L’analisi tecnica ha iniziato ad essere utilizzata negli scambi tradizionali molto prima dell’avvento degli asset digitali. Ora è utilizzato attivamente nel mercato delle criptovalute. I principi di base di tale trading sono rimasti pressoché invariati e le principali innovazioni hanno interessato programmi e strumenti per ottimizzare il lavoro del trader.
La teoria dell'analisi tecnica nel mercato delle criptovalute
Per coloro che non hanno familiarità con il mercato delle criptovalute, può sembrare che i grafici dei prezzi cambino in modo caotico. I sostenitori dell’analisi fondamentale sostengono spesso che utilizzando l’analisi tecnica è impossibile determinare il motivo delle variazioni di prezzo e prevedere i movimenti futuri. Tuttavia, l'analisi tecnica si basa su una teoria del tutto fondamentale secondo cui la dinamica delle variazioni dei prezzi dipende dalla psicologia dei partecipanti al mercato. In situazioni simili, le persone si comportano allo stesso modo e l'equilibrio tra domanda e offerta si forma sotto l'influenza degli istinti umani: pastorizia, avidità, euforia, paure, panico, ecc.
In questo caso, le azioni di ogni singolo trader non contano. Qui è all’opera la “psicologia della folla”, la principale forza trainante dietro il prezzo di qualsiasi asset. È la comprensione di tali processi che rende possibile prevedere il movimento dei tassi di cambio.
Obiettivi dell'analisi tecnica del mercato delle criptovalute
L'analisi tecnica è il processo di studio delle informazioni su come cambia il prezzo di una criptovaluta o di qualsiasi altro asset. L'obiettivo principale è trovare sul grafico i prezzi ai quali gli acquirenti sono disposti ad acquistare e i venditori sono disposti a vendere. Questi segni di prezzo sono chiamati livelli di supporto e resistenza. Quando il prezzo si avvicina a uno di questi valori, il suo “comportamento” cambia secondo uno dei due scenari:
rimbalzo e inversione nella direzione opposta;
“breakout” del segno e un forte impulso a continuare il movimento.
Allo stesso tempo, il "breakout" può anche essere falso, quando il prezzo supera leggermente il livello e poi gira bruscamente nella direzione opposta.
Identificando con successo questi livelli, un trader può aprire posizioni in una direzione favorevole, ovvero acquistare una criptovaluta prima che il suo prezzo inizi a salire e vendere prima che il suo prezzo inizi a scendere.
A seconda della strategia, nell'analisi possono essere presi in considerazione ulteriori fattori, ad esempio i volumi degli scambi, la quantità di posizioni aperte, il numero di ordini eseguiti, ecc.
Principi di base dell'analisi tecnica delle criptovalute
Esistono tre principi fondamentali dell’analisi tecnica delle criptovalute.
La storia si ripete
Questa regola si basa sulla stessa psicologia della folla. Se i partecipanti al mercato reagiscono allo stesso modo alle stesse situazioni, significa che le loro reazioni sono già sui grafici e si ripetono periodicamente. I trader cercano di identificare modelli nei dati storici per prevedere i cambiamenti futuri.
Tutti i fattori che influenzano il prezzo sono già inclusi nel programma
Secondo la teoria dell’analisi tecnica, il prezzo corrente tiene conto di tutti gli eventi e fattori che possono influenzarlo, tra cui:
tecnologia, marketing e prospettive di progetto;
eventi politici ed economici;
incidenti naturali o causati dall’uomo.
Sotto l'influenza di questi fattori, il prezzo è stato fissato al livello attuale. Cioè, il tasso di cambio attuale della criptovaluta corrisponde al suo prezzo reale.
Il prezzo si muove in base alle tendenze
Una fluttuazione nel grafico potrebbe essere un incidente. Una sequenza di fluttuazioni in un certo periodo di tempo è già un trend, cioè la direzione in cui si muove il prezzo di una criptovaluta. Tuttavia, prima o poi qualsiasi movimento finirà e il prezzo si muoverà in una direzione diversa. Anche la tendenza in sé non sembra una linea retta: è un certo intervallo di minimi e massimi successivi.
Le tendenze possono essere approssimativamente divise in tre categorie:
lateralmente: il prezzo oscilla attorno al livello attuale senza forti deviazioni;
ascendente è una sequenza di fluttuazioni in cui ogni massimo successivo supera il precedente;
verso il basso: ogni minimo è inferiore al precedente.
Il compito del trader è identificare la tendenza attuale e prevederne l’arresto o il cambiamento nel tempo.
Caratteristiche del trading di criptovalute basate sull'analisi tecnica
Il trading di criptovalute basato sull'analisi tecnica viene effettuato secondo le seguenti regole:
Tutte le criptovalute sono uguali. Per un trader non importa cosa negoziare: se vede una situazione adatta sul grafico, apre una trattativa.
La direzione non ha importanza. Un trader esperto può guadagnare denaro sia dall’aumento che dal calo dei prezzi delle criptovalute.
Non c'è fondo né soffitto. Non importa quanto aumenti il prezzo della criptovaluta, può salire ancora più in alto. E viceversa: non importa quanto il tasso scenda, può scendere ancora più in basso.
Rifiuto della speculazione. Lo scopo dell'analisi tecnica non è determinare il motivo dell'aumento o della diminuzione del prezzo (ad eccezione della psicologia della folla).
Rifiuto di sostenere progetti. Il trader non “spera per il meglio”, non “crede nella squadra”, non “vuole sostenere il progetto”, ecc.
Ignorare i fattori fondamentali. Il trader non studia i progetti, le loro tecnologie, le caratteristiche di sviluppo, i metodi commerciali, ecc.
Ignorando lo sfondo delle notizie. Se si verifica un evento che influisce notevolmente sul prezzo di una criptovaluta, il trader semplicemente interrompe le negoziazioni per un certo periodo.
Se un trader viola una qualsiasi di queste regole, non sta facendo trading secondo l'analisi tecnica.
Tempi
Un intervallo di tempo è un intervallo di tempo utilizzato per tenere conto delle fluttuazioni dei prezzi: ad esempio minuto, 15 minuti, ora, 12 ore, giorno, settimana, mese. La sequenza di tali intervalli forma un grafico.
A seconda del lasso di tempo utilizzato dal trader, esistono diverse strategie:
Scalping: con tale trading, le posizioni possono essere mantenute aperte per un periodo da alcuni minuti a un'ora, raramente di più.
Il trading giornaliero è un trading intraday. Di norma, le posizioni vengono mantenute aperte per diverse ore, raramente per più di un giorno.
Swing trading: le negoziazioni vengono tenute aperte da un giorno a diverse settimane.
Trading a medio termine: un trader può mantenere una posizione aperta da diverse settimane a un anno.
Trading a lungo termine: questo metodo viene utilizzato dagli investitori passivi che mantengono le proprie posizioni per un anno o più.
Su intervalli di tempo brevi, i trader analizzano non solo il grafico, ma ordinano anche i libri per determinare l'umore attuale della folla.
Tipi di grafici dei prezzi
Il terminale di scambio ti consente di creare grafici dei prezzi in diversi modi. Pertanto, le stesse informazioni vengono visualizzate in modi diversi.
Grafico a linee
Tale grafico è costruito sotto forma di una linea curva che collega i punti finali dei periodi (minuti, ore, giorni, ecc.). Tale linea non mostra i valori massimo e minimo entro un periodo. Si ritiene che non fornisca informazioni sufficienti per l'analisi tecnica, quindi viene utilizzato raramente nella pratica.
Qualunque cosa
Questo grafico mostra il livello di chiusura del periodo, nonché i prezzi massimo e minimo. Una barra è una linea verticale che contiene le informazioni necessarie:
in cima alla riga c'è il tasso massimo di criptovaluta per il periodo;
il punto finale è la tariffa minima;
il segno di spunta a sinistra è il prezzo di apertura;
la tacca a destra è il prezzo di chiusura.
Se la linea è rossa, di solito significa che la chiusura è stata inferiore all'apertura, mentre se è verde, di solito significa il contrario.
Candele giapponesi
Questo grafico funziona in modo simile alle barre, ma al posto delle linee vengono utilizzate candele a doppia faccia:
Lo stoppino superiore mostra il prezzo massimo per il periodo.
Lo stoppino inferiore mostra il minimo.
L'estremità inferiore e superiore del corpo della candela mostra i livelli di apertura e chiusura.
Una candela rossa di solito indica che il livello di chiusura era inferiore a quello di apertura e una candela verde viceversa.
Dati dell'analisi tecnica
Per sistematizzare i modelli conosciuti della psicologia della folla, i trader identificano i dati dell’analisi tecnica. Questi sono schemi e modelli che si sono ripetutamente dimostrati validi in condizioni di mercato reali. Quando sul grafico appare una figura familiare, il trader apre una posizione nella direzione desiderata.
Rettangolo (scatola, corridoio)
Questa è una delle figure più semplici, formata da due linee rette (livelli di supporto e resistenza). Il prezzo si muove tra di loro per un certo periodo di tempo.
Esistono tre opzioni per utilizzare questa figura:
L'inside trading è una serie di transazioni che vengono aperte e chiuse man mano che si avvicinano alle linee del rettangolo.
Breakout up: apertura di una posizione long dopo aver superato il livello di resistenza.
Rottura al ribasso: apertura di una posizione corta dopo aver superato il livello di supporto.
Di norma, dopo aver superato il livello si verifica un forte impulso al movimento dei prezzi. Quanto più a lungo è stato formato il rettangolo, tanto più forte sarà questo movimento.
Triangolo
Un triangolo è anche una figura abbastanza semplice, formata da due linee quando la volatilità diminuisce. Si prevede che dopo la rottura di uno dei lati di questa figura, il movimento continui. Quanto più acuta è la parte superiore del triangolo, tanto più acuto e lungo sarà l'impulso.
Klin
Questa figura è simile a un triangolo, ma entrambi i suoi lati sono diretti nella stessa direzione (su o giù). Il cuneo è considerato un modello di inversione, quindi il suo completamento è più facile da prevedere:
il cuneo ascendente crolla;
discendente - verso l'alto.
Questa è la sua differenza fondamentale rispetto al triangolo, che con uguale probabilità può essere spezzato sia verso l'alto che verso il basso.
Doppio massimo (doppio minimo)
Anche questo è un modello di inversione, che è abbastanza facile da identificare sul grafico. Un double top si forma ad un livello che il trend non può rompere due volte. Successivamente il grafico si gira e va nella direzione opposta. La tendenza è rafforzata dalla situazione in cui il secondo picco è inferiore al primo.
Testa e spalle
Altro pattern di inversione costituito da tre picchi, di cui quello centrale è più alto (o più basso) degli altri due. L'operazione deve essere aperta dopo la comparsa della seconda spalla; un'opzione più rischiosa è al terzo picco (poiché la cifra non è ancora stata formata).
Indicatori di analisi tecnica
Gli indicatori tecnici sono parametri aggiuntivi che sono il risultato dell'analisi automatica dei grafici delle criptovalute utilizzando algoritmi specifici. Possono essere suddivisi in quattro categorie principali:
indicatori di tendenza: mostrano la direzione della tendenza;
indicatori di momentum: misurano la velocità e la potenza del movimento dei prezzi;
indicatori di volatilità: determinano l'ampiezza del movimento del tasso di cambio;
indicatori di volume: mostrano la forza del trend tenendo conto del volume degli scambi.
A seconda della strategia, un trader può utilizzare più indicatori contemporaneamente o farne a meno.
Il volume è considerato uno degli indicatori fondamentali dell'analisi tecnica. Questo indicatore mostra il volume delle transazioni in ciascuna candela e consente di determinare l'affidabilità della tendenza formata.
Il profilo del volume funziona in modo simile al volume standard, solo che viene visualizzato sul lato del grafico anziché dal basso. Ciò consente di determinare i volumi venduti a livelli di prezzo specifici.
Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore di momentum che aiuta ad analizzare i recenti movimenti dei prezzi e a determinare se una criptovaluta è ipercomprata o ipervenduta.
L'RSI stocastico determina anche le condizioni di ipercomprato e ipervenduto. È considerata una versione “potenziata” dell’RSI di base, poiché funziona secondo criteri più rigorosi.
Una media mobile (MA) è una linea che mostra il prezzo medio di una criptovaluta in un determinato periodo di tempo. L'intervallo può essere regolato manualmente.
La media mobile di convergenza/divergenza (MACD) è un indicatore che consente di determinare la forza e la direzione di un trend, nonché di trovare punti di svolta. Consiste di due medie mobili, all'intersezione delle quali è necessario aprire una posizione.
Le bande di Bollinger sono due medie mobili, la cui distanza riflette il livello di volatilità della criptovaluta. Se il prezzo supera la linea superiore o inferiore, ciò indica che la criptovaluta è ipercomprata o ipervenduta.
L'Ichimoku Cloud tiene conto di cinque medie mobili per identificare i livelli di supporto e resistenza e consente inoltre di prevedere la forza e la direzione del trend.
I livelli di Fibonacci sono un indicatore che mostra diversi livelli di supporto e resistenza. Si basa sull'idea che un grafico che rappresenta il comportamento della folla corrisponde alle proporzioni della sezione aurea.
Principali errori nell'analisi tecnica delle criptovalute
Il successo con cui verrà applicata la teoria dell'analisi tecnica dipende principalmente dallo stato emotivo del trader stesso. Qualsiasi emozione, sia negativa che positiva, influisce negativamente sui risultati del trading, portando nella maggior parte dei casi a perdite. Si consiglia ai trader di mantenere la massima calma.
I modelli e gli indicatori sono facili da imparare. È molto più difficile seguire costantemente la strategia prevista. Se lo stato psicologico di un trader diventa destabilizzante, inizierà a violare le sue stesse regole commerciali. Per esempio:
Profitto perduto. Un trader potrebbe chiudere una posizione redditizia troppo presto e quindi ridurre il profitto derivante dalla transazione.
Diminuzione dei profitti. Il trader potrebbe non chiudere la posizione al massimo locale, aspettando che il movimento continui. Dopo l'inversione, perderà parzialmente o completamente il suo profitto.
Perdite premature. Un trader potrebbe chiudere una posizione in perdita troppo presto. Se il prezzo si inverte, non trarrà profitto.
Perdite eccessive. Un trader potrebbe non chiudere una posizione in perdita per troppo tempo, aspettando un'inversione. Di conseguenza, perderà una somma significativa.
Eccessiva fiducia in se stessi. Dopo una serie di operazioni di successo, un trader può “credere in se stesso”, iniziare ad analizzare il grafico con meno attenzione e commettere errori.
Eccitazione. Dopo una serie di operazioni in perdita, un trader può iniziare a correre maggiori rischi per “riconquistare”. Di conseguenza, potresti ricevere ancora più perdite.
Rumore delle informazioni. Un trader può aprire operazioni non secondo la propria strategia, ma su consiglio di personaggi famosi, blogger, pubblicazioni di notizie, ecc. Di norma, ciò comporta anche perdite.
Non puoi fare a meno di perdere operazioni durante il trading. Il compito del trader è rendere i suoi profitti maggiori delle sue perdite, e per questo deve aderire alla strategia prevista.
Gli operatori di mercato esperti consigliano di monitorare attentamente il proprio stato psicologico e di interrompere il trading se si diventa eccessivamente emotivi. Non importa se queste emozioni sono causate dal processo commerciale stesso o da fattori esterni. Ad esempio, una persona può essere di umore ottimista durante una vacanza o depressa a causa di problemi in famiglia. Durante tali periodi è anche meglio rifiutare le negoziazioni.