Articolo di: Alan Draper
Tradotto da: Blockchain in linguaggio semplice
Il mondo della finanza è rimasto relativamente stabile fino all'emergere della finanza decentralizzata (DeFi), che ha portato a cambiamenti significativi. La DeFi ha ridefinito la finanza tramite prestiti decentralizzati e proprietà, e ha il potenziale di trasformare ogni aspetto della vita quotidiana.
Oggi esploreremo le principali piattaforme DeFi, come Aave, Lido, Compound e Uniswap, analizzando i loro contenuti di servizio, i principi fondamentali della DeFi, la sicurezza e come scegliere la piattaforma DeFi più adatta alle proprie esigenze.
Valutazioni delle migliori piattaforme DeFi - Approfondimenti. In questa sezione, faremo una breve recensione di ciascuna piattaforma DeFi, aiutandoti a capire i loro servizi e vantaggi. Il nostro obiettivo è aiutarti a valutare meglio se ciascuna piattaforma è adatta a te, dopo aver compreso le sue caratteristiche.
1, Lido Finance - la migliore piattaforma di staking DeFi, collegata a oltre 100 applicazioni
Lido Finance è una piattaforma di finanza decentralizzata focalizzata sullo staking, gestita da un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) guidata da una missione, dove tutte le decisioni sono prese dai detentori di LDO (il token nativo della piattaforma) attraverso votazioni pubbliche.
La piattaforma è nota per la sua elevata sicurezza e l'uso di tecnologie all'avanguardia. Lido si concentra sullo staking di Ethereum, in particolare sul stETH (versione Ethereum lanciata da Lido), che viene utilizzato per pagare i premi agli utenti che mettono in staking ETH. Puoi annullare lo staking di qualsiasi stETH in qualsiasi momento e scambiarlo con ETH in un rapporto di 1:1.
Lido ora consente anche agli utenti di mettere in staking MATIC attraverso stMATIC nello stesso sistema. Lo staking di ETH o MATIC non richiede il blocco degli asset, e l'intero servizio è completamente non custodito.
Se desideri detenere stETH, nota che Lido si è connesso a oltre 100 applicazioni, dove puoi utilizzarlo per prestiti, come collaterale e per molte altre funzionalità. Recentemente, Lido sta ampliando il proprio ambito di servizi, includendo oltre allo staking di ETH, anche altri asset, arricchendo ulteriormente il proprio ecosistema di staking per attrarre più utenti.
Servizi DeFi: staking Valore totale bloccato: 30,82 miliardi di dollari
2, Aave - la migliore piattaforma di prestiti DeFi con uno dei record operativi più lunghi
Aave è uno dei leader nel settore DeFi, offrendo servizi di prestito criptografico. Consente anche di guadagnare reddito passivo mettendo in staking i token nativi AAVE (tasso di interesse annuale del 4,60%), GHO (tasso di interesse annuale del 5,30%) e ABPT (tasso di interesse annuale dell'11,70%).
Per quanto riguarda i servizi di prestito, Aave supporta circa 30 criptovalute, tra cui ETH, WBTC, wstETH, USDT, USDC, AAVE, DAI e LINK.
Inoltre, Aave è noto per la sua innovazione nel settore DeFi. Dal suo lancio nel 2017, ha raggiunto una notevole espansione, diventando una delle piattaforme DeFi con il più lungo periodo di operatività. Anche se il valore totale bloccato (TVL) di Aave non è il più alto, il suo volume di trading è il maggiore in tutto il settore DeFi.
Aave è completamente non custodito, open-source e governato dalla comunità. Inoltre, i mutuatari e i prestatori possono decidere ed eseguire autonomamente i termini del prestito tramite contratti intelligenti. A fine 2024, Aave ha lanciato Aave V3 sulla mainnet zkSync Era, migliorando l'efficienza delle transazioni.
Se desideri saperne di più, puoi leggere la nostra guida all'uso di Aave.
Servizi DeFi: prestiti, staking Valore totale bloccato: 17,38 miliardi di dollari
3, Uniswap - la più grande piattaforma di scambio decentralizzata e la migliore piattaforma di trading DeFi
Uniswap è attualmente la piattaforma di scambio decentralizzata (DEX) più grande sul mercato e la principale piattaforma di trading nel settore DeFi, con oltre 1500 coppie di trading.
Ancora più importante, la potente piattaforma DeFi di Uniswap offre diversi servizi, tra cui scambio di token, guadagno di rendimenti fornendo liquidità e costruzione di dApp utilizzando il protocollo Uniswap. Si integra anche con oltre 300 applicazioni (come portafogli, dApp e aggregatori).
Sebbene Uniswap nel complesso potrebbe non essere la piattaforma DeFi più grande, nel campo delle piattaforme di scambio decentralizzate (DEX) è senza pari. Gli utenti possono fare trading su una piattaforma completamente trasparente e decentralizzata senza alcun intermediario, completando le transazioni tramite contratti intelligenti. Recentemente, la piattaforma si è concentrata sul miglioramento della fornitura di liquidità e dell'esperienza utente, in particolare attraverso il suo modello V3, che consente l'uso di pool di liquidità centralizzati.
Per un DEX, imparare a fare trading su Uniswap è relativamente semplice, poiché il sito ha un design user-friendly e pulito. Uniswap è noto per l'introduzione costante di nuovi token, quindi se sei interessato a scambiare le ultime criptovalute, dai un'occhiata ai token appena lanciati su Uniswap per ampliare il tuo portafoglio.
Servizi DeFi: trading e prestiti Valore totale bloccato: 5,69 miliardi di dollari
4, MakerDAO - piattaforma di prestiti per stablecoin DAI
MakerDAO è una grande piattaforma di posizioni di debito collateralizzate decentralizzate (CDP) basata su Ethereum. In altre parole, consente agli utenti di prendere in prestito criptovalute. Gli utenti possono avviare un CDP utilizzando ETH o altri asset basati su Ethereum come garanzia.
L'obiettivo principale di MakerDAO è garantire che la sua stablecoin DAI - una delle stablecoin più popolari e ampiamente utilizzate al mondo - mantenga il suo aggancio con il dollaro.
MKR è il token nativo di Maker, utilizzato per facilitare i pagamenti degli interessi degli utenti. Ogni volta che un CDP sulla piattaforma viene liquidato, i DAI e i MKR pagati vengono distrutti. La comunità discute attivamente le modifiche alla governance per migliorare la gestione del rischio e le strategie di collateralizzazione.
Oltre alla sua sicurezza e operazioni trasparenti, MakerDAO è entrata in questa lista anche grazie al suo forte legame con DAI e alla sua stabilità nel mercato nel lungo periodo. È rimasta in piedi nonostante tutte le fluttuazioni del mercato.
Servizi DeFi: prestiti Valore totale bloccato: 4,93 miliardi di dollari
5, Instadapp - accesso facile ai protocolli DeFi
Instadapp è un'app di finanza decentralizzata basata su Ethereum, progettata per fornire agli utenti un modo comodo per interagire con altri protocolli DeFi.
Il suo strato intelligente DeFi consente agli utenti di utilizzare una varietà di piattaforme DeFi in un unico luogo. In altre parole, attraverso Instadapp, non è necessario scaricare più applicazioni indipendenti per staking, prestiti o qualsiasi altra attività.
Instadapp offre un insieme completo di strumenti DeFi, tra cui Instadapp Lite e Instadapp Pro, oltre al portafoglio intelligente Web3 Avocado e alla piattaforma di prestito Fluid. Anche se potrebbe non sembrare così intuitivo, Instadapp Pro è in realtà completamente gratuito.
Nonostante ciò, la piattaforma non è ancora riuscita ad attrarre un ampio pubblico di utenti DeFi, ma sta lavorando per migliorare l'interfaccia utente e le funzionalità per semplificare l'interazione multi-protocollo. La sua minore popolarità potrebbe essere la causa del suo basso TVL.
Servizi DeFi: prestiti, staking Valore totale bloccato: 2,85 miliardi di dollari
6, Compound - piattaforma di prestiti con forte supporto per stablecoin
Compound.finance è un mercato decentralizzato di prestiti di criptovalute. Secondo i dati più recenti, copre 16 mercati, tra cui criptovalute come ETH, USDT, USDC, OP e MATIC.
Con l'aggiunta di USDT e USDC, la piattaforma ha chiaramente un ottimo supporto per i prestiti di stablecoin.
Compound è basato su Ethereum e supporta completamente il prestito o il borrowing con garanzie. I tassi d'interesse sono solitamente molto competitivi, ma sono comunque influenzati da domanda e offerta. Anche se la scala della piattaforma potrebbe non essere grande come quella di Curve o Maker, offre comunque un valore considerevole per la maggior parte degli utenti di criptovalute.
Compound ha un token nativo (COMP) che gli utenti possono detenere e con il quale partecipare alla governance del protocollo decentralizzato. Le proposte di modifica vengono pubblicate sul sito ufficiale di Compound, dove gli utenti possono partecipare al voto.
Servizi DeFi: prestiti Valore totale bloccato: 2,45 miliardi di dollari
7, Curve Finance - DEX focalizzato sul trading di stablecoin
Curve Finance è una piattaforma di finanza decentralizzata che offre servizi di trading, prestito e lending. Questo DEX è rapidamente diventato uno dei leader nel settore DeFi, focalizzandosi sul trading di stablecoin, il che lo distingue nella competizione. Se stai cercando trading a basso costo e bassa slittamento, Curve è l'ideale.
La piattaforma Curve utilizza market maker automatizzati (AMM) per aiutare a mantenere l'ancoraggio delle stablecoin. Questo consente agli utenti di effettuare scambi con un impatto minimo sui prezzi. Curve mantiene la liquidità del mercato attraverso l'acquisto e la vendita automatizzati di asset digitali, guadagnando dalla differenza di prezzo tra acquisto e vendita.
L'attuale totale dei depositi sulla piattaforma Curve supera i 1,78 miliardi di dollari, con un volume di trading giornaliero che solitamente supera i 100 milioni di dollari, mantenendo saldamente la sua posizione di leader nel trading di stablecoin, e con un TVL significativo. Questo non è un piccolo risultato per una piattaforma che è stata lanciata solo nel 2020.
Un altro punto di forza unico di questa piattaforma DeFi è il suo design del sito web distintivo, che dà una sensazione di sito web old-school, ma al tempo stesso possiede funzionalità avanzate di Web3.
Servizi DeFi: prestiti, trading
Valore totale bloccato: 1,84 miliardi di dollari
8, Balancer - piattaforma DeFi e DEX che offre gestione automatizzata del portafoglio
Balancer è un insieme di prodotti di market maker automatizzati (AMM), che è una piattaforma di trading decentralizzata (DEX) che utilizza algoritmi per facilitare il trading di token. A differenza del trading con altri trader, puoi gestire tutte le transazioni tramite AMM.
Inoltre, Balancer consente agli utenti di guadagnare reddito passivo attraverso i pool di rendimento della piattaforma. Attualmente, Balancer ha oltre 240.000 fornitori di liquidità; sebbene questo numero non sia enorme, la piattaforma DeFi sta comunque evolvendo rapidamente.
Balancer crea e gestisce diversi pool di liquidità, ciascun pool composto da più token per realizzare la gestione del portafoglio. Recentemente, la piattaforma si è concentrata sul miglioramento delle sue capacità di market maker automatizzato (AMM) e sull'espansione degli incentivi per la liquidità.
Come altre piattaforme DeFi, anche Balancer consente agli utenti di acquistare e detenere il token nativo TokenBAL per partecipare alla governance del protocollo.
Servizi DeFi: gestione automatizzata del portafoglio, trading, yield farming
Valore totale bloccato: 890,51 milioni di dollari
9, PancakeSwap - DEX integrato che offre servizi DeFi, inclusi staking
PancakeSwap è uno dei DEX più unici che incontrerai, distinguendosi per il suo design distintivo e i suoi colori vivaci. Ma non lasciare che il suo aspetto strano distragga la tua attenzione; è comunque uno dei principali DEX multi-chain al mondo.
PancakeSwap è un DEX integrato che offre servizi tra cui trading, staking, yield farming e persino un mercato di giochi (Game Marketplace) lanciato entro la fine del 2023.
La popolarità di PancakeSwap è dovuta al suo funzionamento sulla BNB Chain, che consente tempi di conferma rapidi e commissioni utente basse.
Guadagnare è potenzialmente ricco e vario; puoi fare trading, mettere in staking il token nativo CAKE della piattaforma, con tassi di rendimento annuali fino al 25,63%, unirti a pool di liquidità e farming, e molto altro, comprese le opzioni di gioco attraverso il mercato dei giochi e NFT.
Sebbene PancakeSwap non sia sul mercato da molto tempo, ha già conquistato una posizione dominante nel mercato DEX di BSC. Inoltre, grazie al suo collegamento con la BNB Chain, è particolarmente ideale per gli utenti BN.
Servizi DeFi: trading, yield farming, staking
Valore totale bloccato: 876,21 milioni di dollari
10, Yearn Finance - piattaforma di yield farming con strategie automatizzate
Yearn Finance è un insieme di prodotti progettato per aiutare le persone e le organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) a guadagnare rendimenti dai loro asset digitali. I servizi offerti da questo aggregatore di rendimenti mirano a semplificare il farming dei rendimenti, aiutandoti a ottimizzare il ritorno.
Sfruttando le numerose opzioni offerte da Yearn, puoi massimizzare i tassi d'interesse. Inoltre, puoi partecipare allo sviluppo e alla governance della rete detenendo il token nativo YFI della piattaforma.
Il protocollo può regolare automaticamente i tuoi asset e trasferirli tra varie opzioni ad alto rendimento per offrirti il miglior ritorno sugli asset. In altre parole, non è necessario fare troppi interventi sul portafoglio, poiché la piattaforma si occupa della maggior parte delle operazioni. Inoltre, il team di sviluppo sta lavorando per creare nuovi vault e strategie per ottimizzare la generazione di rendimento degli utenti.
Servizi DeFi: aggregatori di rendimento
Valore totale bloccato: 221,97 milioni di dollari
Che cos'è una piattaforma DeFi?
Le piattaforme DeFi utilizzano la tecnologia blockchain e le criptovalute per fornire servizi finanziari. Questa definizione, sebbene ampia, è completa, poiché copre efficacemente tutti gli aspetti della finanza decentralizzata.
Le piattaforme DeFi sono generalmente piattaforme di scambio decentralizzate di criptovalute, piattaforme di fornitura di liquidità, piattaforme di prestito, applicazioni di yield farming, mercati di previsione o mercati NFT.
Un presupposto delle piattaforme DeFi è il trading finanziario peer-to-peer. Esse sono solitamente progettate per fornire:
Maggiore diffusione
Alti tassi di interesse
Basse commissioni
Elevata sicurezza
Quasi o completamente trasparente
Autonomia completamente distaccata da enti centralizzati
Nonostante la DeFi presenti numerosi vantaggi, non è priva di svantaggi. L'ecosistema DeFi è ancora privo di regolamentazione, il che ha portato alcuni attori problematici nel mercato. Allo stesso tempo, le vulnerabilità di programmazione delle applicazioni DeFi possono facilmente portare ad attacchi hacker e frodi.
Le piattaforme DeFi non sono apparse da molto tempo, ma la loro popolarità è in costante crescita. Negli ultimi anni, il numero di utenti DeFi è aumentato costantemente. Secondo uno studio di Statista, si prevede che entro il 2028 ci saranno circa 22,09 milioni di utenti nel mercato, un enorme balzo rispetto ai 7,5 milioni di utenti a fine 2021.
Tipi di piattaforme DeFi
Come accennato, le piattaforme DeFi assumono molte forme diverse. Di seguito, spiegheremo i tipi più comuni che consigliamo.
1) Piattaforme di scambio decentralizzate (DEX)
Le piattaforme di scambio decentralizzate sono mercati di scambio di criptovalute peer-to-peer. A differenza delle piattaforme di trading centralizzate, che fungono da intermediari, i DEX servono solo a facilitare lo scambio tra trader, che effettuano le transazioni in modo indipendente e possono determinare liberamente i termini dell'affare. L'intero processo viene solitamente completato tramite contratti intelligenti.
Il DEX facilita il trading di criptovalute, quindi non ci sono opzioni di acquisto in valuta fiat come nelle piattaforme di trading centralizzate, né è possibile scambiare asset crittografici per contante. Per utilizzare un DEX, è necessario avere un portafoglio crittografico contenente asset digitali.
2) Piattaforme di prestito
Come suggerisce il nome, queste piattaforme consentono agli utenti di prestare criptovalute. Chi desidera prestare criptovalute può depositare asset sulla piattaforma, guadagnando interessi prestando ad altri. I mutuatari devono fornire garanzie e pagare un certo interesse per prendere in prestito criptovalute.
In un certo senso, questo sistema è simile a una banca, ma è completamente decentralizzato e funziona in modalità peer-to-peer. Inoltre, la piattaforma non è regolamentata, e tutto è gestito tramite contratti intelligenti, garantendo sicurezza e trasparenza.
3) Piattaforme di mining di liquidità
Queste piattaforme consentono ai detentori di criptovalute di guadagnare attraverso il mining di liquidità, traendo profitto dalla detenzione di asset digitali. Consentono agli utenti di prestare asset crittografici a varie applicazioni decentralizzate (dApp) per fornire liquidità e guadagnare rendimenti corrispondenti. Questi rendimenti sono solitamente presentati in forma di rendimento percentuale annuale (APR), basato sui tassi di interesse dei mutuatari.
Il mining di liquidità è fondamentale per la realizzazione della finanza decentralizzata (DeFi). A differenza dello staking, il mining di liquidità prevede di guadagnare ricompense prestando asset, piuttosto che partecipare alla governance della rete. Molte piattaforme di scambio decentralizzate (DEX) offrono servizi di mining di liquidità, ma ci sono anche piattaforme di aggregazione di liquidità specializzate.
4) Stablecoin e asset sintetici
Le stablecoin e gli asset sintetici sono servizi delle piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi), e non della piattaforma stessa. I stablecoin occupano una posizione importante nella DeFi, poiché sono ampiamente utilizzati su piattaforme di scambio decentralizzate (DEX), piattaforme di prestito e piattaforme di mining di liquidità. In questa guida, hai già appreso su MakerDAO - una piattaforma focalizzata sullo scambio di stablecoin.
Gli asset sintetici sono derivati cripto il cui valore deriva da quello di altri asset. Le principali piattaforme DeFi offrono prodotti sintetici come opzioni, swap e futures. Pertanto, gli investitori possono beneficiare di esposizione agli asset, rischi configurabili e modelli di flusso di cassa.
5) Piattaforme di gestione degli asset
Il settore DeFi sta diventando sempre più diversificato; i portafogli Web3 tradizionali non possono più tracciare efficacemente i vari asset digitali, siano essi token, criptovalute, NFT o posizioni DeFi. Qui entrano in gioco piattaforme di gestione degli asset DeFi come Yearn Finance, Zerion e Zapper.
Queste piattaforme hanno compatibilità multi-chain e sono in grado di rilevare posizioni DeFi, non solo gli asset nei portafogli crittografici, e la maggior parte delle funzionalità è stata automatizzata. Utilizzando queste piattaforme, puoi monitorare tutti gli asset e le posizioni attraverso un unico cruscotto.
6) Come scegliere una piattaforma DeFi - i nostri criteri
Scegliere la giusta piattaforma DeFi, sia che si tratti di una piattaforma di staking DeFi o di un altro tipo di piattaforma, richiede una considerazione attenta di alcuni criteri importanti. Diamo un'occhiata a questi criteri.
Definisci i tuoi obiettivi. Prima di tutto, stabilisci quali sono i tuoi obiettivi sulla piattaforma DeFi (ad esempio, quanto desideri guadagnare tramite la piattaforma). Poi, valuta se la piattaforma può soddisfare tali obiettivi. In questo senso, dovresti controllare i tassi di rendimento annuali (APYs) della piattaforma.
Valutare le misure di sicurezza. Poiché il settore DeFi è privo di regolamentazione, è molto importante controllare le misure di sicurezza offerte dalla piattaforma. Se le misure di sicurezza della piattaforma non soddisfano gli standard attuali, potresti affrontare rischi potenziali di attacchi informatici. Controlla se la piattaforma offre misure di sicurezza come portafogli multi-firma, crittografia end-to-end e audit regolari.
Controlla la reputazione della piattaforma. Oltre alla sicurezza, è importante anche esaminare la reputazione della piattaforma. Se la piattaforma stessa non è affidabile, le misure di sicurezza non serviranno a nulla. Il settore DeFi è pieno di truffe a causa della mancanza di regolamentazione, quindi è fondamentale scegliere una piattaforma sicura e affidabile che sia stata verificata.
Esplora le funzionalità e le caratteristiche della piattaforma. Dopo aver assicurato la sicurezza della piattaforma, dovresti concentrarti su ciò che è più importante: le funzionalità della piattaforma. Se stai cercando il yield farming, la piattaforma dovrebbe offrire pool di liquidità diversificati. Se desideri guadagnare tramite staking, la piattaforma dovrebbe offrire un buon APY e una varietà di opzioni di token. Inoltre, la piattaforma deve essere in grado di interagire con altri protocolli DeFi, perché potresti voler utilizzare altre applicazioni decentralizzate (dApps) e piattaforme DeFi.
7) Le piattaforme DeFi sono sicure per i principianti?
Se utilizzi una piattaforma con una buona reputazione e misure di sicurezza eccellenti, allora DeFi è sicura sia per i principianti che per gli utenti avanzati.
Tuttavia, i principianti devono comprendere cosa stanno facendo e come funzionano i servizi DeFi. Il settore DeFi può essere molto rischioso per i nuovi investitori, principalmente a causa della grande volatilità delle criptovalute, che comporta anche una maggiore incertezza per i prodotti correlati.
I profitti delle opzioni DeFi come lo staking e i prestiti possono essere molto elevati. Tuttavia, se prendi decisioni sbagliate o acquisti token che non performano bene, o entri in progetti fallimentari, potresti anche perdere tutto il tuo investimento.
La cosa più importante è che, durante tutto il processo, devi sempre mantenere il controllo delle tue chiavi private. Infine, evita di farti influenzare dalle opinioni della folla nel prendere decisioni.
8) DeFi vs CeFi: quale è migliore?
Come puoi immaginare, la finanza decentralizzata (DeFi) e la finanza centralizzata (CeFi) sono due concetti opposti. La DeFi si basa su reti decentralizzate, concentrandosi su servizi finanziari innovativi e completamente trasparenti, operando tramite contratti intelligenti; mentre la CeFi utilizza intermediari tradizionali, seguendo tutte le normative e ponendo grande attenzione all'esperienza dell'utente.
Per capire meglio le differenze tra i due e decidere quale piattaforma finanziaria sia migliore, diamo un'occhiata ai pro e contro di ciascun tipo di piattaforma:
Conclusione
Il campo DeFi è vibrante e in continua evoluzione, ed è per questo che ti troverai ad affrontare una varietà di piattaforme che offrono uno o più prodotti DeFi.
Considerando le enormi dimensioni del mercato, trovare la piattaforma più adatta alle tue esigenze potrebbe essere una sfida. Tuttavia, seguendo i passaggi di questa guida e facendo riferimento ai nostri suggerimenti, l'intero processo di ricerca dovrebbe diventare più facile.
