Riepilogo

APY e APR - Probabilmente hai visto questi due termini simili quando hai controllato i prodotti di finanza decentralizzata (DeFi).

L'APY, o rendimento percentuale annuo, include interessi composti trimestrali, mensili, settimanali o giornalieri, mentre l'APR, o tasso percentuale annuo, no. Questa semplice differenza fa una differenza significativa nel calcolo dei rendimenti in un certo periodo di tempo. Pertanto, devi capire come vengono calcolate queste due metriche e il loro impatto sui rendimenti che puoi ottenere dai tuoi fondi digitali.

APR vs APY

APR e APY sono entrambi concetti di base relativi alla finanza personale. Cominciamo con un termine più semplice, vale a dire tasso annuo effettivo globale (TAEG). L'APR è il tasso di interesse che i finanziatori guadagnano sui loro soldi e che chi prende il prestito paga, nell'arco di un periodo di un anno.

Ad esempio, se metti $ 10.000 in un conto di risparmio bancario con un TAEG del 20%, guadagnerai $ 2.000 di interessi dopo un anno. Il calcolo degli interessi corrisponde all'importo del capitale ($ 10.000) moltiplicato per l'APR (20%). Quindi, dopo un anno, avrai un totale di $ 12.000. Dopo due anni, il tuo capitale sarà di $ 14.000. Dopo tre anni avrai $ 16.000 e così via.

Prima di discutere del rendimento percentuale annuo (APY), comprendiamo l'interesse composto. In poche parole, l’interesse composto è il processo con cui si guadagnano interessi dagli interessi precedenti. Nell'esempio sopra, se un istituto finanziario paga gli interessi sul tuo conto ogni mese, il tuo saldo apparirà diverso in ogni mese di tutti i dodici mesi dell'anno.

Invece di ricevere $ 12.000 alla fine del 12° mese, riceverai un certo importo di interessi ogni mese. L'interesse viene aggiunto all'importo principale del tuo deposito, quindi l'importo base per guadagnare interessi aumenta ogni mese. Avrai più soldi che guadagneranno interessi ogni mese. Questo effetto è chiamato capitalizzazione.

Ad esempio, supponiamo che tu inserisca $ 10.000 in un conto bancario con un TAEG del 20% e interessi mensili composti. Guadagnerai $ 12.429 alla fine di un anno. C'è un rendimento di interesse aggiuntivo di $ 429 semplicemente aggiungendo l'effetto dell'interesse composto. Quanti interessi guadagneresti con un TAEG del 20%, ma con interessi capitalizzati quotidianamente? La risposta è $ 12.452.

Il potere dell’interesse composto sarà maggiore per un periodo di tempo più lungo. Dopo tre anni, avresti $ 19.309 con lo stesso prodotto APR del 20% e interesse composto giornaliero. Ciò significa che il rendimento degli interessi è di $ 3.309 in più rispetto allo stesso prodotto APR del 20% senza interessi composti.

Semplicemente includendo l’interesse composto, guadagnerai un importo maggiore. Si noti inoltre che l'interesse varia in base alla frequenza dell'interesse composto. Guadagni di più quando la frequenza dell'interesse composto è più alta. L'interesse composto giornaliero fornirà un interesse maggiore rispetto all'interesse composto mensile.

Come calcolare l'importo che si può guadagnare dai prodotti finanziari con interesse composto? È qui che utilizziamo il rendimento percentuale annuo (APY). È possibile utilizzare una formula per convertire APR in APY a seconda della frequenza dell'interesse composto. L'APR del 20% con interesse composto mensile equivale a un APY del 21,94%. Con l'interesse composto giornaliero, l'APY è pari al 22,13%. Questa cifra APY rappresenta il rendimento degli interessi annuali guadagnato dopo aver incluso gli interessi composti.

In breve, l'APR (tasso percentuale annuo) è una metrica più semplice e statica: la quotazione è sempre un tasso annuale fisso. Tuttavia, l'APY (rendimento percentuale annuo) include gli interessi maturati sugli interessi, noti anche come interessi composti. L'APY cambia in base alla frequenza dell'interesse composto.

Come confrontare diversi tassi di interesse?

Dall'esempio sopra, si può vedere che è possibile guadagnare più interessi quando l'interesse viene raddoppiato. Vari prodotti presentano il tasso di rendimento come APR o APY. Comprendere la differenza tra i due è importante. Fai attenzione quando confronti i prodotti, proprio come quando confronti le mele con le arance (due prodotti chiaramente diversi).

I prodotti con APY più elevati potrebbero non necessariamente guadagnare più interessi rispetto ai prodotti con APR inferiori. Puoi convertire APR e APY facilmente utilizzando strumenti online se conosci la frequenza dell'interesse composto.

Lo stesso vale per la DeFi e altri tipi di prodotti crittografici. Quando guardi i prodotti che potrebbero indicare l'utilizzo di APY e APR crittografici, come il risparmio e lo staking in criptovaluta, assicurati di convertirli prima in modo da ottenere numeri accurati.

Inoltre, quando confronti due prodotti DeFi di APY, assicurati che entrambi abbiano interessi composti nello stesso periodo. Se entrambi hanno lo stesso APR, ma un prodotto viene composto mensilmente e l'altro giornalmente, il prodotto con interesse composto giornaliero può guadagnare più interessi crittografici.

Un punto importante da notare è il significato di APY in relazione al prodotto crittografico che stai cercando. Alcune garanzie di prodotto utilizzano il termine "APY" per riferirsi a premi che possono essere guadagnati in criptovaluta in un periodo di tempo selezionato, piuttosto che a rendimenti/rendimenti effettivi o previsti in valuta fiat. Vale la pena comprendere questa importante distinzione, poiché i prezzi delle criptovalute possono essere volatili e il valore del tuo investimento (in fiat) può diminuire così come aumentare. Se il prezzo di un asset crittografico scende drasticamente, il valore del tuo investimento (in fiat) potrebbe essere comunque inferiore all'importo fiat iniziale investito, anche se continui a guadagnare APY nell'asset crittografico. Pertanto, dovresti rivedere attentamente i termini e le condizioni del prodotto pertinente e condurre le tue ricerche per comprendere i rischi di investimento e il significato di APY in quel contesto.

Chiusura

La differenza tra APR e APY può sembrare confusa a prima vista, ma è facile distinguerli ricordando che il rendimento percentuale annuo (APY) è una metrica più complessa che include l'interesse composto. A causa dell'effetto del guadagno di interessi su altri interessi, APY è sempre un numero più alto se gli interessi vengono capitalizzati più frequentemente di una volta all'anno. Il punto è: controlla sempre i calcoli utilizzati per il tuo interesse.

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