In breve
Non ha senso che le persone prestino denaro gratuitamente. Se Alice vuole prendere in prestito $ 10.000 da Bob, Bob avrà bisogno di un incentivo finanziario per prestarglielo. Tale incentivo si presenta sotto forma di interessi, una commissione aggiunta all’importo principale preso in prestito da Alice.
I tassi di interesse hanno un profondo impatto sull’economia in generale perché l’aumento o la diminuzione dei tassi di interesse incide notevolmente sul comportamento delle persone. In breve:
Tassi di interesse più elevati rendono attraente il risparmio di denaro perché le banche ti pagano di più quando permetti loro di depositare i tuoi soldi. Ma prendere in prestito denaro è meno interessante perché devi pagare un importo più elevato per il credito preso in prestito.
Tassi di interesse più bassi rendono attraenti i prestiti e le spese: i tuoi soldi non fruttano molti interessi se sono inattivi. Inoltre, non è necessario pagare una cifra elevata rispetto all’importo del prestito.
Introdurre
Come abbiamo appreso nell'articolo Come funziona l'economia?, il credito svolge un ruolo importante nell'economia globale. In sostanza, è un lubrificante per le transazioni finanziarie: gli individui possono sfruttare il capitale che non hanno a disposizione e ripagarlo in seguito. Le aziende possono utilizzare il credito per acquistare risorse, utilizzare tali risorse per realizzare un profitto e quindi pagare il creditore. I consumatori possono prendere in prestito per acquistare beni, quindi rimborsare il prestito a rate nel tempo.
Naturalmente, è necessario in primo luogo un incentivo finanziario affinché il creditore possa fornire credito. Di solito vengono addebitati gli interessi. In questo articolo approfondiremo i tassi di interesse e il funzionamento di questo meccanismo.
Qual è il tasso di interesse?
L'interesse è la somma di denaro che il mutuatario deve pagare al creditore. Se Alice prende in prestito denaro da Bob, Bob potrebbe dire che puoi prendere in prestito $ 10.000 ma con un interesse del 5%. Ciò significa che Alice deve rimborsare i $ 10.000 originali (capitale) più il 5% di tale importo alla fine del periodo. Pertanto, l'importo totale che deve restituire a Bob è pari a $ 10.500.
Quindi, il tasso di interesse è la percentuale di interesse pagata ogni periodo. Se il tasso di interesse è del 5% annuo, Alice avrà un debito di $ 10.500 nel primo anno. Da lì puoi calcolare:
Interesse semplice: gli anni successivi prevedono un tasso di interesse pari al 5% dell'importo del capitale
O
interesse composto: 5% di $ 10.500 nel primo anno, quindi 5% di $ 10.500 + $ 525 = $ 11.025 nel secondo anno e così via.
Perché il tasso di interesse è importante?
Se non effettui transazioni esclusive con criptovaluta, contanti e monete d'oro, il tasso di interesse influenzerà te, proprio come accade per quasi tutti gli altri. Anche se in qualche modo trovi un modo per pagare le cose con Dogecoin, sentirai comunque gli effetti dei tassi di interesse a causa dell'importanza di questo meccanismo nell'economia.
Prendiamo una banca commerciale: il suo intero modello di business (sistema bancario a riserva frazionaria) ruota attorno al prestito e al prestito di denaro. Quando risparmi denaro, agisci come un prestatore. Ricevi interessi dalla banca perché prestano i tuoi soldi ad altri. Al contrario, quando prendi in prestito denaro, devi pagare gli interessi alla banca.
Le banche commerciali non sono molto flessibili nel fissare i tassi di interesse: spetta alle cosiddette banche centrali. Gli esempi includono la Federal Reserve americana, la Banca popolare cinese o la Banca d'Inghilterra. Il loro compito è regolare l’economia per mantenere la crescita. Una funzione che svolgono per raggiungere questi scopi è quella di aumentare o diminuire i tassi di interesse.
Ad esempio, se i tassi di interesse sono alti, riceverai più interessi quando presti denaro. Se sei un mutuatario, dovrai pagare di più perché dovrai pagare più interessi sul tuo prestito. Al contrario, prestare quando i tassi di interesse sono bassi non porterà molti profitti ma diventerà attraente come mutuatario.
In definitiva, queste misure controllano il comportamento dei consumatori. L’abbassamento dei tassi di interesse viene spesso fatto per stimolare la spesa durante i periodi di rallentamento perché incoraggia gli individui e le imprese a prendere in prestito. Poi, quando hanno più credito, è probabile che prendano in prestito e spendano.
L'abbassamento dei tassi di interesse può essere una buona mossa a breve termine per rinvigorire l'economia, ma causa inflazione. Ci sono più crediti ma le risorse rimangono le stesse. In altre parole, la domanda di beni aumenta ma l’offerta non cambia. Naturalmente i prezzi iniziano ad aumentare fino al raggiungimento dell’equilibrio.
A quel punto, i tassi di interesse elevati possono essere utilizzati come misura di risposta. Fissare tassi di interesse elevati riduce la quantità di credito circolante, poiché le persone iniziano a ripagare i propri debiti. Poiché in questa fase le banche offrono tassi di interesse molto elevati, gli individui risparmieranno denaro per guadagnare interessi invece di consumare. Quando c’è meno domanda di beni, l’inflazione diminuisce, ma la crescita economica rallenta.
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Cosa sono i tassi di interesse negativi?
Esperti ed economisti parlano del concetto di tassi di interesse negativi. Come puoi immaginare, si tratta di un tasso di interesse inferiore allo zero che richiede di pagare denaro per prestare denaro o addirittura di tenerlo in banca. Se questa situazione dovesse protrarsi a lungo, per le banche sarà costoso prestare denaro. In effetti, i tassi di interesse negativi rendono addirittura costoso il risparmio.
Sembra un concetto folle. Dopotutto, il creditore si assume il rischio se il mutuatario potrebbe non essere in grado di ripagare il prestito, quindi perché dovrebbe pagare?
Questo è forse il motivo per cui i tassi di interesse negativi rappresentano l’ultima risorsa per risanare le economie in difficoltà. Questa idea nasce dal timore che gli individui preferiscano trattenere il denaro durante le recessioni economiche, volendo attendere la ripresa dell’economia prima di intraprendere un’attività economica.
Quando i tassi di interesse sono negativi, questo comportamento non ha senso: prendere prestiti e spendere sembrano le opzioni più sensate. Ecco perché alcuni considerano i tassi d'interesse negativi una misura ragionevole in condizioni economiche insolite.
riepilogo
A prima vista, i tassi di interesse sembrano essere un concetto relativamente facile da comprendere.
Tuttavia, questo meccanismo è parte integrante delle economie moderne: come si è visto, l’adeguamento dei tassi di interesse può cambiare radicalmente il comportamento degli individui e delle imprese. Questo è il motivo per cui le banche centrali assumono un ruolo proattivo nell’utilizzo dei tassi di interesse per mantenere l’economia di un paese sulla buona strada.
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