Indicatore dell'indice di forza relativa (RSI).

Essenzialmente, l’analisi tecnica (TA) è l’esame di precedenti eventi di mercato per prevedere le tendenze e le azioni future dei prezzi. Dai mercati tradizionali a quelli delle criptovalute, la maggior parte dei trader si affida a strumenti specializzati per eseguire queste analisi e l'RSI è uno di questi.

Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore di analisi tecnica sviluppato alla fine degli anni settanta come strumento che gli operatori azionari possono utilizzare per verificare la performance di un titolo in un periodo di tempo. Si tratta essenzialmente di un oscillatore di momentum che misura l’entità dei movimenti dei prezzi nonché la velocità di tali movimenti. L'RSI può essere uno strumento molto utile a seconda del profilo del trader e della sua configurazione di trading.

L'indicatore Relative Strength Index è stato creato da J. Welles Wilder nel 1978. È stato presentato nel suo libro New Concepts in Technical Trading Systems, insieme ad altri indicatori TA, come Parabolic SAR, Average True Range (ATR) e Average Directional Index. (ADX).

Prima di diventare analista tecnico, Wilder ha lavorato come ingegnere meccanico e promotore immobiliare. Ha iniziato a negoziare azioni intorno al 1972 ma non ha avuto molto successo. Alcuni anni dopo, Wilder ha raccolto la sua esperienza di ricerca e trading in formule matematiche e indicatori che sono stati successivamente applicati da molti trader in tutto il mondo. Il libro è stato prodotto solo per sei mesi e, sebbene risalga agli anni '70, è ancora oggi un riferimento per molti analisti e trader.


Come funziona l'indicatore RSI?

Per impostazione predefinita, l'RSI misura le variazioni del prezzo di un asset su periodi di tempo di 14 cifre (14 giorni su un grafico giornaliero, 14 ore su un grafico orario, ecc.). L'indice viene determinato dividendo l'aumento medio del prezzo per la diminuzione media del prezzo durante il periodo di misurazione ed esprimendo quindi l'indice su una scala impostata da 0 a 100.

Come accennato, l'RSI è un indicatore di momentum, ovvero un tipo di strumento che misura il tasso di fluttuazione dei prezzi (o dei dati). Lo slancio crescente mostra che il titolo viene acquistato attivamente sul mercato. Il calo è un segnale che l’interesse dei trader per le azioni sta rallentando.

L'RSI è anche un indicatore oscillante che aiuta i trader a rilevare facilmente condizioni di ipercomprato o ipervenduto nel mercato. Valuta i prezzi degli asset su una scala da 0 a 100, dividendo il tempo in 14 intervalli. Quando l'RSI ottiene un punteggio inferiore a 30, indica che il prezzo dell'asset potrebbe essere vicino al fondo (ipervenduto); Se il punteggio RSI è superiore a 70, indica che il prezzo dell'asset è vicino al suo picco (ipercomprato) per quel periodo ed è probabile che diminuisca.

Sebbene l'impostazione predefinita dell'RSI sia di 14 periodi, i trader possono modificarla per aumentare la sensibilità (periodi di tempo più brevi) o diminuirla (periodi di tempo più lunghi). Pertanto, l'RSI a 7 giorni sarà più sensibile ai movimenti dei prezzi rispetto all'RSI a 21 giorni. Inoltre, le configurazioni di trading a breve termine possono regolare l'RSI per impostare 20 e 80 come livelli di ipervenduto e ipercomprato (invece di 30 e 70), rendendo meno probabile la fornitura di falsi segnali.


Come utilizzare l'RSI in base alla divergenza

Oltre ai punteggi RSI di 30 e 70 - che indicano possibili condizioni di ipervenduto e ipercomprato nel mercato - gli investitori utilizzano l'RSI anche per prevedere inversioni di tendenza o identificare livelli di supporto e resistenza. Tale approccio si basa sulla cosiddetta divergenza negativa e divergenza positiva.

La divergenza positiva è una situazione in cui le fluttuazioni dei prezzi e l'RSI si muovono in direzioni opposte. In questa situazione, l’RSI aumenta creando un fondo alto mentre il prezzo diminuisce creando un fondo basso. Questa è chiamata divergenza “positiva” e indica che lo slancio si sta rafforzando nonostante la tendenza ribassista.

Al contrario, una divergenza negativa può indicare che, nonostante l’aumento dei prezzi, il mercato sta perdendo slancio. Pertanto, l’RSI diminuisce e crea un picco basso mentre il prezzo dell’asset aumenta e crea un picco alto.

Tuttavia, tieni presente che la divergenza dell’RSI non è affidabile quando il mercato presenta trend forti. Ciò significa che quando il mercato è in un forte trend al ribasso, possono esserci ancora molte divergenze positive prima di raggiungere il fondo vero e proprio. Pertanto, le divergenze dell’RSI sono più adatte per mercati meno volatili (con movimenti laterali o tendenze poco chiare).


Ci sono diversi fattori importanti da considerare quando si utilizza l’indicatore Relative Strength Index, come impostazioni, livelli (30 e 70) e divergenze positive/negative. Tuttavia, dovresti sempre ricordare che nessun indicatore tecnico è efficace al 100%, soprattutto se utilizzato singolarmente. Pertanto, i trader dovrebbero considerare l'utilizzo dell'indicatore RSI insieme ad altri indicatori per evitare falsi segnali.