introduzione
Le tendenze del mercato sono uno degli aspetti fondamentali dei mercati finanziari. Le tendenze del mercato possono essere definite come la direzione di un asset o del mercato nel suo complesso. Pertanto, le tendenze del mercato sono costantemente monitorate da analisti tecnici e analisti fondamentali.
Il trading in un mercato rialzista tende ad essere relativamente facile. In questo contesto di tendenza sono disponibili alcune delle strategie di trading e investimento più semplici. Anche i trader inesperti possono avere successo in condizioni di mercato rialzista redditizie. Indipendentemente da ciò, devi ancora capire come funzionano i cicli di mercato.
Cosa dovresti sapere sui mercati rialzisti? Come possono trarne vantaggio i trader? Discuteremo di tutto in questo articolo.
Cos’è un mercato rialzista?
Un mercato rialzista (o corsa rialzista) è una condizione del mercato finanziario in cui i prezzi aumentano. Il termine mercato rialzista viene spesso utilizzato nel contesto del mercato azionario. Tuttavia, il termine può essere utilizzato in qualsiasi mercato finanziario, inclusi Forex, obbligazioni, materie prime, immobili e criptovalute. Inoltre, un mercato rialzista può anche riferirsi ad asset specifici come Bitcoin, Ethereum o BNB. In effetti, il termine può riferirsi a settori specifici, come gli utility token, le privacy coin o i titoli biotecnologici.
Potresti aver sentito conversazioni di Wall Street usando i termini “rialzista” e “ribassista”. Quando un trader dice di sentirsi rialzista, significa che si aspetta che i prezzi aumentino. Quando si sente ribassista, si aspetta che i prezzi scendano.
Essere rialzisti spesso significa anche andare long su quel mercato, anche se non è sempre così. Essere rialzisti non significa necessariamente che esista una lunga opportunità di trading in questo momento. Bullish qui significa la speranza che i prezzi aumentino.
Tieni inoltre presente che un mercato rialzista non significa che il mercato non cada o non oscilli. Questo è il motivo per cui ha più senso considerare i mercati rialzisti su un orizzonte temporale più lungo. In questo senso, un mercato rialzista conterrà periodi di declino o consolidamento senza interrompere la tendenza principale del mercato. Dai un'occhiata al diagramma Bitcoin qui sotto. Nonostante ci siano stati periodi di declino e alcuni “brutali” crolli del mercato, fin dall’inizio si è assistito principalmente ad un trend rialzista.
Grafico dei prezzi Bitcoin (2010-2020).
Sulla base di questa comprensione, un mercato rialzista dipende dal periodo di tempo discusso. Generalmente, quando si utilizza il termine mercato rialzista, il periodo di tempo discusso è di mesi o anni. Come con altre tecniche di analisi di mercato, i trend su un arco temporale più lungo avranno maggiore validità rispetto ai trend su un arco temporale più breve.
Pertanto, potrebbe esserci un prolungato periodo di declino in un mercato rialzista a lungo termine. Questi movimenti di prezzo in controtendenza sono noti soprattutto per la loro elevata volatilità.
Esempio di mercato rialzista
Alcuni degli esempi più famosi di mercati rialzisti provengono dal mercato azionario. Tempi in cui i prezzi delle azioni e gli indici di mercato (come il Nasdaq 100) continuano a salire.
Nel contesto dell’economia globale, i prezzi oscillano tra mercati rialzisti e mercati ribassisti. Questo ciclo economico può durare diversi anni, anche decenni. Alcuni sostengono che il mercato rialzista iniziato dopo la crisi finanziaria del 2008 e durato fino alla pandemia di coronavirus sia stato “il mercato rialzista più lungo della storia”. Questo può essere vero o meno. Come abbiamo detto, un mercato rialzista su un orizzonte temporale lungo dipende dal punto di vista.
Detto questo, diamo un'occhiata alla performance a lungo termine del Dow Jones Industrial Average (DJIA). Si può vedere che il DJIA è stato sostanzialmente in un mercato rialzista lungo un secolo. Naturalmente ci sono periodi di declino che possono durare diversi anni, come nel 1929 o nel 2008. Tuttavia, la tendenza nel complesso è ancora al rialzo.
Prestazioni DJIA dal 1915.
Alcuni sostengono che una tendenza simile si riscontra in Bitcoin. Tuttavia, è impossibile sapere se e quando Bitcoin vivrà un mercato ribassista pluriennale. Tieni inoltre presente che la maggior parte delle altre criptovalute (altcoin) probabilmente non subiranno mai aumenti di prezzo simili. Quindi, fai attenzione alle tue scelte di investimento.
Mercati rialzisti contro mercati rialzisti Mercato ribassista: qual è la differenza?
Questi due concetti sono opposti, quindi la differenza non è così difficile da indovinare. I prezzi continuano a salire in un mercato rialzista, mentre i prezzi continuano a scendere in un mercato ribassista.
Ciò si traduce anche in differenze riguardo al modo migliore per scambiare asset. In un mercato rialzista, i trader e gli investitori generalmente scelgono posizioni lunghe. In un mercato ribassista, sceglieranno di andare short o di risparmiare i propri soldi.
In alcuni casi, scegliere la liquidità (o le stablecoin) può anche significare andare short sul mercato, poiché si prevede che i prezzi scendano. La differenza principale è che scegliere la liquidità significa preservare il capitale, mentre andare allo scoperto significa trarre profitto dal calo dei prezzi di mercato. Tuttavia, se vendi un asset con la speranza di riacquistarlo a un prezzo inferiore, ti ritroverai sostanzialmente in una posizione short, pur non beneficiando direttamente del ribasso.
Un’altra cosa da considerare è il costo. La scelta di una stablecoin tende ad essere gratuita, poiché di solito non sono previste commissioni di custodia. Tuttavia, la maggior parte delle posizioni corte richiederà una commissione di finanziamento o un tasso di interesse per mantenere la posizione aperta. Questo è il motivo per cui i futures trimestrali possono essere ideali per posizioni corte a lungo termine perché non comportano costi di finanziamento ad essi associati.
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Come i trader traggono vantaggio dai mercati rialzisti
Il concetto principale alla base del trading del mercato rialzista è relativamente semplice. Quando i prezzi salgono, una strategia generalmente sensata è quella di andare long e “comprare al ribasso”. Questo è il motivo per cui le strategie buy and hold e le strategie di investimento periodiche sono generalmente appropriate per i mercati rialzisti a lungo termine.
C'è una frase saggia che dice: "La tendenza è tua amica, finché non lo è più". Ciò significa che ha senso fare trading nella direzione dell’andamento del mercato. D’altro canto, nessun trend durerà per sempre e la stessa strategia potrebbe non produrre sempre buoni risultati in altre parti del ciclo di mercato. L’unica cosa certa è che il mercato può cambiare e cambierà. Come abbiamo visto con l’arrivo del COVID-19, i mercati rialzisti che durano diversi anni possono svanire in poche settimane.
Naturalmente, la maggior parte degli investitori sarà rialzista in un mercato rialzista. Questo è logico, perché i prezzi stanno aumentando. Di conseguenza, anche il sentiment generale sarà rialzista. Tuttavia, alcuni investitori saranno ribassisti anche in un mercato rialzista. Possono anche avere successo con operazioni ribassiste a breve termine, come le posizioni corte, se la loro strategia di trading è adatta.
Alcuni trader proveranno posizioni corte al massimo più recente in un mercato rialzista. Tuttavia, questa è una strategia avanzata ed è generalmente più adatta ai trader professionisti. Essendo un trader meno esperto, di solito ha più senso fare trading seguendo il trend. Molti investitori rimangono intrappolati quando tentano di aprire una posizione short contro il mercato. Dopotutto, mettersi davanti a un toro infuriato è un atto molto pericoloso.
Chiusura
Abbiamo discusso una spiegazione del mercato rialzista e di come i trader possono fare trading in condizioni di mercato rialzista. Di solito, la strategia di trading più semplice in qualsiasi tendenza di mercato è seguire la direzione della tendenza generale.
I mercati rialzisti possono offrire grandi opportunità di trading anche ai principianti o agli investitori alle prime armi. Tuttavia, devi sempre gestire bene i rischi e continuare a imparare per evitare errori ove possibile.
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