Cos'è una linea di tendenza?

Nei mercati finanziari, le linee di tendenza sono linee diagonali tracciate su un grafico. Collegano punti dati specifici, rendendo più semplice per grafici e trader visualizzare i movimenti dei prezzi e identificare le tendenze del mercato. 

Le linee di tendenza sono considerate uno degli strumenti più basilari nell'analisi tecnica (TA). Le linee di tendenza sono ampiamente utilizzate nei mercati azionari, nelle valute fiat, nei derivati ​​e nelle criptovalute. 

Essenzialmente, le linee di tendenza fungono da livelli di supporto e resistenza ma sono rappresentate da linee diagonali anziché da linee orizzontali. In quanto tali, possono avere una tendenza al rialzo o al ribasso. In generale, quanto più ripida è la pendenza della linea, tanto più forte è il trend.

Possiamo dividere le linee di tendenza in due tipologie fondamentali: al rialzo (linee di trend rialzista) e al ribasso (linee di trend al ribasso). Una linea di tendenza rialzista viene tracciata da una posizione più bassa a una posizione più alta sul grafico. Collega due o più punti inferiori, come mostrato nell'immagine seguente.

Al contrario, una linea di tendenza al ribasso viene tracciata da un punto di posizione più alta a un punto di posizione più bassa nel grafico. Collega due o più vertici.

In breve, la differenza tra questi due tipi di linee di tendenza è la scelta dei punti utilizzati per disegnarle. In un trend rialzista, le linee verranno tracciate utilizzando i punti più bassi del grafico (ovvero i minimi delle candele che formano i minimi più alti). D'altra parte, le linee di tendenza al ribasso vengono tracciate utilizzando i valori più alti (ovvero i picchi delle candele che formano massimi inferiori).

Come utilizzare le linee di tendenza

Sulla base dei massimi e dei minimi del grafico, le linee di tendenza mostrano dove il prezzo sembra andare temporaneamente contro la tendenza prevalente, la mette alla prova e poi ritorna a suo favore. Questa linea può quindi essere estesa per cercare di prevedere importanti livelli di prezzo futuri. Finché la linea di tendenza non viene interrotta, è considerata valida.

Sebbene le linee di tendenza possano essere utilizzate in tutti i tipi di grafici di dati, vengono più comunemente applicate ai grafici finanziari (basati sui prezzi di mercato). Ciò significa che possono anche fornire informazioni sulla domanda e sull’offerta del mercato. Naturalmente, le linee di tendenza in rialzo mostrano una crescente pressione d’acquisto (la domanda è superiore all’offerta). La linea di tendenza al ribasso mostra una continua diminuzione del prezzo, indicando che la pressione di acquisto sta diminuendo (l'offerta è superiore alla domanda).

Tuttavia, anche il volume degli scambi dovrebbe essere preso in considerazione durante l’analisi. Ad esempio, se i prezzi sono in aumento, ma i volumi degli scambi sono in calo o ad un livello relativamente basso, è possibile che la domanda non sia realmente in crescita.

Come accennato, le linee di tendenza vengono utilizzate per identificare i livelli di supporto e resistenza, che sono due concetti basilari ma molto importanti dell'analisi tecnica. Le linee di tendenza rialzista mostrano livelli di supporto al di sotto dei quali è improbabile che i prezzi scendano. Al contrario, una linea di tendenza al ribasso evidenzia livelli di resistenza al di sopra dei quali è improbabile che il prezzo salga.

In altre parole, un trend di mercato può essere considerato non valido quando i livelli di prezzo di supporto e resistenza vengono rotti, sia al ribasso (per una linea di trend rialzista) che al rialzo (per una linea di trend rialzista). In molti casi, quando questi livelli chiave di prezzo non riescono a mantenere il trend, il mercato può cambiare direzione.

Tuttavia, l’analisi tecnica è un campo soggettivo e ogni persona può avere un metodo diverso per tracciare le linee di tendenza. Pertanto, è possibile combinare varie tecniche di AT, nonché l’analisi fondamentale, per ridurre il rischio.

Disegna linee di tendenza

Tecnicamente, una linea di tendenza può essere tracciata da due punti qualsiasi nel grafico. Ma la maggior parte degli esperti di grafici concorderebbe sul fatto che l’utilizzo di tre o più punti conferisce alla linea di tendenza una maggiore precisione. A volte i primi due punti possono essere utilizzati per identificare un potenziale trend, mentre il terzo punto (estensione futura) viene utilizzato per verificare la validità della linea di trend tracciata.

Quindi, quando il prezzo tocca la linea di trend tre o più volte senza oltrepassarla, il trend può essere considerato valido. Esaminando più volte la linea di tendenza si vede che la tendenza non è una coincidenza causata dalle fluttuazioni dei prezzi.

Imposta la bilancia

Oltre a scegliere abbastanza punti per creare linee di tendenza valide, è importante considerare le giuste impostazioni quando le si disegna. Tra le impostazioni più importanti del grafico ci sono le impostazioni della scala.

Nei grafici finanziari, la scala si riferisce a come vengono visualizzate le variazioni di prezzo. Le due scale più comuni sono aritmetica e semilogaritmica. Su un grafico aritmetico, le variazioni di prezzo sono espresse in modo uniforme mentre i prezzi si muovono verso l'alto o verso il basso lungo l'asse Y. I grafici semi-logaritmici mostrano le variazioni in percentuale. 

Ad esempio, su un grafico numerologico, un aumento di prezzo da $ 5 a $ 10 verrà mostrato alla stessa distanza di un aumento di prezzo da $ 120 a $ 125. Tuttavia, su un grafico semi-logaritmico, un aumento del 100% (da $ 5 a $ 10) coprirebbe uno spazio maggiore sul grafico rispetto a un aumento del prezzo del 4% da $ 120 a $ 125.

È necessario considerare le impostazioni della scala quando si disegnano le linee di tendenza. Ogni tipo di grafico può portare a diversi massimi e minimi e quindi a diverse linee di tendenza.

Riepilogo

Sebbene siano strumenti utili per l’analisi tecnica, le linee di tendenza non sono perfette. Il grado di precisione delle linee di tendenza dipende dalla scelta dei punti utilizzati per tracciare le linee di tendenza, il che le rende in qualche modo soggettive. 

Ad esempio, alcuni grafici disegnano linee di tendenza basate sul corpo di un grafico a candele e ignorano gli stoppini. Ad alcune persone piace tracciare delle linee seguendo la parte superiore e inferiore dello stoppino. 

Pertanto, è necessario utilizzare le linee di tendenza in combinazione con altri strumenti grafici e indicatori. Altri indicatori TA popolari includono le nuvole di Ichimoku, le bande di Bollinger (BB), il MACD, l'RSI stocastico, l'RSI e le medie mobili.