Un token di scambio è un asset emesso da una piattaforma di scambio di criptovalute. Il token spesso offre agli utenti l'accesso a sconti sulle commissioni di negoziazione, diritti di voto e altri vantaggi non disponibili per i non possessori di token. Gli investitori possono anche detenere un token di scambio per scopi speculativi, poiché il valore di mercato del token può riflettere la performance dell'attività sottostante.

Poiché alcuni dei più grandi exchange di criptovalute (centralizzati e decentralizzati) dispongono di un token, potrebbe essere difficile per i nuovi investitori comprendere come funziona il tutto.

Questo articolo fornisce una panoramica del funzionamento di un token di exchange nel settore delle criptovalute. I lettori scopriranno anche quali sono i token di exchange più popolari e dove acquistarli.

Ecco uno schema dettagliato per facilitare la navigazione dell'articolo:

  • Che cosa è un token di scambio?

    • Esempi di token di scambio

    • Vantaggi dell'acquisto di token di scambio

    • Come acquistare token di scambio?

    • Dove acquistare i token di scambio?

    • Come ottenere la quotazione di un token su un exchange?

    • Conclusione

Che cosa è un token di scambio?

Un token di scambio è un asset digitale emesso e gestito da uno scambio di criptovalute.

Gli exchange di criptovalute sono piattaforme che facilitano il trading, l'archiviazione e lo scambio di criptovalute. Possono essere classificati in exchange centralizzati ed exchange decentralizzati.

Gli exchange centralizzati sono società private che forniscono una piattaforma per il trading di criptovalute. Queste società fungono da intermediari tra i trader nel mercato delle criptovalute, tra cui Binance, KuCoin, Huobi, OKX, Crypto.Com, ecc., tra gli esempi più noti.

Gli exchange decentralizzati, d'altra parte, sono piattaforme che consentono il trading tramite contratti intelligenti. Non richiedono l'intervento di terze parti, ma utilizzano codice crittografico per consentire agli utenti di operare in modo trustless. Alcuni esempi includono Uniswap, SushiSwap, DODO, PancakeSwap, dYdX, ecc.

Tieni presente, tuttavia, che non tutti gli exchange di criptovalute offrono token di scambio. Alcuni esempi di piattaforme di questo tipo includono Coinbase e Kraken.

Come gli exchange emettono token nativi

Un exchange può emettere i propri token utilizzando diversi metodi. Un approccio comune è attraverso un airdrop di criptovalute, in cui la piattaforma rilascia parti dei suoi token agli utenti in base a determinati criteri. Alcuni token di exchange, tra cui BitMEX (BMEX) e Uniswap (UNI), sono stati lanciati tramite airdrop.

Gli exchange possono anche rilasciare i propri token tramite una vendita privata o pubblica. Con questo approccio, i primi investitori possono acquistare l'asset a un prezzo scontato prima che venga quotato su una piattaforma di trading pubblica.

Il metodo utilizzato per distribuire un token di scambio non toglie nulla al fatto che sia vantaggioso per entrambe le parti. I titolari di token di scambio ricevono determinati vantaggi, come sconti sulle commissioni di negoziazione, accesso anticipato alle vendite di token in borsa e altri vantaggi.

Anche gli exchange di criptovalute traggono vantaggio dall'emissione di token di scambio, in quanto incentivano l'utilizzo regolare della loro piattaforma. Anche la società emittente trae profitto dal token attraverso la quota assegnata all'entità e ai suoi membri del team. All'aumentare del prezzo del token, aumenta anche la quantità detenuta dall'azienda. In questo modo, i token accumulati possono contribuire alla liquidità aziendale in periodi di difficoltà finanziarie.

Esempi di token di scambio

Esistono diversi token di scambio oggi. Tuttavia, questa sezione ne illustra tre molto popolari: Binance Coin (BNB), Uniswap (UNI) e Huobi (HT).

  • Binance Coin (BNB)

Binance coin (BNB) è il token nativo della piattaforma di scambio Binance. BNB è attualmente la terza criptovaluta più grande, dietro solo a Bitcoin ed Ethereum. Tuttavia, non è sempre stato così.

Binance ha lanciato il suo token BNB nel 2017 durante un'offerta iniziale di monete (ICO), con una fornitura fissa di 200 milioni di token. I primi investitori hanno acquistato il token a un prezzo di soli 0,15 dollari, il che ha aiutato l'azienda a raccogliere 15 milioni di dollari per lanciare la sua attività. (Per saperne di più sulla storia della moneta di Binance, leggi il nostro articolo dedicato).

Al momento del lancio, il token BNB non aveva una propria blockchain. È rimasto sulla rete Ethereum fino al 2019, quando Binance ha lanciato la sua prima blockchain e ha migrato l'asset.

Essendo una risorsa nativa per l'exchange Binance, gli utenti ottengono uno sconto sulle commissioni di trading quando pagano con BNB. Altri casi d'uso di BNB includono l'accesso a nuove vendite di token Binance e il pagamento delle commissioni sulla blockchain di BNB. Al momento della stesura di questo articolo, il token BNB veniva scambiato a circa 300 dollari, con l'exchange Binance che registrava 120 milioni di utenti.

  • Uniswap (UNI)

Lanciata nel 2018, Uniswap è una piattaforma di scambio decentralizzata di criptovalute. Il protocollo Uniswap facilita il trading di criptovalute tramite contratti intelligenti.

Per cominciare, gli smart contract sono linee di codice scritte dagli sviluppatori e pubblicate su una blockchain per abilitare diverse funzioni. Ad esempio, possono consentire il facile trasferimento di asset su una rete senza la necessità di terze parti.

Uniswap Labs, l'entità che gestisce Uniswap, ha rilasciato il token UNI tramite un airdrop nel 2020. UNI funge sia da token di scambio che da token di governance. Ciò implica che i possessori di token UNI possono votare sulle proposte che guideranno il futuro del protocollo. Hanno inoltre diritto a un sesto delle commissioni di trading pagate dagli utenti per operare su Uniswap. UNI è scambiato a 5,5 dollari al momento della stesura di questo articolo e si colloca tra le prime 20 criptovalute per capitalizzazione di mercato.

  • Huobi (HT)

Huobi è un exchange centralizzato di criptovalute lanciato nel 2013. Tuttavia, Huobi ha lanciato il suo token nativo cinque anni dopo, nel 2018.

Huobi ha rilasciato l'Huobi Token (HT) sulla blockchain di Ethereum. La sua disponibilità totale è limitata a 500 milioni. HT funge da risorsa di utilità per l'exchange, offrendo ai possessori sconti sulle commissioni di trading e ricompense derivanti da altri token.

Al momento in cui scriviamo, HT è quotato a 6,8$.

Vantaggi dell'acquisto di token di scambio

L'acquisto di token di scambio offre diversi vantaggi. Ecco alcuni dei principali vantaggi:

  • Commissioni di negoziazione ridotte

Un vantaggio ben noto dell'acquisto di token di scambio è la riduzione delle commissioni di negoziazione. Acquistando e detenendo un token di scambio, un utente di solito beneficia di commissioni prossime allo zero o scontate quando fa trading sulla piattaforma emittente.

Exchange come Binance e Huobi offrono commissioni di trading scontate ai possessori dei loro token nativi. I possessori di alcuni token di exchange hanno anche accesso anticipato ad alcuni servizi offerti sulla piattaforma.

  • Diritti di governance

L'acquisto di un token di scambio conferisce diritti di governance all'utente. Ciò consente al detentore di votare sulle proposte che incidono sul futuro del protocollo. Alcune di queste proposte includono revisioni degli smart contract esistenti nel protocollo o del modello di distribuzione delle commissioni.

L'utilizzo di un token di scambio per il voto è una caratteristica importante nei progetti blockchain che operano come organizzazioni autonome decentralizzate (DAO). Di solito, più token un utente detiene, maggiore è il suo potere di voto.

  • Speculazione

Un token di exchange offre agli utenti un canale per speculare sulla crescita dell'attività sottostante. Questo è possibile perché, a differenza di piattaforme come Coinbase, che hanno azioni quotate in borsa, la maggior parte degli exchange che utilizzano token sono società private.

Gli investitori che acquistano autonomamente una linea di token di un exchange realizzano profitti o perdite a seconda dei risultati aziendali. Alcuni exchange come Binance e Huobi riacquistano periodicamente token con una quota dei ricavi aziendali, offrendo così un'opportunità per gli investitori a lungo termine.

Come acquistare token di scambio?

Esistono molti modi per acquistare un token di scambio, con diverse piattaforme che supportano diverse opzioni. Qui, useremo un semplice caso di studio: acquistare BNB sull'app di Binance.

Per acquistare BNB dall'app Binance utilizzando una carta di credito o di debito, segui questi passaggi:

  • Crea un account verificato con Binance. Questo comporta il superamento di una procedura di verifica del cliente (KYC) sull'exchange.

  • Fai clic sulla casella etichettata "Acquista con USD" oppure scegli un'altra valuta.

  • Seleziona Carta di Credito/Debito come metodo di pagamento preferito dall'elenco delle opzioni.

  • Seleziona la criptovaluta che desideri acquistare. In questo caso, stiamo acquistando BNB.

  • Inserisci l'importo di BNB che vuoi acquistare e procedi.

  • Inserisci i dati bancari della tua carta di credito o di debito e conferma.

  • Nella pagina "Conferma ordine", assicurati di verificare i dettagli della transazione. Seleziona "Conferma" al termine.

  • Riceverai i BNB acquistati nel tuo Spot Wallet sull'app Binance.

Dove acquistare i token di scambio?

Il posto più semplice per acquistare token di exchange è sulla piattaforma che li ha lanciati. Ad esempio, come descritto nel paragrafo precedente, è possibile acquistare facilmente BNB su Binance. Lo stesso vale per HT di Huobi, FTT di FTX e WRX di WazirX.

Nel frattempo, puoi anche scambiare questi token su altri exchange di criptovalute. Questo significa che puoi acquistare BNB su Huobi, WazirX e qualsiasi altro exchange che li elenchi. Lo stesso vale per qualsiasi altro token di exchange.

Come ottenere la quotazione di un token su un exchange?

Il processo per quotare i token su exchange centralizzati varia da exchange a exchange. Questo articolo spiegherà come quotare i token su Binance.

Poiché Binance vanta il maggior numero di utenti sul suo exchange rispetto ad altri exchange centralizzati, diversi progetti crypto desiderano ardentemente che i propri token vengano quotati sulla piattaforma. Binance ha pubblicato linee guida dettagliate per qualsiasi progetto che voglia quotare i propri token crypto. Ha anche indicato cosa fare e cosa non fare per gli exchange in attesa dell'approvazione del team di Binance.

L'emittente del token deve compilare il modulo di richiesta online su Binance. Nel modulo, deve includere tutte le informazioni richieste da Binance. Anche il fondatore del progetto deve compilare un modulo per facilitare la comunicazione rapida in caso di problemi.

Una volta presentato, il progetto deve attendere il feedback di Binance sull'eventuale quotazione dell'asset. Durante il periodo di attesa, Binance conduce una ricerca indipendente sul progetto, valutando fattori come la credibilità del team, la tokenomica e la crescita degli utenti. Questo studio indipendente aiuta Binance a prendere una decisione in merito a un potenziale listing, dopodiché l'exchange può comunicare la propria decisione al team.

Altri exchange, come Coinbase, Kraken, Crypto.com, KuCoin, ecc., potrebbero seguire procedure di quotazione diverse. Tuttavia, l'obiettivo finale di queste piattaforme è generare entrate dalle commissioni di quotazione o di trading, consentendo al contempo agli utenti di negoziare progetti di buona reputazione.

Conclusione

Questo articolo ha ampiamente discusso la risposta alla domanda: "Cos'è un token di scambio?". I lettori hanno appreso i vantaggi dell'investimento in token di scambio e dove acquistarli. I token di scambio sembrano destinati a rimanere una caratteristica costante nel settore delle criptovalute e potrebbero assumere casi d'uso ancora più ampi con la maturazione del settore.

L'articolo "Cos'è un token di scambio in criptovalute? Spiegato per principianti" è apparso per la prima volta su Coinfomania.