Quando si tratta di fare trading nei mercati delle criptovalute, sono disponibili due tipi principali di trading: spot e margine. Le operazioni spot comportano l'acquisto o la vendita immediata di un titolo al suo prezzo di mercato corrente. Le operazioni a margine, invece, implicano il prestito di denaro da una borsa per acquistare o vendere titoli. Entrambi hanno i loro vantaggi e svantaggi che i trader devono considerare prima di decidere quale tipo di operazione si adatta meglio alle loro esigenze.
Come funziona il trading con margine
Il trading con margine consente ai trader di sfruttare i fondi presi in prestito nel tentativo di amplificare i loro potenziali guadagni. Attraverso un uso competente del margine, i trader hanno l’opportunità di moltiplicare i rendimenti sui loro investimenti iniziali, spesso da due a dieci volte.
Un utilizzo più misurato del margine può essere impiegato come investimento di copertura all’interno di una configurazione di portafoglio per proteggersi da condizioni di mercato volatili.
Tutti questi sforzi dovrebbero sempre avvenire rigorosamente con l’utilizzo di ordini stop-limit, che sono strumenti progettati per proteggersi da perdite potenzialmente rovinose.
L’avvio di una negoziazione a margine richiede l’impegno di alcune garanzie in quanto ciò serve a garantire il prestito di azioni e/o la leva finanziaria da parte di altri partecipanti al mercato azionario. Ad esempio, se un investitore desiderasse aprire un’operazione con margine con un rapporto di leva di 10:1 per 10.000$, dovrebbe accantonare 1.000$ come garanzia. È importante ricordare che le attività che servono come margine per il prestito sono ancora soggette alla volatilità del mercato, pertanto i rendimenti sugli investimenti possono variare notevolmente.
Terminologie comuni per il trading con margine:
Rischio di liquidazione dei margini
In condizioni di estrema volatilità del mercato, il valore della garanzia può diminuire così rapidamente e in modo significativo da non coprire il debito contratto durante la negoziazione a margine. Ciò porta alla liquidazione delle posizioni e ad una perdita potenzialmente pesante per il trader.
La liquidazione viene avviata quando il saldo del margine del conto scende al di sotto della soglia del margine di mantenimento. Questo è generalmente fissato al 50% del requisito di margine originale del trader. Di conseguenza, se un investitore aprisse una leva 10:1 per $ 10.000 e il valore della garanzia scendesse a $ 6.500, le sue posizioni verrebbero liquidate poiché questo è inferiore alla soglia di mantenimento del 50%.
Richiesta di margine
Una richiesta di margine è una notifica da parte del broker al trader che il valore della garanzia è sceso al di sotto della soglia di mantenimento. Questo serve come avviso per l'investitore per aggiungere un margine aggiuntivo per coprire il prestito o chiudere del tutto le proprie posizioni. È importante notare che una richiesta di margine non equivale alla liquidazione delle posizioni e gli investitori hanno la possibilità di adeguare le proprie operazioni di conseguenza.
Requisito di margine
Il requisito di margine è la percentuale di garanzia necessaria per aprire un’operazione con margine. Questo valore può variare dal 5% fino al 50% o più, a seconda della politica del broker e delle condizioni di mercato per quel particolare titolo.
Collaterale
La garanzia collaterale è qualsiasi risorsa utilizzata per garantire il prestito di fondi per una negoziazione a margine. La garanzia in genere viene fornita sotto forma di contanti o criptovalute, sebbene altri asset possano essere accettati a seconda dei requisiti del broker.
Come funziona il trading spot
Le operazioni spot non comportano leva finanziaria e vengono eseguite in base ai prezzi di mercato correnti. Ciò significa che la quantità di criptovalute acquistate o vendute sarà determinata dal capitale scambiato. Le operazioni spot sono semplici e dirette, ma potrebbero non fornire gli stessi rendimenti delle operazioni a margine a causa della loro natura senza leva finanziaria.
Leva
La leva finanziaria è uno strumento utilizzato nel trading a margine per amplificare i potenziali rendimenti. Ciò si ottiene utilizzando fondi presi in prestito da altri partecipanti al mercato azionario, in genere con un rapporto di 2:1 o superiore.
Ingranaggi
Il gearing si riferisce al rapporto tra debito e capitale proprio durante la negoziazione. Questo è un termine importante da notare nel trading a margine poiché indica quanti fondi presi in prestito si hanno rispetto al proprio capitale. Ad esempio, un rapporto di indebitamento 2:1 significa che per ogni dollaro di capitale personale vengono utilizzati due dollari di denaro prestato. Rapporti di indebitamento più elevati possono portare a rendimenti maggiori ma comportano anche un livello di rischio più elevato.
Come funziona il trading spot
Il trading spot è la forma di trading più comune, soprattutto nel settore delle criptovalute, ed è considerata una forma base di investimento. Si riferisce all'acquisto o alla vendita diretta di un asset come una merce, un'azione, un'obbligazione o una valuta. Quando si scambiano criptovalute a pronti, gli acquirenti sono in grado di acquistare token digitali quasi istantaneamente da altri partecipanti al mercato che possiedono scambi come Binance che facilitano i trader offrendo prezzi bid-affer. Questi prestiti possono quindi essere utilizzati per acquistare e vendere le criptovalute selezionate; una volta concluso questo processo, l'acquirente ha la proprietà diretta sui token appena ottenuti. È importante notare che la fluttuazione dei prezzi si verifica poiché dipende in gran parte dai rapporti tra domanda e offerta.
Conformità alla legge della Sharia
Il trading spot è una forma di investimento consentita ai sensi della legge della Sharia, purché non implichi speculazioni o vendita di debiti. Lo scambio di un bene tangibile con un altro è consentito dalla legge islamica poiché le operazioni a pronti vengono effettuate senza l'uso della leva finanziaria. Ciò significa che tutti i beni scambiati devono essere posseduti e trasferiti nella loro forma fisica nota come “bai” al-dayn. È inoltre importante notare che le operazioni a pronti devono essere completate in un'unica operazione, senza alcun ritardo tra il completamento della vendita e l'acquisto degli asset oggetto dello scambio. Questo requisito aiuta a prevenire qualsiasi forma di speculazione premeditata o di riba (interesse).
Vantaggi e svantaggi del trading spot
Il vantaggio principale del trading spot è che offre un modo semplice ed economico per entrare nei mercati delle criptovalute. È anche molto più veloce del trading con margine poiché i trader sono in grado di acquistare asset digitali quasi istantaneamente da altri partecipanti al mercato, il che lo rende un’opzione interessante per coloro che necessitano di un rapido accesso ai fondi.
D’altro canto, il trading spot può essere piuttosto rischioso poiché i prezzi possono oscillare in modo significativo in periodi di tempo relativamente brevi a causa di improvvisi cambiamenti nei rapporti tra domanda e offerta. Ciò significa che i trader devono rimanere vigili quando monitorano i propri investimenti, poiché potrebbero verificarsi perdite inaspettate a causa della volatilità del mercato.
Vantaggi e svantaggi del trading con margine
Il vantaggio principale del trading con margine è che offre il potenziale per maggiori profitti. Questo perché i rapporti di leva finanziaria possono essere aumentati, consentendo ai trader di detenere quantità maggiori dell’asset prescelto rispetto a quanto avrebbero altrimenti potuto fare con il proprio capitale. Ciò rende il trading con margine un’opzione interessante per i trader esperti che desiderano massimizzare il ritorno sull’investimento.
Tuttavia, comporta anche un grado di rischio più elevato poiché i trader sono soggetti sia alla volatilità del mercato che ai tassi di interesse quando stipulano un contratto di prestito con un prestatore. Inoltre, se le posizioni vengono liquidate a causa di un forte calo dei prezzi degli asset, gli investitori potrebbero subire perdite sostanziali. Pertanto, è importante che tutti i trader a margine gestiscano e monitorino attentamente i propri investimenti al fine di evitare brutte sorprese.
Piattaforme che offrono trading di criptovalute Spot e Margine
Esistono numerose piattaforme che offrono servizi di trading spot e a margine sia per criptovalute che per asset tradizionali. Alcuni dei più popolari includono Coinbase, Binance, BitMEX, Deribit, Bybit e Kraken.
Ciascuna piattaforma offre caratteristiche diverse, come i rapporti di leva finanziaria, a seconda del particolare asset scambiato. È importante ricercare approfonditamente ciascuna piattaforma prima di impegnarsi nel trading per garantire che soddisfi le proprie esigenze di trading.
Queste piattaforme potrebbero richiedere determinati documenti KYC per aprire un conto o depositare fondi; è essenziale che tutti i trader rispettino queste normative per rimanere conformi alle leggi applicabili.
Conclusione
Il trading spot e a margine sono due delle forme più popolari di investimento in criptovaluta, ciascuna delle quali offre i propri vantaggi e rischi. Il trading spot è generalmente considerato meno rischioso del trading a margine, poiché non prevede alcun contratto di prestito o rapporto di leva finanziaria; tuttavia, i trader devono comunque rimanere vigili per trarre vantaggio da eventuali fluttuazioni dei prezzi.
Il trading con margine offre ai trader esperti un modo per massimizzare il ritorno sull'investimento con posizioni più ampie; tuttavia, comporta anche livelli di rischio più elevati a causa della volatilità del mercato e dei tassi di interesse.
È importante che tutti gli investitori in criptovalute ricerchino e confrontino attentamente le piattaforme prima di impegnarsi nel trading, al fine di scegliere quella giusta che soddisfi le loro esigenze individuali.