Introduzione
Il trading di contratti futures è un modo semplice per speculare sui prezzi delle attività finanziarie. Quando si tratta di trading di criptovalute, Binance Futures è uno dei più grandi scambi di futures oggi disponibili. Binance offre un potente motore di trading, aiutando i trader a speculare su vari asset crittografici. Offre anche trading con leva elevata e molteplici opzioni collaterali.
La maggior parte dei prodotti future elencati su Binance Futures sono contratti future perpetui, ovvero non hanno data di scadenza. Tuttavia, esistono molti modi per speculare sul prezzo degli strumenti finanziari utilizzando i contratti futures, uno dei quali sono i futures trimestrali.
In questo articolo, discuteremo di come funzionano i futures trimestrali e di cosa devi sapere se desideri scambiarli su Binance.
Se desideri leggere ulteriormente riguardo ai contratti futures perpetui e ai futures in generale, dai un'occhiata al nostro articolo sull'argomento.
Cos'è un contratto futures trimestrale?
I contratti futures o contratti a termine sono accordi per acquistare o vendere un asset a un prezzo stabilito in futuro. La data futura è chiamata data di scadenza – questo è il momento in cui il contratto viene regolato e l'asset viene consegnato.
I futures trimestrali di Binance vengono regolati in contante. Cosa significa? La regolazione in contante significa che l'asset sottostante è in forma di valuta. Nei futures trimestrali di Binance, l'asset è BTC.
I contratti futures trimestrali su Binance scadono l'ultimo venerdì di ogni trimestre. Ad esempio, il contratto BTCUSD 0925 scadrà l'ultimo venerdì del Q3 2020 – 25 settembre 2020. Questa può anche essere chiamata data di consegna poiché è il momento in cui l'asset sottostante (BTC) viene consegnato.
Nei mercati finanziari tradizionali come il mercato azionario, i prodotti derivati attirano volumi di trading molto più elevati rispetto ai mercati spot. Lo vediamo anche nel mercato delle criptovalute. C'è un volume più elevato e una liquidità più profonda nel mercato dei futures rispetto a quello spot. Quindi, se un trader pensa che un particolare asset avrà buone performance, il trading di futures può essere un mezzo adatto per speculare sui movimenti futuri dei prezzi.
Come funzionano i contratti futures trimestrali?
Il margine utilizzato nei futures trimestrali su Binance è BTC, i contratti vengono regolati in BTC e le commissioni di trading sono anch'esse pagate in BTC.
Come per altri prodotti Binance, i contratti futures trimestrali seguono un sistema di commissioni multi-tier. Tuttavia, ci sono vantaggi aggiuntivi. Alcuni livelli offriranno commissioni negative (o sconti sulle commissioni) per i maker. Questo significa che i trader che forniscono liquidità al mercato verranno fondamentalmente pagati.
Se hai una posizione aperta dopo la scadenza, dovrai pagare una commissione di spedizione. Si prega di notare che non potrai aprire posizioni futures trimestrali 10 minuti prima della scadenza. La commissione di regolamento segue l'elenco delle commissioni ed è addebitata come commissione taker per tutte le posizioni chiuse alla data di consegna. Se hai una posizione aperta al momento della scadenza, dovrai pagare una commissione di spedizione dello 0,015%. Si prega di notare che non potrai aprire posizioni futures trimestrali 10 minuti prima della scadenza.
La dimensione del tick nei prodotti futures trimestrali è di $0,10. Ciò significa che le variazioni di prezzo nei contratti avvengono in incrementi di $0,10. Mentre la dimensione del tick per i prodotti futures perpetui di Binance è di $0,01. Fai attenzione ai requisiti di margine e assicurati di gestire correttamente il rischio.
Va anche notato che maggiore è la leva che utilizzi, più piccola è la dimensione massima della posizione che può essere aperta. Vuoi sapere riguardo a una formula semplice per determinare la posizione? Guarda Come Calcolare la Dimensione della Posizione nel Trading.
Futures trimestrali vs. futures perpetui – qual è la differenza?
Quindi, sappiamo già qual è la principale differenza – i futures trimestrali hanno una scadenza, i futures perpetui no. Ma cos'altro è diverso tra i due?
Alcuni contratti futures verranno automaticamente spostati o “roll over” al contratto successivo dopo la scadenza. Ciò significa che quando il contratto attuale scade, la posizione aperta viene fondamentalmente trasferita al contratto successivo. Questo è effettivamente il modo in cui funzionano i futures perpetui, solo che non ogni trimestre. Tuttavia, a differenza dei futures trimestrali di Binance. Dopo la scadenza, i contratti trimestrali si chiudono al prezzo medio dell'ultima ora e vengono regolati in BTC.
A differenza dei futures perpetui, l'indice dei prezzi per i futures trimestrali è basato sul mercato BTC/USD, non sul mercato BTC/USDT. Questo consente ai trader di coprire il rischio di decoupling tra USDT e USD.
Il prezzo dell'indice è composto dalla media mobile del prezzo di mercato BTC/USD sugli scambi seguenti: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Questi mercati sono tutti ugualmente ponderati nell'indice. L'indice è utilizzato per calcolare il Mark Price, che è utilizzato per le liquidazioni. Non sai cos'è il Mark Price? Dai un'occhiata al nostro articolo sulla guida ai futures.
Un'altra differenza principale sono le commissioni che devi pagare. Se fai trading con futures perpetui, devi pagare una commissione di finanziamento o funding fee ogni 8 ore. La funding fee viene pagata tra gli attori di mercato per mantenere il prezzo del mercato dei futures perpetui vicino al prezzo spot. Puoi considerarlo simile a un tasso di interesse, ma pagato tra trader.
Quando il finanziamento è positivo, le posizioni long pagano le posizioni short, quando il finanziamento è negativo, le short pagano le long. Tuttavia, i futures trimestrali non hanno commissioni di finanziamento. Questo li rende ideali per il holding a lungo termine perché non ci sono sconti sulla funding fee, quindi non ridurranno la dimensione della posizione nel tempo. D'altra parte, i futures perpetui potrebbero essere più adatti a te se desideri fare trading a breve termine. Tutto dipende dal profilo di rischio e dallo stile di trading di ciascuno.
Se vuoi leggere ulteriormente riguardo ai contratti perpetui, vedi Cos'è un Contratto Futures Perpetuo?.
Vantaggi del trading di futures trimestrali su Binance
Uno dei vantaggi dei contratti futures trimestrali di Binance è che puoi utilizzare BTC come margine e viene regolato in BTC. Questo significa che devi effettuare un margine iniziale, anch'esso in BTC.
Perché questo è considerato un vantaggio? Utilizzare BTC consente a trader di grandi dimensioni (whale) o anche a trader al dettaglio di coprire le loro posizioni in BTC. Come farlo? Ad esempio, possono aprire posizioni short. Se il prezzo di BTC scende, possono compensare le perdite in USD con i guadagni in BTC. In altre parole, il valore in USD di BTC potrebbe scendere, ma otterranno più BTC traendo profitto da una posizione short.
Inoltre, questo contratto è un ottimo modo per aumentare semplicemente la tua proprietà di BTC. Poiché viene regolato in BTC, i profitti possono aumentare la tua riserva di BTC a lungo termine.
I futures trimestrali di Binance possono anche aprire opportunità di arbitraggio, vantaggiose per trader più grandi. Vediamo come funziona.
Ci sono due concetti che dobbiamo capire qui: contango e backwardation. Il contango è quando i contratti futures vengono scambiati a un prezzo superiore rispetto al prezzo spot dell'asset sottostante. La backwardation è quando i contratti futures vengono scambiati a un prezzo inferiore rispetto al mercato spot.
In entrambi i casi, i trader di grandi dimensioni (come whale o hedge fund) possono trarre profitto dalla differenza tra il prezzo spot e il prezzo dei futures, per quanto piccola possa essere la differenza. Lo fanno acquistando contratti futures e vendendo le posizioni spot contemporaneamente, o viceversa. Tuttavia, questo richiede generalmente strategie di copertura e gestione del rischio complesse, e non è raccomandato per i trader principianti.
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Conclusione
I futures trimestrali di Binance aiutano i trader a speculare sui prezzi degli asset finanziari utilizzando le proprietà di bitcoin. I contratti futures trimestrali vengono regolati in BTC, potrebbero essere ideali per il trading swing, poiché non ci sono commissioni di finanziamento o funding fee.
Il trading di futures può essere un modo ideale per speculare nel mercato delle criptovalute. Se desideri leggere una guida completa su questo, dai un'occhiata alla Guida Importante al Trading su Binance Futures.