Il trading con margine è un metodo di negoziazione di asset utilizzando fondi forniti da terzi. Rispetto ai normali conti di trading, i conti a margine offrono ai trader l’accesso a maggiori quantità di capitale, consentendo loro di migliorare le proprie posizioni. In sostanza, il trading a margine amplifica i risultati del trading. Da lì, i trader possono ricevere maggiori profitti sulle operazioni di successo. Questa capacità di scalare i risultati del trading rende il trading con margine particolarmente popolare nei mercati a bassa volatilità, in particolare nei mercati Forex internazionali. Tuttavia, il trading a margine viene utilizzato anche nei mercati azionari, delle materie prime e delle criptovalute.

Nei mercati tradizionali, i prestiti vengono generalmente forniti da un intermediario di investimenti. Nel trading di criptovalute, i fondi sono generalmente detenuti da altri trader che guadagnano interessi sul margine fornito in base alla domanda del mercato. Inoltre, alcuni scambi di criptovaluta offrono anche un margine ai propri utenti.


Come funziona il trading con margine?

Quando si avvia il trading con margine, al trader verrà chiesto di depositare una somma di denaro equivalente ad una percentuale del valore totale dell'ordine. Questo investimento iniziale si chiama margine ed è strettamente correlato al concetto di leva finanziaria. In altre parole, un conto di trading a margine viene utilizzato per creare operazioni con leva finanziaria e la leva finanziaria descrive il rapporto tra capitale preso in prestito e margine. Ad esempio, per aprire un'operazione da $ 100.000 con leva 10:1, un trader dovrebbe impegnare $ 10.000 del proprio capitale.

Naturalmente, borse e mercati diversi offrono un insieme distinto di regole e rapporti di leva finanziaria. Ad esempio, nel mercato azionario, il rapporto tipico è 2:1, mentre i contratti futures sono spesso negoziati con una leva finanziaria di 15:1. Per i broker Forex, il trading con margine di solito utilizza la leva finanziaria con un rapporto di 50:1, ma in alcuni casi utilizza anche rapporti di 100:1 e 200:1. Nel mercato delle criptovalute, questi rapporti variano tipicamente da 2:1 a 100:1 e la comunità commerciale usa spesso il termine "x" (2x, 5x, 10x, 50x...).

Il trading con margine può essere utilizzato per aprire posizioni sia lunghe che corte. Una posizione lunga indica l'ipotesi che il prezzo dell'asset aumenterà, mentre una posizione corta riflette il contrario. Mentre la posizione di margine è aperta, le attività del trader fungono da garanzia per i prestiti. I trader devono capirlo, poiché la maggior parte dei broker ha il diritto di forzare la vendita di questi asset nel caso in cui il mercato si muova contro la loro posizione (sopra o sotto una certa soglia).

Ad esempio, se un trader apre una posizione short con leva finanziaria, gli potrebbe essere richiesto di depositare più denaro sul conto a margine quando il prezzo scende in modo significativo. Una richiesta di margine si verifica quando un trader è tenuto a depositare fondi aggiuntivi sul proprio conto a margine per raggiungere i requisiti minimi di margine di negoziazione. Se il trader non riesce a farlo, i suoi asset verranno automaticamente liquidati per coprire le perdite. In genere, ciò si verifica quando il valore totale di tutte le azioni nel conto a margine, noto anche come margine di liquidità, scende in qualche modo al di sotto del requisito di margine totale di una particolare borsa o broker.


Vantaggi e svantaggi del trading con margine

Il vantaggio più evidente del trading con margine è che può produrre profitti maggiori grazie al maggior valore delle posizioni di trading. Inoltre, il trading a margine può essere utile per diversificare gli investimenti, poiché i trader possono aprire più posizioni con investimenti relativamente piccoli. Infine, avere un conto a margine può rendere più semplice per i trader aprire posizioni rapidamente senza dover trasferire ingenti somme di denaro sul proprio conto.

Nonostante tutti questi vantaggi, il trading con margine presenta anche evidenti svantaggi, come l’aumento delle perdite, allo stesso modo in cui può aumentare i profitti. A differenza del normale trading giornaliero, quando si effettua il trading con margine, il trader può subire perdite che superano l'investimento iniziale, pertanto è considerato un metodo di trading ad alto rischio. A seconda dell’entità della leva finanziaria su un’operazione, anche un piccolo calo del prezzo di mercato può causare perdite significative per i trader. Per questo motivo, gli investitori che decidono di utilizzare il trading a margine devono utilizzare adeguate strategie di gestione del rischio con strumenti di mitigazione del rischio, come gli ordini stop limit.


Trading a margine nel mercato delle criptovalute

Per sua natura, il trading a margine è intrinsecamente più rischioso del trading regolare, ma nel settore delle criptovalute questo livello di rischio è ancora più elevato. A causa dell’elevata volatilità che è una caratteristica familiare di questo mercato, i trader con margine di criptovaluta devono prestare particolare attenzione. Sebbene esistano strategie di prevenzione e gestione del rischio. Il trading con margine non è ancora sicuramente adatto ai principianti.

Essere in grado di analizzare i grafici, identificare le tendenze e determinare i punti di entrata e di uscita non eliminerà i rischi associati al trading con margine, ma può aiutare a prevedere meglio i rischi e ad operare in modo più efficace. Pertanto, prima di utilizzare la leva finanziaria nelle transazioni crittografiche, i trader dovrebbero avere una profonda conoscenza dell’analisi tecnica e un’esperienza relativamente profonda nel day trading.


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Finanziamento in garanzia

Per gli investitori che non possono permettersi il rischio di impegnarsi personalmente nel trading a margine, esiste un altro modo per trarre profitto dai metodi di trading con leva finanziaria. Alcune piattaforme di trading e scambi di criptovaluta offrono una funzionalità chiamata finanziamento a margine, in cui gli utenti possono utilizzare i propri fondi per finanziare le operazioni a margine di altri utenti.

Questo processo è solitamente soggetto a termini specifici e fornisce un tasso di interesse dinamico. Se un trader accetta i termini e accetta l'offerta, lo sponsor del fondo ha il diritto di rimborsare il prestito al tasso di interesse concordato. Sebbene i diversi scambi abbiano meccanismi diversi, il rischio di fornire margine è relativamente basso, poiché le posizioni con leva possono essere liquidate forzatamente per evitare che le perdite superino. Tuttavia, il finanziamento a margine richiede che gli utenti conservino i propri fondi in un portafoglio di scambio. Pertanto, gli utenti devono considerare i rischi coinvolti e comprendere come funziona questa funzionalità sull’exchange che scelgono.


Il trading con margine è sicuramente uno strumento utile per chi vuole aumentare i profitti dalle operazioni di successo. Se utilizzato correttamente, il trading con leva offerto dai conti a margine può aiutare ad aumentare i profitti e a diversificare un portafoglio.

Tuttavia, come accennato, questo metodo di trading può anche aumentare le perdite e presenta un elevato livello di rischio. Pertanto, solo i trader altamente qualificati dovrebbero utilizzarlo. Se utilizzati nel mercato delle criptovalute, i trader devono anche avvicinarsi al trading con margine con maggiore attenzione a causa dell’elevata volatilità del mercato.


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