Mentre il fondo pensione governativo giapponese, il più grande del mondo, ha registrato perdite, molte istituzioni imprenditoriali globali hanno registrato perdite simili.
Il Fondo governativo per gli investimenti pensionistici del Giappone (GPIF), il più grande fondo pensione al mondo, ha registrato oggi un altro quarto di perdita mentre l'economia globale continua a lottare per la resilienza. Secondo un rapporto riportato dalla CNBC, GPIF ha registrato una perdita dello 0,97% sui suoi investimenti nel trimestre terminato il 31 dicembre 2022.
La perdita, che ha avuto un valore monetario di 1,85 trilioni di yen (14,3 miliardi di dollari), è stata il quarto crollo consecutivo del fondo e il primo in circa 20 anni. Secondo il fondo, le principali perdite sono state registrate dalle obbligazioni estere, che nel trimestre sono scese del 5,3%. Nello stesso periodo le obbligazioni nazionali sono scese di un modesto 1,7%.
Non tutte le sue quote sono finite in rosso poiché il suo portafoglio azionario nazionale ha registrato un guadagno del 3,2%. Questo apprezzamento non è stato accompagnato da modesti cali del portafoglio azionario estero.
L’economia globale è in uno stato di forte calore dall’inizio dello scorso anno. Questo enorme shock economico è la conseguenza dell’era della pandemia di COVID-19. Ciò è stato poi ulteriormente aggravato dallo scoppio di una guerra regionale tra Russia e Ucraina. La guerra non solo ha innescato una crisi energetica, ma ha anche intensificato la pressione sulle catene di approvvigionamento globali.
In quanto membro del G7, il Giappone è stato in prima linea nell’impatto di queste pressioni economiche globali, motivo per cui il GPIF si trova attualmente ad affrontare uno shock finanziario.
Secondo le ultime perdite trimestrali, le perdite totali di GPIF per i primi tre trimestri di quest'anno fiscale ammontano ora al 3,71%, ovvero 7,32 trilioni di yen. Il suo patrimonio complessivo in gestione (AUM) ammonta ora a 189,9 trilioni di yen, a fronte di un colpo più ampio per la società.
Le perdite dei fondi pensione giapponesi: una realtà globale mista
Mentre il fondo pensione governativo giapponese, il più grande del mondo, ha registrato perdite, molte istituzioni imprenditoriali globali hanno registrato perdite simili. Il gigante tecnologico multinazionale americano Apple (NASDAQ: AAPL) ha registrato un fatturato totale di 117,15 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre, facendo impallidire le stime di Refinitiv di 121,1 miliardi di dollari e registrando un calo del 5,49% su base annua.
Le aziende di tutto il mondo si stanno attivando e molti fondi pensione hanno subito perdite a causa di investimenti sbagliati. In particolare, le scommesse rischiose nell’ecosistema delle valute digitali hanno avuto un impatto negativo sulla scia della controversia sul fallimento, spingendo i fondi pensione a rivalutare le loro strategie di investimento.
CPP Investments (CPPI), il più grande fondo pensione canadese, ha affermato con coraggio che non scommetterà più nel mondo delle criptovalute. Senza una ragione chiara, molti osservatori astuti possono comprendere questa decisione.
Dato che il GPIF è stato colpito dal rialzo dei tassi effettuato lo scorso anno dalla Federal Reserve, il fondo potrebbe beneficiare anche dei recenti rialzi dei tassi accomodanti.