TL;DR
La dominanza di Bitcoin, o dominanza di BTC, è calcolata come il rapporto tra la capitalizzazione di mercato del bitcoin e il resto del mercato delle criptovalute. Alcuni investitori e trader di criptovalute utilizzano la dominanza dei bitcoin come guida per adattare le loro strategie di trading e le strutture di portafoglio.
Introdurre
Sebbene attualmente esistano migliaia di altcoin, bitcoin, la prima criptovaluta, è ancora il più grande asset digitale per capitalizzazione di mercato. Osservando la variazione della quota del bitcoin sul valore totale del mercato delle criptovalute, i trader hanno rilevato alcuni modelli ricorrenti delle condizioni di mercato. Alcuni investitori hanno utilizzato la dominanza di BTC come guida per il loro comportamento commerciale. In particolare, si prevede che la dominanza di BTC fornisca informazioni sulle attuali tendenze generali del mercato.
Dominanza di BTC e capitalizzazione di mercato
In termini semplici, la capitalizzazione di mercato si riferisce al valore totale di un determinato bene in circolazione. Per bitcoin, la capitalizzazione di mercato viene calcolata moltiplicando il prezzo corrente e il numero di BTC che sono stati estratti fino ad oggi.
Puoi calcolare la dominanza bitcoin con la seguente formula:
Dominanza del Bitcoin = Cap. di mercato del Bitcoin/Cap. di mercato totale della criptovaluta
Fattori che influenzano la dominanza di BTC
Tendenze in cambiamento
Prima del boom delle altcoin, non era raro che la dominance dei bitcoin superasse il 90%. Man mano che le altcoin guadagnano sempre più interesse da parte di utenti e investitori, bitcoin ha perso parte della sua attenzione su altri asset con maggiore volatilità dei prezzi e progetti con casi d’uso interessanti.
Mentre il bitcoin è stato creato per cambiare il modo in cui funziona il trasferimento di valore, altri progetti di criptovaluta si sono evoluti per far sì che le loro monete facciano di più. A differenza del bitcoin, oltre alle rimesse, molte altcoin sono presenti in diversi ambiti, tra cui i giochi, l’arte e i servizi finanziari decentralizzati. A seconda delle tendenze attuali, potrebbe esserci molto interesse e domanda commerciale attorno alla criptovaluta di un particolare progetto. Ad esempio, il boom degli NFT potrebbe aver causato un certo calo della dominanza di BTC a favore dei token legati agli NFT.
Nel corso del tempo, il bitcoin si è affermato come uno dei criptoasset più “stabili”. Nel frattempo, i trader potrebbero essere interessati a progetti con forti movimenti di prezzo e opportunità di trarre profitto da alcune delle altcoin più recenti. Ciò potrebbe anche avere un impatto sulla dominanza del bitcoin, portando il capitale a fluire verso asset più rischiosi. In questo caso, i settori rappresentati da queste altcoin potrebbero non essere tanto importanti quanto i potenziali profitti.
Mercati rialzisti e ribassisti
Negli ultimi anni si è registrato un aumento generale della popolarità delle stablecoin, una tendenza che ha esercitato una pressione costante sul dominio di BTC. Nello specifico, durante i mercati ribassisti o durante i periodi di volatilità, le stablecoin vengono spesso utilizzate per proteggere il capitale degli investitori in caso di calo dei prezzi. Le stablecoin sono criptovalute ancorate a un asset con un prezzo stabile, come la valuta fiat o i metalli preziosi. Gli investitori e i trader di criptovaluta utilizzano spesso le stablecoin per bloccare i profitti senza dover convertire le loro criptovalute in fiat. Man mano che i fondi escono dal mercato BTC e si spostano verso le stablecoin, la posizione dominante di BTC potrebbe diminuire.
In un mercato rialzista può accadere il contrario. Mentre i mercati continuano a riprendersi, i trader potrebbero essere incentivati a spostare il valore dalle stablecoin ad asset più volatili ma che offrono maggiori opportunità di trading, come il bitcoin. Tuttavia, i trader possono anche scegliere opzioni più rischiose e iniettare liquidità in altcoin che sono ancora più volatili di BTC, quindi l’impatto complessivo di condizioni di mercato favorevoli sulla dominanza di bitcoin dipende anche da circostanze specifiche.
L’ascesa delle stablecoin
Le stablecoin forniscono un modo conveniente per accedere a una varietà di criptovalute, rispetto all'utilizzo delle valute fiat. Questo perché gli scambi fiat-cripto potrebbero essere limitati e offrire solo criptovalute e stablecoin popolari. Tuttavia, gli scambi cripto-cripto offrono in genere una selezione più ampia di criptovalute negoziabili, insieme a una varietà di stablecoin. Pertanto, coloro che desiderano scambiare criptovalute specifiche possono entrare nel mercato tramite le stablecoin. Naturalmente, se una quantità significativa di nuovo capitale entra nel mercato tramite stablecoin anziché bitcoin, il valore totale del mercato delle criptovalute aumenterà, causando un calo della dominanza di BTC.
L’emergere di nuove criptovalute
A volte, le nuove criptovalute che entrano nel mercato possono rapidamente guadagnare popolarità, causando un declino del dominio di BTC. Ricorda che il bitcoin sta “combattendo” ogni altra criptovaluta sul mercato, quindi l’emergere di molti altcoin popolari allo stesso tempo potrebbe influenzarlo. Tuttavia, esiste la possibilità che queste altcoin possano perdere popolarità una volta che l’hype si sarà calmato. Se ciò accadesse e i fondi venissero spostati da queste altcoin a BTC o uscissero del tutto dal mercato delle criptovalute, il dominio di BTC potrebbe aumentare nuovamente.
Usa la dominanza di BTC nel trading
Metodo Wyckoff
Sviluppato all'inizio degli anni '30, il metodo Wyckoff è un insieme di principi progettati per trader e investitori nei mercati finanziari tradizionali. Alcuni di questi principi, come la legge di causa ed effetto, possono essere applicati quando si cercano opportunità di profitto sfruttando la dominanza di BTC.
Molti trader e investitori utilizzano il metodo Wyckoff per identificare le tendenze del mercato, stimare la probabilità di inversioni di tendenza e fare trading nel tempo. Secondo Wyckoff, il comportamento commerciale è organizzato in quattro fasi: accumulazione, valutazione, distribuzione e sconto. Per alcuni trader, determinare la posizione e la tempistica dei flussi di denaro in base al market timing per prendere decisioni di trading informate è piuttosto importante.
I trader e gli investitori diversificati utilizzano spesso questo approccio per riconoscere le tendenze più forti. Di seguito sono riportate alcune situazioni in cui viene utilizzato il metodo Wyckoff per l'analisi.
Utilizzo della dominanza di BTC per determinare la stagione delle altcoin
Con il crescente numero di altcoin sul mercato, non sorprende che il dominio del bitcoin si stia diluendo. Negli ultimi anni, diverse altcoin sono cresciute in popolarità, facendo sì che la capitalizzazione di mercato totale di tutte le altcoin superi brevemente il bitcoin. Il periodo in cui le altcoin sovraperformano costantemente il bitcoin è noto come “stagione delle altcoin” o “stagione delle altcoin”. Secondo i principi del Metodo Wyckoff, il movimento dei fondi dal bitcoin agli altcoin avviene ciclicamente.
Poiché le altcoin tendono a ottenere risultati migliori durante la stagione delle altcoin, è possibile vedere il dominio dei bitcoin diminuire durante questo periodo del ciclo di mercato. Pertanto, coloro che negoziano sia bitcoin che altcoin possono monitorare la dominanza dei bitcoin per adeguare di conseguenza il proprio portafoglio.
Utilizza la dominanza BTC con il prezzo attuale del bitcoin
Alcune persone monitorano il prezzo del bitcoin insieme alla dominanza del bitcoin per aiutarli a prendere decisioni commerciali. Sebbene non siano affatto certi, la relazione tra il prezzo di BTC e la sua posizione dominante può essere informativa.
Con l’aumento del prezzo e della posizione dominante di BTC, ciò potrebbe segnalare un potenziale mercato rialzista in bitcoin.
Quando il prezzo di BTC aumenta ma la dominanza di BTC diminuisce, potrebbe segnalare un potenziale mercato rialzista per gli altcoin.
Quando il prezzo di BTC diminuisce ma la dominanza di BTC aumenta, potrebbe segnalare un potenziale mercato ribassista delle altcoin.
Il calo del prezzo e della posizione dominante di BTC potrebbe segnalare una potenziale tendenza ribassista per l’intero mercato delle criptovalute.
Anche se questi due fattori non indicano direttamente un mercato rialzista o ribassista, i dati storici mostrano che sono correlati.
riepilogo
La dominanza di BTC è uno strumento che aiuta a far luce su come stanno cambiando i cicli di mercato. Alcuni trader lo utilizzano per mettere a punto le proprie strategie di trading, mentre altri lo utilizzano per la gestione del portafoglio. Tieni presente che la dominanza di BTC non garantisce la performance del bitcoin o di qualsiasi altra criptovaluta, ma funge da guida per aiutare i trader a pianificare e determinare il loro approccio al trading.