Il trading con margine è un metodo di negoziazione di asset utilizzando fondi forniti da terzi. Rispetto a un normale conto di trading, un conto a margine consente ai trader di accedere a maggiori quantità di capitale in modo da poter applicare la leva finanziaria alle loro posizioni. In sostanza, il trading a margine amplifica i risultati del trading in modo che i trader possano realizzare maggiori profitti sulle operazioni di successo. La capacità di aumentare i risultati del trading rende il trading con margine molto popolare nei mercati con volatilità, specialmente nel mercato Forex internazionale. Tuttavia, il trading a margine viene utilizzato anche nei mercati azionari, delle materie prime e delle criptovalute.
Nei mercati tradizionali, i fondi per i prestiti vengono solitamente forniti dagli intermediari di investimento. Tuttavia, nel trading di criptovalute, i fondi vengono spesso forniti da altri trader che guadagnano interessi in base alla domanda di mercato per i fondi a margine. Sebbene non siano molto comuni, alcuni scambi di criptovaluta forniscono anche fondi di margine ai propri utenti.
Come funziona il trading con margine?
Per avviare il trading con margine, i trader devono allocare una certa percentuale del valore totale dell'ordine. Questo investimento iniziale viene definito margine e questo concetto è strettamente correlato alla leva finanziaria. In altre parole, un conto di trading a margine viene utilizzato per effettuare operazioni con leva finanziaria. La leva finanziaria è il rapporto tra i fondi presi in prestito e il margine. Ad esempio, per aprire un’operazione da 100.000$ con leva 10:1, i trader dovrebbero impegnare il loro capitale di 10.000$.
Naturalmente, diverse piattaforme e mercati di trading hanno le proprie regole e livelli di leva finanziaria. Ad esempio, nel mercato azionario, 2:1 è un rapporto comune, mentre i contratti futures sono spesso negoziati con una leva di 15:1. Nel contesto dei broker Forex, il trading con margine ha spesso una leva di 50:1. Tuttavia in alcuni casi vengono utilizzati anche 100:1 e 200:1. Nel contesto del mercato delle criptovalute, il rapporto varia in generale da 2:1` a 100:1. La comunità commerciale usa spesso il termine “x” (2x, 5x, 10x, 50x e così via).
Il trading con margine può essere utilizzato per aprire posizioni lunghe e corte. Una posizione lunga riflette il presupposto che il prezzo dell’asset aumenterà, mentre una posizione corta riflette il contrario. Quando viene aperta una posizione di margine, le attività del trader fungono da garanzia per i fondi presi in prestito. Questo deve essere compreso dai trader, poiché la maggior parte dei broker si riserva il diritto di forzare la vendita dell'asset se il mercato si muove contro la loro posizione (sopra o sotto una certa soglia).
Ad esempio, se un trader apre una posizione lunga con leva finanziaria, potrebbe verificarsi una richiesta di margine quando il prezzo scende in modo significativo. Una richiesta di margine si verifica quando un trader deve depositare più fondi in un conto a margine per raggiungere i requisiti minimi di margine di negoziazione. Se i trader non lo fanno, i loro asset verranno automaticamente liquidati per coprire le perdite. In genere, ciò si verifica quando il valore totale di tutto il capitale in un conto a margine, noto anche come margine di liquidazione, scende al di sotto dei requisiti di margine totale della borsa o del broker.
Vantaggi e svantaggi
Il vantaggio più evidente del trading con margine sono i maggiori profitti dovuti al valore relativamente maggiore della posizione di trading. Inoltre, il trading a margine può essere utile per la diversificazione, poiché i trader possono aprire più posizioni con una quantità di capitale di investimento relativamente piccola. Infine, avere un conto a margine renderà più semplice per i trader aprire posizioni rapidamente senza dover spostare grandi quantità di denaro sul proprio conto.
Nonostante questi vantaggi, le potenziali perdite nel trading a margine sono grandi quanto i potenziali profitti. A differenza del trading spot, il trading a margine aumenta la possibilità di perdite che superano l'investimento iniziale del trader. Pertanto, questo trading è considerato un metodo di trading ad alto rischio. A seconda della quantità di leva finanziaria utilizzata nel trading, anche un piccolo calo del prezzo di mercato può causare perdite sostanziali per il trader. Pertanto, gli investitori che decidono di utilizzare il trading a margine dovrebbero implementare adeguate strategie di gestione del rischio e utilizzare strumenti di mitigazione del rischio, come gli ordini stop-limit.
Trading a margine nel mercato delle criptovalute
Il trading a margine è ovviamente più rischioso del trading regolare. Tuttavia, i rischi sono ancora più elevati nel mercato delle criptovalute. A causa dell'elevata volatilità comune in questo mercato, i trader con margine crittografico devono prestare molta attenzione. Sebbene le strategie di copertura e di gestione del rischio possano aiutare, il trading con margine non è raccomandato ai principianti.
La capacità di analizzare grafici, identificare tendenze e determinare punti di entrata e di uscita non eliminerà i rischi inerenti al trading a margine. Tuttavia, queste capacità possono aiutare ad anticipare i rischi e a commerciare meglio. Pertanto, prima di applicare la leva finanziaria al trading di criptovalute, si consiglia agli utenti di sviluppare una solida conoscenza dell’analisi tecnica e acquisire prima una maggiore esperienza di trading spot.
Finanziamento a margine
Per gli investitori con una bassa propensione al rischio, ci sono altri modi per trarre profitto dai metodi di trading con leva finanziaria. Alcune piattaforme ed scambi di criptovaluta offrono una funzionalità chiamata finanziamento a margine. Con questa funzione, gli utenti possono donare i propri soldi per finanziare lo scambio di margini di altri utenti.
In genere, il processo segue determinati requisiti e genera tassi di interesse dinamici. Se il commerciante accetta queste condizioni e accetta l'offerta, l'offerente del fondo ha diritto alla restituzione del prestito insieme agli interessi concordati. Sebbene ogni borsa possa avere meccanismi diversi, il rischio nel fornire fondi a margine è relativamente basso poiché le posizioni con leva finanziaria possono essere liquidate forzatamente per evitare perdite eccessive. Tuttavia, il finanziamento a margine richiede agli utenti di archiviare fondi nei portafogli di scambio. Quindi, dovresti considerare i rischi coinvolti e capire come funzionano le funzionalità sull’exchange prescelto.
Chiusura
Naturalmente, il trading a margine è uno strumento utile per coloro che desiderano espandere i propri profitti. Se utilizzata correttamente, la leva di trading fornita da un conto a margine può aiutare con i profitti e la diversificazione del portafoglio.
Tuttavia, come discusso, questo metodo di trading può anche amplificare le perdite e comportare rischi molto più elevati. Pertanto, questo scambio dovrebbe essere utilizzato solo da trader altamente qualificati. Nel contesto delle criptovalute, il trading con margine dovrebbe essere utilizzato con maggiore cautela a causa della sua elevata volatilità di mercato.
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