Analisi della relazione tra volume degli scambi e andamento dei prezzi a breve termine

Non esiste un vero concetto e indicatore di posizione nel mercato azionario. Il volume totale dell'intero mercato azionario rimane invariato entro un certo periodo di tempo, pertanto, il rapporto tra volume degli scambi e prezzo è diventato una delle basi importanti per giudicare andamento futuro dei prezzi delle azioni.

L'indicatore energetico OBV delle maree è stato proposto da Granby negli anni '60 ed è ampiamente utilizzato. Ci sono quattro elementi principali nell’analisi tecnica del mercato azionario: prezzo, volume, tempo e spazio. L'indicatore OBV è un indicatore tecnico che utilizza l'elemento "volume" come svolta per scoprire azioni popolari e analizzare le tendenze del movimento dei prezzi delle azioni.

Digitalizza e visualizza la relazione tra la popolarità del mercato azionario, il volume degli scambi e i prezzi delle azioni, e utilizza le variazioni del volume degli scambi per misurare la forza trainante del mercato azionario, studiando e giudicando così l'andamento del prezzo delle azioni. L'indicatore OBV è composto dal valore OBV e dalla linea OBV. Il metodo della linea OBV estende il concetto di "media del volume" e ritiene che il volume degli scambi sia la vitalità del mercato azionario e che il prezzo delle azioni sia solo la sua caratteristica superficiale.

Pertanto, il volume degli scambi solitamente precede il prezzo delle azioni. Questa teoria "prima il volume, poi il prezzo" è stata a lungo dimostrata dal mercato azionario. Nel mercato azionario, l'indicatore OBV comprende varie situazioni della relazione tra il volume degli scambi e l'andamento dei prezzi a breve termine.

Tuttavia, nel mercato dei contratti, poiché il commercio bidirezionale può essere redditizio, la dimensione del volume degli scambi può solo indicare la dimensione della capacità di mercato del prodotto. Ad esempio, nello stesso mercato dei contratti, il volume degli scambi giornalieri di Bitcoin ed Ethereum è decisamente maggiore di quello di Litecoin in circostanze normali.

Poiché più investitori in qualsiasi paese o regione conoscono Bitcoin ed Ethereum rispetto a Litecoin, ci sono più partecipanti e il volume degli scambi è naturalmente maggiore. Inoltre, il mercato dei contratti può aprire e chiudere posizioni in qualsiasi momento e il volume degli scambi è di grandi dimensioni può sostanzialmente riflettere solo la dimensione della capacità del mercato e l'attività della varietà. È difficile giudicare con precisione l'andamento a breve termine dei prezzi solo attraverso le variazioni del volume degli scambi.

Se l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è accompagnato da un aumento del volume degli scambi, da un lato, significa che l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è attivamente perseguito dai rialzisti o attivamente represso dagli orsi, cioè l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è coordinato dall'aumento del volume degli scambi;

D'altro canto, mostra anche che l'energia dell'aumento e della diminuzione dei prezzi contrattuali viene gradualmente rilasciata a causa dell'aumento del volume degli scambi, e la tendenza al rialzo e al calo dei prezzi contrattuali può essere alleviata fino alla fine.

Pertanto, un'analisi parziale e unilaterale del contrasto tra l'aumento e la diminuzione dei prezzi dei contratti e l'aumento e la diminuzione del volume degli scambi, senza prestare attenzione se il prezzo del contratto si trova all'inizio o alla fine del trend, può portare a conclusioni completamente opposte.

Analisi della relazione tra l'andamento dei prezzi dei contratti e l'amplificazione del volume degli scambi

In generale, quando il prezzo del contratto raggiunge un'area di prezzo relativamente alta dopo un aumento sostenuto e sostanziale, se l'aumento del prezzo del contratto diminuisce gradualmente e il volume degli scambi aumenta in modo significativo, significa che più fondi potrebbero ridurre le loro posizioni in aumento, e il massimo del prezzo del contratto sta per formarsi. Il rally potrebbe essere terminato;

Quando il prezzo del contratto raggiunge un'area di prezzo relativamente bassa dopo un calo prolungato e brusco, se il calo del prezzo del contratto si restringe gradualmente e il volume degli scambi aumenta in modo significativo, ciò riflette che i fondi del lato corto potrebbero ridurre il loro peso nella caccia alle occasioni, e il fondo del prezzo del contratto sta per formarsi e potrebbe verificarsi una tendenza al ribasso.

Quando il prezzo del contratto continua a oscillare nella regione e mantiene fluttuazioni laterali, soprattutto quando il prezzo del contratto si trova nella zona inferiore o superiore per un lungo periodo di consolidamento, se l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto aumenta improvvisamente e anche il volume degli scambi aumenta in modo significativo, verrà visualizzato l'equilibrio relativo della forza finanziaria tra i lati lunghi e corti e si formerà una situazione comparativa di forza lunga e forza breve o forza e debolezza breve. L'andamento del prezzo del contratto potrebbe porre fine al consolidamento e rompere verso l'alto o verso il basso, formando rispettivamente un nuovo ciclo di rialzo o di ribasso. Lo slancio è stato abbinato al volume degli scambi.

Analisi della relazione tra andamento dei prezzi dei contratti e riduzione del volume degli scambi

Se l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è accompagnato da una diminuzione del volume degli scambi, in generale, non vi sarà alcuna ricerca aggressiva di fondi multilaterali o soppressione aggressiva dei fondi short-side nell'andamento di rialzo e di ribasso dei prezzi del contratto, risultando in una relazione di contrasto prezzo-volume di volume in aumento o in diminuzione, indicando che la tendenza al rialzo o al ribasso del mercato è debole;

Analisi del rapporto tra open interest e andamento a breve termine dei prezzi contrattuali

Se l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è accompagnato da un aumento delle posizioni aperte, significa che l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è causato dalla ricerca di fondi incrementali dal lato lungo per espandere le posizioni e dall'intercettazione di fondi incrementali dal lato corto, soprattutto quando il prezzo del contratto aumenta o diminuisce di un ampio margine e le posizioni aperte aumentano. Quando anche l'ampiezza è maggiore, il prezzo del contratto ha una tendenza al rialzo o al ribasso più forte.

D’altro canto, ciò riflette anche che quando il prezzo del contratto aumenta, le parti short aggiungono fondi per espandere passivamente le posizioni e intercettarle senza prendere l’iniziativa per coprirle, mentre quando il prezzo del contratto scende, ci sono molte parti che espandono e assorbono passivamente; fondi incrementali senza prendere attivamente l'iniziativa per coprire le proprie posizioni Soprattutto quando il prezzo del contratto aumenta o diminuisce leggermente e la posizione aumenta in modo significativo,

Sebbene la tendenza a breve termine dei prezzi dei contratti non sia ancora chiara, mostra comunque che sia le parti lunghe che quelle corte hanno investito più fondi incrementali e hanno iniziato a competere per espandere le loro posizioni. Le differenze tra le due parti si sono intensificate e le loro posizioni pesanti sono presenti confronto. Le tendenze al rialzo e al ribasso dei prezzi contrattuali possono ancora cambiare ripetutamente.

Analisi della relazione tra andamento dei prezzi dei contratti e incremento della posizione

In generale, quando il prezzo del contratto raggiunge un'area di prezzo relativamente alta dopo un aumento sostenuto e sostanziale, se l'aumento del prezzo del contratto diminuisce gradualmente e la posizione aumenta in modo significativo, significa che la ricerca di fondi incrementali dal lato lungo per espandere gradualmente le posizioni si indebolisce e i fondi incrementali dal lato corto si indeboliscono gradualmente. L'intercettazione dell'espansione della posizione continua a rafforzarsi, il prezzo massimo del contratto sta per formarsi e la tendenza al rialzo potrebbe finire;

Quando il prezzo del contratto raggiunge un'area di prezzo relativamente bassa dopo un declino brusco e prolungato, se il calo del prezzo del contratto si restringe gradualmente e la posizione aumenta in modo significativo, ciò riflette che la pressione sulle parti short affinché espandano le loro posizioni con fondi incrementali si indebolisce gradualmente, e i fondi incrementali delle parti lunghe si espandono e assorbono le posizioni in continuo rafforzamento, il prezzo minimo del contratto sta per formarsi e il declino potrebbe finire;

Quando il prezzo del contratto continua a oscillare nella regione e mantiene fluttuazioni laterali, se il prezzo del contratto sale e scende si espande improvvisamente e l'open interest aumenta in modo significativo, ciò dimostra che l'equilibrio relativo della forza finanziaria delle parti lunghe e corte è rotto e si forma una situazione lungo-corto-debole o lungo-corto. Sulla base della situazione comparativa di forza breve e debolezza multipla, la tendenza del prezzo del contratto può porre fine al consolidamento e sfondare verso l'alto o verso il basso.

Tuttavia, a causa dell'aumento dell'open interest, il conflitto tra le due parti non si è alleviato, ma è diventato sempre più acuto, per cui il prezzo del contratto può ancora oscillare ripetutamente.

Analisi della relazione tra andamento dei prezzi dei contratti e riduzione della posizione

Se l'aumento o la diminuzione del prezzo del contratto è accompagnato da una diminuzione delle posizioni aperte, in generale, la diminuzione delle posizioni aperte durante un trend rialzista indica che lo slancio al rialzo deriva dalla copertura attiva di fondi speculativi short, mentre la diminuzione delle posizioni aperte durante un calo riflette che la spinta al ribasso proviene da fondi speculativi lunghi causati dal vomito volontario.

Ma allo stesso tempo, per qualche motivo, la tendenza al rialzo si è indebolita a causa delle tempestive prese di profitto da parte dei fondi speculativi a lungo termine, e anche la tendenza al ribasso si è indebolita a causa delle tempestive prese di profitto da parte dei fondi speculativi a breve termine.

Relativamente parlando, se la tendenza al rialzo o al ribasso possa essere sostenuta dipende dai risultati comparativi degli sforzi di chiusura forti e deboli dei fondi speculativi sia sul lato lungo che su quello corto. In un trend al rialzo, se la disponibilità dei long a riprendere è più debole della volontà dei short a coprire, il trend al rialzo continuerà, altrimenti la tendenza al rialzo si indebolirà in un trend al ribasso, se la volontà dei long a riprendere lo è; più forte della volontà di copertura dei corti, la tendenza al ribasso continuerà, altrimenti la tendenza al ribasso si indebolirà.

Analisi della relazione tra volume degli scambi e open interest

Nell'analisi tecnica dei futures, il coordinamento del volume degli scambi e degli interessi aperti è molto importante. Comprendere correttamente la relazione tra volume degli scambi e cambiamenti di posizione può cogliere in modo più accurato la combinazione grafica dell'analisi della linea K, che favorisce una comprensione approfondita del linguaggio del mercato. Esistono quattro situazioni dinamiche in cui il volume degli scambi e gli interessi aperti coincidono.

Le transazioni sono gradualmente aumentate e contemporaneamente sono aumentate anche le posizioni. Questa situazione è più comune negli andamenti dei contratti e si verifica soprattutto all'inizio di un mercato unilaterale, quando l'andamento dei prezzi è in subbuglio. Le gravi differenze tra le parti long e short riguardo alle prospettive di mercato hanno portato ad una competizione per i fondi sul mercato. Tuttavia, in questo momento il prezzo non ha ancora formato un intervallo di consolidamento unificato e le fluttuazioni dei prezzi sono rapide e frequenti, dando. investitori a breve termine spazio sufficiente per il profitto.

In questo momento, l'espansione del volume degli scambi è dovuta all'entrata e all'uscita attiva di fondi a breve termine, mentre l'espansione delle posizioni mostra l'accumulo di energia a lungo e breve termine. In questo caso, puoi sentire i cambiamenti nella forza delle forze lunghe e corte del mercato. Allo stesso tempo, combinato con la tendenza del mercato precedente, puoi giudicare la direzione del cambiamento del mercato Continuerà.

Il volume degli scambi diminuisce gradualmente e l'interesse aperto aumenta gradualmente. Questa situazione è spesso un precursore dell'avvento di un grande mercato. In questo momento, le forze combinate delle parti lunghe e corte e i fattori esterni nel mercato fanno sì che il mercato raggiunga un equilibrio dinamico.

La diminuzione delle transazioni è dovuta al graduale equilibrio dell'intervallo di fluttuazione dei prezzi, che rende i fondi a breve termine non redditizi. Tuttavia, l'aumento delle posizioni significa che le differenze di opinioni tra le parti lunghe e quelle corte sono aumentate e il confronto sui capitali è gradualmente aumentato intensificato.

Poiché il risultato del disaccordo non è chiaro, le parti lunghe e corte si rifiutano di cedere l'una all'altra e aggiungono posizioni una dopo l'altra. Nessuna parte rompe per prima la situazione di stallo e le transazioni diminuiscono gradualmente, in attesa della svolta finale l'andamento di questa situazione è molto feroce e raramente si verificano false scoperte, una volta scoppiata, dovrebbero esserci almeno condizioni di mercato intermedie.

Il volume degli scambi aumenta gradualmente e l'interesse aperto diminuisce gradualmente. Questa situazione si verifica solitamente durante un periodo di staffetta del mercato ed è accompagnata dal fenomeno dei long kill e dei kill kill a vuoto. Poiché il mercato è favorevole a una delle parti lunghe e corte, la parte opposta fugge una dopo l'altra e le sue posizioni diminuiscono gradualmente.

Tuttavia, il rapido movimento dei prezzi offre una buona opportunità per la speculazione a breve termine, quindi i fondi a breve termine intervengono attivamente e il volume delle transazioni non diminuisce. A volte l'aumento delle posizioni a breve termine nasconde l'uscita dei fondi a lungo termine. con conseguente tendenza meno evidente alla riduzione delle posizioni. In questo caso, potrebbe esserci un rimbalzo a medio termine. A causa della nitidezza del rimbalzo, spesso si dà alle persone la sensazione di un trend di svolta, ma il trend continuerà a mantenersi.

Il volume degli scambi diminuisce gradualmente e le posizioni diminuiscono gradualmente. Questa situazione si verifica spesso quando un'ondata di mercato termina gradualmente. La contrazione simultanea del volume degli scambi e degli interessi aperti dimostra che una delle parti lunghe e corte ha perso fiducia nelle prospettive del mercato e che i fondi si stanno gradualmente ritirando dal mercato.

Se questa situazione continua a svilupparsi, creerà condizioni favorevoli affinché nuovi fondi intervengano e diventino un precursore dei cambiamenti del mercato. Poiché il volume degli scambi e le posizioni sono relativamente piccoli, il mercato è facilmente influenzato da fattori esterni e le fluttuazioni dei prezzi sono molto casuali, il che causerà perdite inutili agli investitori.

Dalla situazione di cui sopra si può vedere: il volume degli scambi è la forza trainante fondamentale per lo sviluppo del mercato. Quando il volume degli scambi aumenta, le variazioni dei prezzi tendono ad essere attive, e quando il volume degli scambi diminuisce, le variazioni dei prezzi tendono ad attenuarsi la forza trainante interna per lo sviluppo del mercato e l'aumento delle posizioni è la chiave per un mercato l'inizio, e l'alleggerimento è la fine di un mercato.

Per applicare al meglio questo metodo di analisi è opportuno tenere presente i seguenti punti:

Questa analisi è adatta per le singole varietà. In una singola varietà, la combinazione di volume degli scambi e interessi aperti può essere sostanzialmente vista chiaramente, ma non è molto adatta per grafici di spread realizzati utilizzando più varietà di contratti.

Il tipo di contratto che inserisce la consegna. Quando si entra nel periodo di consegna, a causa della più stretta relazione tra la varietà di negoziazione e il prezzo spot, insieme ai vincoli dei sistemi pertinenti, la varietà del contratto di consegna subirà alcuni cambiamenti estremi, che non possono essere spiegati dalla relazione tra volume di scambi e apertura interesse.

Sebbene la situazione di cui sopra causerà alcune restrizioni sui metodi di analisi del volume degli scambi e degli interessi aperti, dopo aver compreso accuratamente i principi di analisi di base, gli investitori possono creare nuovi metodi di analisi basati sulla situazione reale per interpretare il linguaggio del mercato.

Conclusione

L'analisi del volume degli scambi e degli interessi aperti è solo un aspetto importante dell'analisi tecnica. Anche l'analisi morfologica e la teoria delle onde nell'analisi tecnica sono molto importanti. L'analisi tecnica generalmente ha solo un significato pratico per analizzare l'andamento dei prezzi a breve termine. Per analizzare l'andamento dei prezzi a lungo termine, l'analisi fondamentale dovrebbe essere il metodo principale e l'analisi tecnica dovrebbe essere integrata. Inoltre, nei mercati immaturi, le forze principali spesso utilizzano tendenze anti-tecniche per indurre gli investitori a formulare giudizi e azioni sbagliate. Anche le tendenze dei supermercati sono fondamentalmente tendenze anti-tecniche.