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Il trading di futures è un modo conveniente per speculare sul prezzo di un asset finanziario. Quando si tratta di trading di criptovalute, Binance Futures è uno dei più grandi scambi di futures in circolazione. Binance offre un potente motore di trading che consente ai trader e agli hedger di speculare su una varietà di criptovalute. Offre inoltre trading con leva elevata e molteplici opzioni collaterali.
La maggior parte dei prodotti future elencati su Binance Futures sono contratti future perpetui, il che significa che il contratto non ha data di scadenza. Tuttavia, ci sono molti modi per speculare sui prezzi degli strumenti finanziari utilizzando i contratti futures, e uno di questi sono i contratti futures trimestrali.
In questo articolo impareremo come funzionano i futures trimestrali e cosa devi sapere se vuoi scambiarli su Binance.
Se vuoi saperne di più sui futures e sui contratti forward, consulta il nostro articolo su di essi.
Cosa sono i contratti futures trimestrali?
Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un asset a un prezzo predeterminato in una data futura. Questa data è chiamata scadenza: è il momento in cui i contratti vengono liquidati e le attività vengono consegnate.
I contratti futures trimestrali su Binance sono regolati in contanti. Che cosa significa? Il regolamento in contanti significa semplicemente che l'attività sottostante viene distribuita sotto forma di valuta. Nel caso dei contratti futures trimestrali su Binance, questo asset è BTC.
I contratti futures trimestrali su Binance scadono l'ultimo venerdì di ogni trimestre. Ad esempio, il contratto BTCUSD 0925 scadrà l'ultimo venerdì del terzo trimestre del 2020 - 25 settembre 2020. Questa può anche essere chiamata data di consegna perché è il momento in cui viene consegnato l'asset sottostante (BTC).
Nei mercati finanziari tradizionali come il mercato azionario, i derivati attirano un volume di scambi significativamente più elevato rispetto ai mercati spot. Lo vediamo anche nei mercati delle criptovalute. I mercati dei futures hanno un volume di scambi più elevato e una liquidità più profonda rispetto ai mercati spot. Quindi, se i trader pensano che ci sia un asset particolare che avrà un buon prezzo, il trading di contratti futures può essere un ottimo modo per speculare sui futuri movimenti dei prezzi.
Come funzionano i futures trimestrali?
Il margine utilizzato per i contratti futures trimestrali su Binance è BTC, i contratti vengono regolati in BTC e anche le commissioni di negoziazione vengono pagate in BTC.
Proprio come gli altri prodotti Binance, i contratti futures trimestrali seguono un sistema di commissioni a più livelli. Tuttavia, esiste un margine preso in considerazione poiché alcuni livelli prevedono commissioni (o sconti) negativi per i produttori. I trader saranno rimborsati per aver fornito liquidità al mercato.
Se hai una posizione aperta che scade, dovrai pagare una commissione di trasferimento del contratto. Tieni presente che non potrai aprire posizioni future trimestrali 10 minuti prima della scadenza. Le commissioni di regolamento sono stabilite in base al Piano tariffario e vengono addebitate come commissione all'acquirente per tutte le posizioni regolate alla data di trasferimento.
La dimensione del tick sui prodotti futures trimestrali è $ 0,10. Ciò significa che le variazioni di prezzo nel contratto avvengono con incrementi di $ 0,10. Al contrario, il tick dei prodotti futures perpetui su Binance è $ 0,01. Tieni d'occhio i requisiti di margine e assicurati di praticare un'adeguata gestione del rischio.
È anche importante notare che maggiore è la leva finanziaria utilizzata, minore è la dimensione massima della posizione che può essere aperta. Vuoi conoscere una formula semplice per il dimensionamento della posizione? Scopri come calcolare la dimensione della posizione nel trading.
Futures trimestrali vs. Contratto futures perpetuo
Conosciamo quindi la differenza principale: i contratti future trimestrali hanno una data di scadenza, mentre i contratti future perpetui non hanno data di scadenza. Ma quali sono le altre differenze?
Alcuni contratti futures verranno automaticamente “rinnovati” al contratto successivo alla scadenza. Ciò significa che alla scadenza del contratto corrente, le posizioni aperte vengono sostanzialmente trasferite al contratto successivo. In effetti, questo è essenzialmente il modo in cui funzionano i contratti futures perpetui, non su base trimestrale. Tuttavia, questo non è il caso dei contratti futures trimestrali di Binance. Quando arriva la data di scadenza, i contratti trimestrali scadranno al prezzo medio dell'ultima ora e verranno regolati in BTC.
A differenza dei contratti futures perpetui, l’indice dei prezzi dei futures trimestrali si basa sul mercato BTC/USD, non sul mercato BTC/USDT. Ciò consente ai trader di coprire il rischio se l’USDT si disaccoppia dall’USD.
L'indice dei prezzi è costituito da una media mobile del prezzo di mercato BTC/USD sui seguenti scambi: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Questi mercati hanno tutti lo stesso peso sull’indice. Questo indice viene utilizzato per calcolare il prezzo di riferimento, utilizzato per la liquidazione. Non sai cos'è il Mark Price? Leggi un capitolo a riguardo nella nostra guida sui futuri.
Un’altra differenza fondamentale riguarda le commissioni che dovrai pagare. Se stai negoziando contratti futures perpetui, ti verrà addebitata una commissione di finanziamento ogni 8 ore. Questo pagamento di finanziamento viene regolato tra i partecipanti al mercato per mantenere il prezzo del mercato dei futures permanentemente vicino al prezzo spot. Puoi pensarlo come qualcosa di simile all'interesse, ma viene pagato tra trader.
Quando il finanziamento è positivo, le posizioni lunghe pagano le posizioni corte, quando il finanziamento è negativo, le posizioni corte pagano le posizioni lunghe. Tuttavia, ai contratti futures trimestrali non sono associate commissioni di finanziamento. Ciò li rende ideali per la detenzione a lungo termine perché le commissioni di finanziamento non diluiranno la posizione nel tempo. Allo stesso tempo, i contratti futures perpetui potrebbero essere più adatti a te se stai cercando trading a breve termine. Tutto dipende dal tuo profilo di rischio e dal tuo stile di trading.
Se vuoi saperne di più sui contratti perpetui, vedi Cosa sono i contratti futures perpetui?.
Vantaggi del trading di contratti futures trimestrali
Un vantaggio dei contratti futures trimestrali su Binance è che puoi utilizzare BTC come margine e vengono regolati in BTC. Ciò significa che devi anche impegnare il tuo deposito iniziale in BTC.
Perché questo è un vantaggio? L'utilizzo di BTC consente ai grandi trader (whales) o anche ai trader al dettaglio di proteggere le proprie partecipazioni in BTC. Come lo fanno? Ad esempio, possono aprire una posizione corta. Se il prezzo di BTC scende, possono contrastare le perdite in USD con i profitti in BTC. In altre parole, il valore in USD di BTC potrebbe diminuire, ma guadagneranno più BTC traendo profitto dalla posizione corta.
Inoltre, questi contratti sono un buon modo per aumentare le tue risorse BTC. Poiché sono regolati in BTC, i profitti possono aiutare ad aumentare i tuoi BTC a lungo termine.
I contratti futures trimestrali di Binance potrebbero anche aprire opportunità di speculazione redditizie per i grandi trader. Impariamo come funzionano.
Ci sono due concetti che dobbiamo capire qui: contango e contango. Il contango si verifica quando i contratti future vengono negoziati al di sopra del prezzo spot dell'attività sottostante. La contingenza si verifica quando i contratti futures vengono negoziati al di sotto del mercato spot.
In entrambi i casi, i grandi trader (come le balene o gli hedge fund) possono trarre profitto dalla differenza tra i prezzi spot e quelli future, per quanto piccola possa essere la differenza. Lo fanno acquistando contratti futures e vendendo asset spot allo stesso tempo o viceversa. Tuttavia, ciò richiede spesso strategie di copertura e di gestione del rischio e non è adatto ai nuovi trader.
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Concludere
I contratti future su Binance consentono ai trader di speculare sul prezzo di un asset finanziario utilizzando i loro bitcoin. I contratti futures trimestrali sono regolati in BTC e sono ideali per le operazioni swing in quanto non sono previste commissioni di finanziamento.
Il trading di futures può essere un ottimo modo per speculare sui mercati delle criptovalute. Se vuoi leggere una guida completa a riguardo, consulta La guida definitiva al trading su Binance Futures Exchange.