TL;DR
Gli ordini stop-limit combinano i trigger degli ordini stop e limit. Gli ordini stop-limit consentono ai trader di impostare un importo minimo di profitto che sono disposti a ottenere o un importo massimo che possono accettare se esauriscono/perdono un'operazione. Dopo aver impostato un ordine stop-limit e raggiunto il prezzo limite, l'ordine limite verrà inserito automaticamente anche se esci o sei offline. Gli ordini stop-limit vengono posizionati strategicamente considerando i livelli di resistenza e supporto e la volatilità degli asset.
In un ordine stop-limit, il prezzo stop è il prezzo di attivazione affinché la borsa valori possa effettuare un ordine limite. Il prezzo limite è il prezzo che verrà utilizzato per effettuare un ordine. È possibile regolare il prezzo limite che solitamente è impostato su un valore superiore al prezzo stop per un ordine di acquisto e inferiore per un ordine di vendita. Questa differenza tiene conto delle variazioni del prezzo di mercato tra il momento in cui viene attivato il prezzo stop e l'ordine limite.
introduzione
Se vuoi iniziare a fare trading attivamente invece di HODLing, probabilmente utilizzerai più degli ordini di mercato. Gli ordini stop-limit forniscono maggiore controllo e personalizzazione. Il concetto può creare confusione per i principianti, quindi discutiamo prima delle principali differenze tra ordini limite, stop-loss e stop-limit.
Ordine limite vs. ordine stop-loss vs. ordine stop-limit
Gli ordini limite, gli ordini stop-loss e gli ordini stop-limit sono alcuni dei tipi di ordini più comuni. Gli ordini limite ti consentono di impostare l'intervallo di prezzo desiderato per il trading, gli ordini stop-loss impostano il prezzo stop che attiva un ordine di mercato e gli ordini stop-limit combinano aspetti di entrambi. Approfondiamolo ulteriormente:
Ordine limite
Quando imposti un ordine limite, scegli il prezzo di acquisto massimo o il prezzo di vendita minimo. L'exchange tenterà di soddisfare automaticamente l'ordine limite quando il prezzo di mercato raggiunge o è migliore del prezzo limite. Questo ordine è utile quando hai un prezzo di entrata o di uscita target e non ti dispiace aspettare finché il mercato non soddisfa le tue esigenze.
In genere, i trader effettuano ordini limite di vendita al di sopra del prezzo di mercato corrente e ordini limite di acquisto al di sotto del prezzo di mercato corrente. Se effettui un ordine limite al prezzo di mercato corrente, verrà probabilmente eseguito entro pochi secondi (a meno che non si tratti di un mercato con bassa liquidità).
Ad esempio, se il prezzo di mercato di Bitcoin è $ 32.000 (BUSD), puoi effettuare un ordine di acquisto con limite di $ 31.000 per acquistare BTC non appena il prezzo raggiunge $ 31.000 o inferiore. Puoi anche effettuare un ordine con limite di vendita a $ 33.000. Ciò significa che l'exchange venderà i tuoi BTC se il prezzo raggiunge i 33.000$ o più.
Ordine stop-limit
Come accennato, gli ordini stop-limit combinano i trigger degli ordini stop e limit. Gli ordini stop aggiungono un prezzo limite affinché l'exchange possa effettuare un ordine limite. Vediamo come funziona.
Come funzionano gli ordini stop-limit?
Il modo migliore per comprendere gli ordini stop-limit è suddividerli in parti. Il prezzo stop funziona come trigger per l'immissione di un ordine limite. Quando raggiunge il prezzo stop, il mercato creerà un ordine limite con un prezzo speciale (prezzo limite).
Sebbene i prezzi stop e limite possano essere gli stessi, ciò non è obbligatorio. In effetti, sarebbe più sicuro impostare il prezzo stop (prezzo trigger) leggermente superiore al prezzo limite per gli ordini di vendita. Per gli ordini di acquisto, è possibile impostare il prezzo stop leggermente inferiore al prezzo limite. Ciò aumenta le possibilità che un ordine limite venga eseguito una volta attivato.
Esempi di ordini stop-limit di acquisto e vendita
Acquisto stop-limit
Immagina che BNB sia a $ 300 (BUSD) e desideri acquistare quando il prezzo inizia a entrare in un trend rialzista. Tuttavia, non vuoi pagare troppo per quel BNB se il prezzo inizia a salire rapidamente. Quindi è necessario limitare il prezzo che si è disposti a pagare.
Ad esempio, l’analisi tecnica indica che un trend rialzista potrebbe iniziare se il mercato supera i 310 dollari. Decidi di utilizzare un ordine di acquisto stop-limit per aprire una posizione in caso di breakout. Imposti il prezzo stop a $ 310 e il prezzo limite a $ 315. Non appena BNB raggiunge i 310$, verrà piazzato un ordine limite per acquistare BNB a 315$. Il tuo ordine potrebbe essere eseguito a $ 315 o inferiore. Tieni presente che $ 315 è il tuo prezzo limite, quindi se il mercato sale troppo rapidamente al di sopra di esso, il tuo ordine potrebbe non essere completamente eseguito.
Vendita stop-limit
Immagina di aver acquistato BNB a $ 285 (BUSD) e ora è a $ 300. Per evitare perdite, decidi di utilizzare un ordine stop-limit per vendere BNB se il prezzo torna al prezzo di entrata. Imposti un ordine di vendita stop-limit con un prezzo stop di $ 289 e un prezzo limite di $ 285 (il prezzo quando acquisti BNB). Se il prezzo raggiunge i 289$, verrà piazzato un ordine limite per vendere BNB a 285$. Il tuo ordine potrebbe essere eseguito a $ 285 o superiore.
Come effettuare un ordine stop-limit su Binance?
Supponiamo che tu abbia appena acquistato cinque BTC a $ 31.820,50 (BUSD) perché ritieni che il prezzo inizierà a salire presto.
In questa situazione, dovresti impostare un ordine di vendita stop-limit per eliminare le perdite se le tue ipotesi sono sbagliate e il prezzo inizia a scendere. Per fare ciò, accedi al tuo account Binance e vai al mercato BTC/BUSD. Quindi, fai clic sulla scheda [Stop-limit] e imposta i prezzi stop e limite insieme alla quantità di BTC da vendere.
Se ritieni che 31.820$ sia un livello di supporto affidabile, puoi impostare un ordine stop-limit leggermente al di sotto di questo prezzo (nel caso in cui il prezzo scenda). In questo esempio, inseriremo un ordine stop-limit per 5 BTC con un prezzo stop di $ 31.790 e un prezzo limite di $ 31.700. Andiamo avanti passo dopo passo.
Quando si fa clic su [Vendi BTC], verrà visualizzata una finestra di conferma. Assicurati che tutto sia corretto, quindi premi [Effettua ordine] per confermare. Dopo aver effettuato un ordine stop-limit, vedrai un messaggio di conferma. Puoi anche scorrere verso il basso per visualizzare e gestire gli ordini aperti.
Tieni presente che gli ordini stop-limit verranno eseguiti solo se e quando viene raggiunto il prezzo stop. Ciò significa che l'ordine limite verrà eseguito solo se il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite o migliore. Se l'ordine limite viene attivato (dal prezzo stop) ma il prezzo di mercato non raggiunge o è migliore del prezzo impostato, l'ordine limite rimarrà aperto.
A volte, potresti trovarti in una situazione in cui il prezzo scende troppo rapidamente e l'ordine stop-limit viene superato senza essere eseguito. In questo caso, potrebbe essere necessario passare a un ordine di mercato per uscire rapidamente dall'operazione.
Vantaggi dell'utilizzo degli ordini stop-limit
Gli ordini stop-limit ti consentono di modificare e pianificare le tue operazioni. Non possiamo sempre controllare i prezzi, soprattutto nel mercato delle criptovalute 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Un altro vantaggio è che gli ordini stop-limit ti consentono di impostare un importo adeguato per il profitto che desideri ottenere. Senza limiti, il tuo ordine verrà eseguito al prezzo di mercato, indipendentemente dalle dimensioni. Alcuni trader preferiscono conservare piuttosto che vendere in ogni circostanza.
Svantaggi dell'utilizzo degli ordini stop-limit
Gli ordini stop-limit presentano gli stessi svantaggi degli ordini limit, principalmente perché non vi è alcuna garanzia che l'ordine venga eseguito. Gli ordini limite inizieranno ad essere eseguiti solo quando raggiungono il prezzo specificato o migliore. Tuttavia, quel prezzo potrebbe non essere mai raggiunto. Sebbene sia possibile creare un divario tra i prezzi limite e quelli stop, il divario a volte potrebbe non essere sufficiente. Gli asset altamente volatili possono superare lo spread impostato nell'ordine.
Anche la liquidità può essere un problema se non ci sono abbastanza acquirenti per eseguire i tuoi ordini. Se temi che gli ordini vengano evasi solo parzialmente, valuta la possibilità di utilizzare esegui o elimina. Questa opzione specifica che il tuo ordine verrà eseguito solo se è completamente evaso. Tuttavia, tieni presente che più condizioni aggiungi, più difficile sarà l'esecuzione dell'ordine.
Strategia per piazzare ordini stop-limit
Dopo aver appreso degli ordini stop-limit, qual è il modo migliore per utilizzarli? Ecco alcune strategie di trading di base per aumentare l’efficacia degli ordini stop-limit ed evitare alcuni dei loro inconvenienti.
1. Studia la volatilità dell'asset selezionato per effettuare un ordine stop-limit. Abbiamo suggerito di impostare un piccolo spread tra gli ordini stop e gli ordini limite per aumentare le possibilità che l'ordine limite venga eseguito. Tuttavia, se l'asset scambiato è volatile, potrebbe essere necessario impostare lo spread leggermente più ampio.
2. Pensa alla liquidità dell'asset scambiato. Gli ordini stop-limit sono particolarmente utili quando si negoziano asset con ampi spread bid-ask o bassa liquidità (per evitare prezzi indesiderati causati dallo slippage).
3. Utilizzare l'analisi tecnica per determinare i livelli di prezzo. Impostare il prezzo stop a un livello di supporto o resistenza è una buona idea. Un modo per determinare questi livelli è attraverso l’analisi tecnica. Ad esempio, puoi utilizzare un ordine di acquisto stop-limit con un prezzo stop leggermente al di sotto di un livello di resistenza critico per trarre vantaggio dal breakout. Oppure, un ordine di vendita stop-limit leggermente al di sotto del livello di supporto per assicurarti di uscire prima che il mercato scenda ulteriormente.
Se non sei sicuro della definizione dei livelli di supporto e resistenza, leggi Spiegazione delle nozioni di base su supporto e resistenza.
Chiusura
Gli ordini stop-limit sono uno strumento potente che può fornire maggiori capacità di trading rispetto agli ordini di mercato. C’è anche l’ulteriore vantaggio di non aver bisogno di fare trading attivamente per completare un ordine. Combinando più ordini stop-limit, puoi gestire facilmente le tue partecipazioni in criptovalute quando i prezzi scendono o salgono.
