Introdurre
I token con leva ti consentono di utilizzare la leva finanziaria senza il rischio di rimborso. In questo modo, puoi sfruttare la leva finanziaria e non doverti preoccupare di gestire la tua posizione con leva. Ciò significa che non devi gestire la garanzia collaterale, mantenere i requisiti di margine e, naturalmente, non c'è praticamente alcun rischio di rimborso.
Inizialmente, il design dei token con leva è stato introdotto dallo scambio di derivati FTX. Questi token sono stati un argomento molto dibattuto perché, a lungo termine, non hanno prodotto i risultati attesi dagli utenti. Nel frattempo, il token con leva di Binance (BLVT) è una proposta di design alternativo.
Se vuoi saperne di più sui token con leva FTX, leggi l'articolo Guida per principianti sui token con leva FTX.
Cos'è Binance Leveraged Token (BLVT)?
I Binance Leveraged Token (BLVT) sono asset che possono essere scambiati sul mercato spot di Binance. Ogni BLVT rappresenta un paniere di posizioni aperte nel mercato dei futures perpetui. Quindi, BLVT è essenzialmente una versione tokenizzata delle posizioni future con leva.
I BLVT attualmente disponibili sono BTCUP e BTCDOWN. BTCUP mira a generare profitti con leva quando il prezzo del Bitcoin sale, mentre BTCDOWN mira a generare profitti con leva quando il prezzo del Bitcoin scende. Questo livello di profitto con leva finanziaria può variare da 1,5 a 3 volte. Discuteremo perché funziona e come utilizzare i token con leva nella prossima sezione.
Attualmente, i token con leva di Binance sono elencati e scambiati solo direttamente su Binance, quindi non potrai prelevarli dal tuo portafoglio. Tieni presente in particolare che i token con leva di Binance non vengono emessi sulla blockchain.
Come funzionano i token con leva di Binance?
Una delle principali differenze tra BLVT e altri tipi di token con leva è che BLVT non è una leva fissa. Si tratta invece di una forma flessibile di leva finanziaria. Nel caso di BTCUP e BTCDOWN, l'intervallo di leva varia da 1,5x a 3x, fungendo da obiettivo di leva permanente per i token. L’idea di questo token con leva è quella di massimizzare i profitti potenziali quando i prezzi salgono e minimizzare i rischi di rimborso del debito quando i prezzi scendono.
L’obiettivo di questa leva finanziaria non è fisso e non viene visualizzato pubblicamente. Perché è necessario? L’obiettivo principale di tutto ciò è impedire l’avanzamento degli investimenti. Se questi token si ribilanciassero a intervalli prestabiliti, è probabile che i trader informati trovino il modo di trarre vantaggio dall’evento. Poiché l’obiettivo della leva finanziaria non è fisso, i token non sono costretti a ribilanciarsi a meno che le condizioni di mercato non lo richiedano. Pertanto, nascondere l’obiettivo di leva finanziaria limita la leva finanziaria sleale, poiché i trader non possono prevedere eventi di ribilanciamento.
I token con leva vengono negoziati sul mercato spot di Binance. Inoltre, possono anche essere facilmente scambiati con il valore che rappresentano. In questo caso, dovrai pagare una commissione di conversione. Tuttavia, nella maggior parte dei casi, dovresti uscire dalla tua posizione nel mercato spot anziché attraverso il processo di rimborso. L'uscita dal capitale tramite riscatto sarà solitamente più costosa rispetto all'uscita dal mercato spot, a meno che non si verifichi un evento come un evento del cigno nero. Questo è il motivo per cui dovresti uscire dalla tua posizione BLVT nel mercato spot.
Vedrai apparire un termine nella pagina dei token con leva, chiamato Valore patrimoniale netto. Ciò significa che i tuoi token con leva possono essere riscattati per USDT. Quando riscatti i tuoi token, l'USDT che riceverai verrà calcolato come valore patrimoniale netto.
Qual è il significato del token con leva di Binance?
Al centro della questione dei token con leva finanziaria di cui gli utenti devono preoccuparsi c'è il concetto di "esagerazione della volatilità". In termini semplici, l’esagerazione della volatilità è l’effetto negativo che la volatilità ha sui tuoi investimenti nel tempo. Maggiore è la volatilità e il periodo di tempo, più influente sarà l’impatto dell’esagerazione della volatilità sulla performance dei token con leva finanziaria.
I token con leva in genere si comportano come ci si aspetterebbe quando il mercato è favorevole e lo slancio del mercato è forte. Tuttavia, le cose non sono andate come previsto quando il mercato si è mosso lateralmente. Binance ha creato una leva flessibile come soluzione a questo problema. BLVT si ribilancia solo durante i periodi di estrema volatilità e non è costretto a ribilanciarsi periodicamente. Sebbene ciò non abbia eliminato completamente il problema, ha ridotto significativamente l’effetto a lungo termine dell’esagerazione della volatilità sulle prestazioni quando si utilizza BLVT.
Qual è la tariffa per l'utilizzo di Binance Leveraged Tokens (BLVT)?
Quando fai trading su BLVT, devi conoscere le commissioni che dovrai pagare.
Innanzitutto, ci sono commissioni di transazione. Come qualsiasi altra criptovaluta come BTC, ETH o BNB; BLVT è negoziato sul mercato spot, pertanto verranno applicate commissioni di transazione. Puoi controllare le tariffe attuali qui.
Devi anche pagare una commissione di gestione. Ricorda, questi token rappresentano posizioni aperte nel mercato dei futures. In sostanza, quando acquisti un token con leva, stai acquistando una versione tokenizzata di queste posizioni. Quindi, per mantenere aperte queste posizioni, dovrai pagare una commissione di gestione dello 0,01% al giorno. Ciò equivale ad un tasso annuo del 3,5%.
Inoltre, se vuoi uscire dalla posizione BLVT, ci sono due modi. Il primo modo è acquistare o vendere token sul mercato spot. Questo metodo è molto semplice. Il secondo modo è scambiarli con criptovaluta in base al valore che rappresentano. Quando riscatti BLVT in questo modo, ti verranno pagati token in USDT. In questo caso, devi pagare una commissione di riscatto pari allo 0,1% del valore totale del token.
Tuttavia, va notato che in normali condizioni di mercato è meglio uscire dalla propria posizione nel mercato spot. Questo meccanismo di scambio è un ulteriore modo per uscire dalle posizioni in condizioni di mercato volatili.
Un’altra cosa da considerare sono le commissioni di transazione. Come sai, BLVT rappresenta le posizioni sui futures aperti. Ciò significa che a tali posizioni si applicano ancora le commissioni di transazione. Tuttavia, non devi preoccuparti, poiché i trader che detengono token con leva finanziaria non devono pagare questa commissione, ma i trader nel mercato dei futures lo fanno. Tuttavia, è comunque importante notare che la commissione di transazione pagata sul conto futures si riflette nel valore del BLVT.
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Come acquistare e possedere token con leva su Binance
BLVT è quotato sul mercato spot di Binance, come altre criptovalute e token. Tuttavia, li troverai da qualche altra parte: nella scheda ETF dell'interfaccia di trading avanzato. Questo per evitare confusione e aiutarti a differenziare questi token da altri asset commerciabili.
Puoi anche trovare la pagina Token con leva nella barra superiore della home page di Binance. Oppure puoi fare riferimento ai passaggi seguenti per acquistare token con leva Binance (BLVT).
Accedi al tuo account Binance.
Passa il mouse su Derivati nella barra in alto e seleziona Token con leva.
Seleziona la coppia di trading BLVT che desideri scambiare.
Questo ti porterà alla pagina di destinazione di BLVT.
Fai clic su Acquista, l'interfaccia passerà automaticamente al trading avanzato.
Prima di iniziare, leggi attentamente la Dichiarazione di non responsabilità sui rischi. Se hai più di 18 anni e sei d'accordo con quanto dichiarato, seleziona la casella e fai clic su Conferma per continuare.
D'ora in poi potrai scambiare BLVT in modo simile allo scambio di altre monete e gettoni.
Ad esempio, ecco un sito web dedicato a BTCUP. Se hai posseduto dei BLVT e vuoi ritirarli, puoi andare a questa pagina (clicca sul pulsante Ritira). Puoi anche controllare la cronologia dei prelievi dei token lì.
riepilogo
I token BLVT ti offrono un'esposizione con leva finanziaria al prezzo delle criptovalute e semplificano la gestione di una posizione con leva finanziaria.
Grazie alla flessibilità della leva finanziaria, i token BLVT funzioneranno in modo più stabile a lungo termine. Sebbene detenere BLVT non equivalga a detenere una posizione con leva, BLVT può essere utilizzato per espandere il tuo kit di strumenti di trading e ottimizzare la tua strategia di trading.
