Riepilogo
Un ordine di mercato ti consente di acquistare o vendere istantaneamente un asset finanziario al miglior prezzo disponibile. L'ordine di mercato prende il prezzo dall'ordine limite sul book degli ordini. Ciò significa che non puoi sapere con certezza quale prezzo riceverai. Lo slippage si verifica quando il prezzo che ricevi è diverso dal prezzo che ti aspettavi.
Un ordine limite è diverso da un ordine di mercato in quanto è possibile effettuare un ordine limite in anticipo a un prezzo prestabilito. L'exchange eseguirà gli ordini solo al prezzo stabilito o migliore. Puoi facilmente effettuare ordini di mercato su Binance nella visualizzazione dell'exchange. Puoi trovare gli ordini facendo clic su [Mercati] nella scheda [Spot].
I principali vantaggi degli ordini di mercato sono la semplicità, la velocità, l'efficienza e la possibilità di esecuzione completa nella maggior parte dei casi. Tuttavia, gli ordini di mercato presentano lo svantaggio del rischio di slittamento e del fatto che è necessario essere presenti al momento dell'esecuzione dell'ordine.
Introdurre
Il trading è molto più complesso della semplice decisione di acquistare o vendere. Quando acquisti o vendi un asset finanziario come criptovalute, azioni o forex, ti imbatterai in diversi tipi di ordini. Dagli ordini Fill or Kill agli ordini stop-limit, gli ordini di mercato sono tra gli ordini più semplici e più comunemente utilizzati dai principianti. Impariamo a conoscere la definizione di ordine di mercato e come funziona.
Definizione di ordine di mercato
Un ordine di mercato è un ordine di acquisto o vendita immediato al miglior prezzo disponibile. Questo ordine richiede il riempimento della liquidità, il che significa che l'ordine viene eseguito in base a un ordine limite già presente nel portafoglio ordini. Se vuoi acquistare o vendere immediatamente al prezzo di mercato corrente, l'ordine di mercato è la soluzione migliore. Ad esempio, il prezzo del BNB potrebbe aumentare rapidamente e potresti voler acquistare il BNB il prima possibile. Sei disposto ad accettare il prezzo di mercato a patto di poter acquistare BNB immediatamente. In questo caso, inserirai un ordine di mercato sulla borsa scelta.
Come funzionano gli ordini di mercato
A differenza degli ordini limite già presenti nel portafoglio ordini, gli ordini di mercato vengono eseguiti immediatamente al prezzo di mercato corrente. In una transazione ci sono sempre due lati; cioè colui che crea e colui che prende. Quando si inserisce un ordine di mercato, si accetta il prezzo stabilito da qualcun altro. Ad esempio, una borsa abbinerà un ordine di acquisto di mercato al prezzo di richiesta più basso presente nel portafoglio ordini. Al contrario, un ordine di vendita di mercato verrà abbinato al prezzo di offerta più alto presente nel portafoglio ordini.
Come accennato in precedenza, un ordine di mercato richiede che la borsa disponga di liquidità nel portafoglio ordini per soddisfare le immediate esigenze di acquisto e vendita. Quando un ordine di mercato sottrae liquidità alla borsa, pagherai una commissione più elevata in quanto market taker quando effettui l'ordine. Il programma di commissioni di Binance mostra chiaramente la differenza tra commissioni maker e commissioni taker.
Esempio di ordine di mercato
È molto più facile analizzare la relazione tra market maker e market taker attraverso i numeri. Diamo un'occhiata al seguente esempio. Supponiamo che tu voglia acquistare 1 BNB e che il prezzo di mercato attuale sia di circa $ 370 (dollari USA). Vai su Binance e apri la coppia BNB/BUSD. Per creare un ordine di acquisto di mercato, inserisci 1 nel campo importo, quindi clicca su [Acquista BNB].
Dopo aver effettuato un ordine, la borsa esaminerà il libro degli ordini. Questo registro contiene ordini limite con quantità e prezzi specifici per acquistare o vendere un asset. In questo caso, il tuo ordine di mercato per acquistare 1 BNB al prezzo di mercato (noto anche come prezzo spot) verrà abbinato all'ordine con limite di vendita più basso presente nel libro degli ordini.
Come puoi vedere, l'ordine con limite di vendita più basso nel portafoglio ordini è 1.286 BNB a $ 371,40 (BUSD). Il tuo ordine di acquisto di mercato acquisterà 1 BNB dai 1.286 BNB offerti, al prezzo spot di $ 371,40.
Ma supponiamo che tu voglia acquistare 500 BNB al prezzo di mercato attuale. L'ordine di vendita con limite più basso disponibile non ha una quantità sufficiente per soddisfare l'intero ordine di acquisto di mercato. La quantità rimanente di questo ordine di mercato verrà automaticamente abbinata ai successivi ordini di vendita limite al miglior prezzo e così via nel libro degli ordini fino a quando l'ordine non sarà completamente eseguito. Questo processo è chiamato slippage ed è il motivo per cui si pagano prezzi e commissioni più elevati (o si ricevono prezzi più bassi) quando si agisce sul mercato.
Ordine di mercato vs ordine limite
In breve, un ordine limite è un ordine di acquisto o vendita di una certa quantità di un asset finanziario a un prezzo specificato o a un prezzo migliore. Puoi anche scegliere che l'exchange evada parzialmente o totalmente l'ordine limite. Nel secondo caso, se l'exchange non riesce a soddisfare completamente il tuo ordine, non eseguirà l'ordine.
Gli ordini di mercato possono corrispondere solo agli ordini limite esistenti. Non tutti vogliono accettare il prezzo di mercato disponibile quando fanno trading o investono, quindi gli ordini limite rappresentano un'alternativa adatta. È possibile utilizzare gli ordini limite per pianificare in anticipo le negoziazioni senza dover essere presenti al momento dell'esecuzione.
A parte queste differenze di base, gli ordini di mercato e gli ordini limite sono adatti a diverse attività di trading e obiettivi. Gli ordini limite sono spesso utilizzati in modo più efficiente:
1. Quando il prezzo di un bene subisce fluttuazioni notevoli. Inserire un ordine di mercato in un mercato volatile può dare risultati inaspettati. I prezzi potrebbero variare tra il momento in cui si crea l'ordine e quello in cui viene eseguito. Per un arbitraggista queste piccole differenze possono fare la differenza tra profitto e perdita. Gli ordini limite ti garantiscono di ottenere il prezzo desiderato.
2. Quando un asset ha scarsa liquidità. In questo caso, l'utilizzo di un ordine di mercato potrebbe causare uno slittamento. Ciò accade quando nel portafoglio ordini sono presenti solo pochi market maker e l'ordine non può essere facilmente eseguito a un prezzo prossimo a quello di mercato corrente. In questo caso otterrai un prezzo medio di vendita più basso o un prezzo medio di acquisto più alto di quanto ti aspettassi. D'altro canto, un ordine limite non verrà eseguito completamente se lo slittamento fa sì che il prezzo scenda al di fuori del limite.
3. Se hai già una strategia. Gli ordini limitati non richiedono la tua interazione per essere eseguiti e puoi piazzarli in anticipo. Ciò significa che la tua strategia può funzionare anche quando non stai facendo trading attivamente. Non è possibile fare lo stesso con un ordine di mercato.
Quando dovrei utilizzare un ordine di mercato?
Come abbiamo visto, gli ordini di mercato funzionano bene quando si dà più importanza all'esecuzione dell'ordine che all'ottenimento di un prezzo specifico. Ciò significa che dovresti utilizzare gli ordini di mercato solo se sei disposto a pagare i costi più elevati causati dallo slippage. In altre parole, gli ordini di mercato sono utili se si ha fretta.
A volte potresti trovarti in una situazione in cui un ordine stop-limit è stato superato e hai bisogno di acquistare/vendere il prima possibile. Quindi, se hai bisogno di fare trading immediatamente o di risolvere un problema, ecco che gli ordini di mercato tornano utili.
Tuttavia, se non sei un principiante nel mercato delle criptovalute e vuoi acquistare alcune altcoin con Bitcoin, dovresti evitare di utilizzare gli ordini di mercato poiché potresti finire per pagare più del necessario. In questo caso, probabilmente sarebbe meglio un ordine limite.
Quando si negoziano asset altamente liquidi con spread bid-ask bassi, un ordine di mercato consentirà di ottenere un prezzo vicino o uguale al prezzo spot previsto. Gli asset con spread più elevati avranno un potenziale di slittamento molto più elevato.
Come effettuare un ordine di mercato su Binance
Supponiamo che tu voglia creare un ordine di mercato per acquistare 2 BNB. Dopo aver effettuato l'accesso al tuo account Binance, vai alla vista exchange. Seleziona il mercato BNB desiderato (ad esempio BNB/BUSD), trova la scheda [Spot] e seleziona [Mercato]. Quindi, imposta l'importo dell'acquisto su 2 BNB e clicca sul pulsante [Acquista BNB].
Verrà quindi visualizzato un messaggio di conferma sullo schermo e il tuo ordine di mercato verrà eseguito.
Vantaggi dell'utilizzo degli ordini di mercato
A seconda della situazione, l'utilizzo degli ordini di mercato offre quattro vantaggi principali:
1. Gli ordini di mercato sono facili da usare. Se vuoi negoziare monete altamente liquide come Bitcoin o ETH con un'ampia capitalizzazione di mercato, gli ordini di mercato sono una scelta piuttosto sicura.
2. Puoi acquistare o vendere tutti gli asset che desideri. Se hai bisogno di chiudere tutte le posizioni o di aprirne una il prima possibile, un ordine di mercato ti garantisce quasi sempre di riuscirci.
3. Puoi fare trading immediatamente. Potresti trovarti sotto pressione quando effettui una negoziazione, ad esempio poco prima dell'orario di chiusura. Puoi star certo che gli ordini di mercato sono sempre il modo più rapido per farlo.
Svantaggi dell'utilizzo degli ordini di mercato
Sebbene il vantaggio principale dell'ordine di mercato sia la velocità di esecuzione, lo svantaggio è il controllo da parte tua. Gli svantaggi principali degli ordini di mercato derivano da:
1. Potresti riscontrare forti cali di prezzo con asset a basso volume. Potresti pagare più del previsto o ottenere molto meno. Se la quantità nel portafoglio ordini non è sufficiente, riceverai un prezzo più alto o più basso di quello previsto al momento dell'ordine.
2. Non puoi pianificare le tue operazioni in anticipo. Per fare trading non è sempre necessario stare seduti davanti allo schermo. Se il mercato si muove in direzione contraria alla tua strategia di trading mentre stai dormendo o non sei pronto, non sarai in grado di piazzare un ordine di mercato. In alternativa, è possibile utilizzare ordini limite o ordini stop-limit per pianificare in anticipo.
Per maggiori informazioni sugli ordini limite, leggi l'articolo: Che cos'è un ordine limite?
Per maggiori informazioni su come utilizzare gli ordini stop-limit, leggi l'articolo Che cosa sono gli ordini stop-limit?.
Riepilogo
Gli ordini di mercato rappresentano il metodo più semplice per acquistare e vendere attività finanziarie. Questa è la scelta giusta quando si desidera entrare o uscire immediatamente dal mercato. Tuttavia, lo svantaggio è che si perde il controllo che si ha quando si utilizzano altri tipi di ordini. È meglio valutare ogni situazione specifica e capire quando utilizzare ordini di mercato o altri ordini.
