TL;DR

Potresti esserti imbattuto in questi due termini dal suono simile, APY e APR, quando consideri i prodotti di finanza decentralizzata (DeFi).

L'APY, o rendimento percentuale annuo, include gli interessi composti trimestralmente, mensilmente, settimanalmente o giornalmente, mentre l'APR, o rendimento percentuale annuo, non include gli interessi composti. Questa semplice differenza può fare una differenza significativa nel calcolo dei profitti in un periodo di tempo. Pertanto, è importante capire come vengono calcolate queste due metriche e cosa significano per i profitti che puoi ottenere dai tuoi fondi digitali.

APR vs APY

APR e APY sono entrambi parametri di base per scopi di finanza personale. Cominciamo con il termine più semplice, tasso percentuale annuo (APR). L’APR è il tasso di interesse che i finanziatori guadagnano sui loro soldi – e i mutuatari pagano per utilizzare quel denaro – per un periodo di un anno.

Ad esempio: se depositi $ 10.000 in un conto di risparmio bancario con un TAEG del 20%, riceverai $ 2.000 di interessi dopo un anno. Il tuo interesse viene calcolato moltiplicando l'importo principale ($ 10.000) per l'APR (20%). Quindi, dopo un anno avrai un totale di 12.000 USD. Dopo due anni il tuo capitale ammonterà a 14.000 USD. Dopo tre anni avrai $ 16.000 e così via.

Prima di entrare nel merito del rendimento percentuale annuo (APY), capiamo innanzitutto cos'è l'interesse composto. In poche parole, l’interesse composto significa guadagnare interessi sugli interessi precedenti. Nell'esempio sopra, se l'istituto finanziario pagasse mensilmente gli interessi sul tuo conto, per dodici mesi all'anno, ogni mese il tuo saldo sarebbe diverso.

Invece di ricevere $ 12.000 alla fine del 12° mese, riceverai degli interessi ogni mese. Tale interesse viene aggiunto all'importo principale del tuo deposito e l'importo totale degli interessi aumenta ogni mese. Ogni mese avrai più soldi per guadagnare interessi. Questo effetto è chiamato interesse composto.

Supponiamo che depositi $ 10.000 su un conto bancario con un TAEG del 20%, con interessi composti mensilmente. Ignorando i dettagli di calcoli complicati, riceverai 12.429 USD alla fine di un anno. Ciò significa che hai altri $ 429 di interessi guadagnati semplicemente aggiungendo l'effetto dell'interesse composto. Quanti interessi guadagneresti con un TAEG esattamente del 20% ma l'interesse viene capitalizzato quotidianamente? Avrai quindi 12.452 USD.

Più lungo è il periodo, più impressionante è il potere dell’interesse composto. Dopo tre anni, riceverai $ 19.309 per lo stesso prodotto con un TAEG composto giornalmente del 20%. Ciò significa che gli interessi guadagnati saranno di $ 3.309 in più rispetto allo stesso prodotto con un TAEG del 20% ma senza interessi composti.

Semplicemente combinando l’interesse composto, guadagnerai più denaro dal capitale che hai. Tieni inoltre presente che gli interessi varieranno a seconda della frequenza del calcolo degli interessi. Quanto più frequentemente vengono calcolati gli interessi, tanto più guadagni. La capitalizzazione giornaliera ti darà più interesse della capitalizzazione mensile.

Come si calcola quanto si può guadagnare quando un prodotto finanziario ha interesse composto? Ora abbiamo bisogno del profitto percentuale annuale (APY). È possibile utilizzare una formula per convertire APR in APY a seconda della frequenza di calcolo degli interessi. Un APR del 20% con capitalizzazione mensile equivale a un APY del 21,94%. L'APR del 20% con capitalizzazione giornaliera equivale a un APY del 22,13%. Questi APY rappresentano il rendimento degli interessi annuali che guadagni dopo aver capitalizzato gli interessi.

In breve, l'APR (tasso percentuale annuo) è una metrica più semplice e statica: viene sempre indicato come un tasso annuale forfettario. Ma l’APY (rendimento percentuale annuo) incorpora gli interessi guadagnati in base agli interessi o agli interessi composti. L'APY cambia in base alla frequenza del calcolo degli interessi. Un modo per ricordare la differenza è ricordare che "rendimento" ha sette lettere (tre in più di "tasso") e ha anche un concetto più complesso (e un rendimento maggiore).

Come confrontare diversi tassi di interesse?

Dall'esempio sopra, puoi vedere che è possibile ottenere maggiori profitti quando gli interessi sono composti. Prodotti diversi possono visualizzare tassi di interesse come APR o APY. A causa di questa differenza, dobbiamo utilizzare la stessa terminologia per il confronto. Fai attenzione quando confronti i prodotti, poiché potresti confrontare le mele con le arance.

I prodotti con APY più elevati non produrranno necessariamente rendimenti maggiori rispetto a quelli con APR inferiori. Puoi convertire facilmente APR e APY utilizzando strumenti online se sai quanto spesso vengono calcolati gli interessi.

Lo stesso vale per la DeFi e altri tipi di prodotti crittografici. Quando guardi i prodotti promuovibili che utilizzano APY e APR di criptovaluta, come Savings e Staking, assicurati di convertire APY e APR in modo da poter confrontare le mele con le mele.

Inoltre, quando confronti due prodotti DeFi con APY, assicurati che abbiano lo stesso periodo di calcolo degli interessi. Se hanno lo stesso APR, ma un prodotto viene addebitato mensilmente e un prodotto addebitato quotidianamente, il prodotto addebitato quotidianamente potrebbe darti più interessi crittografici.

Un altro punto importante da notare è cosa significa APY in relazione allo specifico prodotto di criptovaluta che stai considerando. Alcuni prodotti collaterali utilizzano il termine "APY" per riferirsi alla ricompensa che si può guadagnare in criptovaluta entro il periodo di tempo selezionato, non al profitto/rendimento effettivo o previsto in qualsiasi valuta fiat. Questa è una distinzione importante da tenere presente perché i prezzi delle criptovalute possono fluttuare e il valore del tuo investimento (in valuta fiat) può diminuire così come aumentare. Se i prezzi delle criptovalute crollano, il valore del tuo investimento (in fiat) potrebbe rimanere inferiore all'importo fiat originale che hai investito, anche se continui a guadagnare APY in criptovalute. È quindi importante rivedere attentamente i termini e le condizioni del prodotto pertinente e svolgere le proprie ricerche per comprendere appieno i rischi di investimento coinvolti e cosa significa APY in un contesto particolare.

APR e APY possono sembrare confusi all'inizio, ma è facile differenziarli ricordando che il rendimento percentuale annuale (APY) è un indice più complesso che include la capitalizzazione. A causa dell'effetto del guadagno sugli interessi, l'APY è sempre maggiore quando gli interessi vengono calcolati più frequentemente di una volta all'anno. La conclusione è controllare sempre il tasso che stai guardando quando calcoli l'importo del profitto che guadagnerai.

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