modo più chiaro.
La fase finale è contrassegnata dalla media mobile a 50 giorni che continua la sua tendenza al ribasso al di sotto della media mobile a 200 giorni. Ciò indica che una tendenza al ribasso è effettivamente in corso. I death cross spesso portano a un’ulteriore pressione di vendita poiché i trader chiudono le posizioni in previsione di ulteriori cali dei prezzi.
Tuttavia, se il trend al ribasso non continua, potrebbe significare che lo slancio è di breve durata e il prezzo rimbalza rapidamente, nel qual caso il death cross è considerato un falso segnale.
4.
Qual è la differenza tra una croce d'oro e una croce della morte?
La differenza principale tra Golden Cross e Death Cross è che il primo indica un trend rialzista mentre il secondo indica un trend al ribasso.
Come accennato in precedenza, i due sono essenzialmente opposti in termini di come appaiono sui grafici e dei segnali che inviano. Poiché la MA è un indicatore ritardato, i due crossover vengono utilizzati solo per confermare il verificarsi di un'inversione di tendenza, non per prevederla. Pertanto, dovrebbero essere utilizzati insieme ad altri indicatori tecnici per comprendere meglio le condizioni di mercato.
Le croci d'oro e le croci della morte sono solitamente confermate da un elevato volume di scambi. Altri indicatori tecnici su cui gli analisti possono concentrarsi sono il Moving Average Convergence Divergence e il Relative Strength Index.
Le croci della morte spesso annunciano l’inizio di un mercato ribassista a lungo termine, non solo nel mercato delle criptovalute ma nel mercato azionario nel suo complesso. La croce della morte ha preannunciato l’arrivo di grandi crisi economiche in passato, come il crollo del mercato azionario del Lunedì Nero del 1929 e la crisi finanziaria del 2008.
Detto questo, una croce mortale può anche rappresentare un falso segnale e non è accurata al 100%. Ad esempio, ci sono esempi di mercati in ripresa dopo un death cross.
D’altro canto, una croce dorata segnala l’arrivo di un mercato rialzista a lungo termine. Tuttavia, nonostante il suo apparente potere predittivo nel predire i precedenti grandi mercati rialzisti, le croci d’oro possono anche produrre falsi segnali.
5.
In che modo i trader utilizzano le croci d'oro e le croci della morte nelle loro strategie di trading?
I commercianti in genere acquistano durante la croce d'oro e vendono durante la croce della morte.
Diversi trader hanno approcci diversi ai segnali crossover. Alcuni trader potrebbero attendere una croce d'oro o una croce della morte confermata prima di entrare o uscire da un'operazione. Altri potrebbero utilizzare il crossover come segnale di conferma insieme ad altri indicatori tecnici.
In generale, tuttavia, le croci d'oro e le croci della morte possono essere utilizzate come segnali di inversione di tendenza. Se i trader vedono formarsi una croce d'oro, possono acquistare l'asset in previsione di un aumento del prezzo. Allo stesso modo, se i trader vedono formarsi un Death Cross, potrebbero vendere l’asset in previsione di un calo del prezzo.
Naturalmente, sii sempre cauto quando scambi segnali crossover, poiché seguirli ciecamente può portare a perdite. Come accennato in precedenza, possono verificarsi falsi segnali ed è importante confermare eventuali segnali incrociati con altri indicatori tecnici prima di entrare in una posizione.
I trader esperti sanno anche guardare il quadro generale e considerare molteplici letture. Ad esempio, una croce d'oro può apparire su un intervallo di tempo orario, ma ingrandire per vedere intervalli di tempo giornalieri o settimanali può indicare che è effettivamente in gioco una croce della morte.
Anche il volume è qualcosa a cui prestare attenzione quando si scambiano segnali crossover, poiché i picchi di volume possono benissimo confermare o negare la validità di un segnale.