StakeWise è un protocollo di staking di liquidità che attualmente supporta Ethereum e Gnosis. Il protocollo è gestito da StakeWise DAO, il cui servizio principale è lo staking della liquidità di Ethereum.

Gli utenti vengono già ricompensati per lo staking di Ethereum 2.0 e per l'inserimento dei loro ETH nel contratto di staking.

Sfortunatamente, gestire lo staking di Ethereum in modo indipendente richiede parecchie conoscenze tecniche e la maggior parte degli utenti non vuole affrontare le interruzioni dei nodi e le potenziali sanzioni che ne derivano. Inoltre, rimuovendo esplicitamente la possibilità dell'utente di utilizzare l'ETH messo in staking durante l'attuale corsa rialzista della DeFi, l'ETH è bloccato all'interno del contratto di staking ETH2.

Le soluzioni Staking-as-a-Service (SaaS) sono disponibili per i clienti che desiderano trarre vantaggio dallo staking di ETH ma vogliono comunque beneficiare di ulteriore facilità. Questi sistemi risolvono molti dei problemi sopra menzionati. StakeWise sarà oggetto di questa valutazione.

Cos'è StakeWise?

StakeWise è un protocollo di staking liquido che attualmente supporta Ethereum e Gnosis. Il protocollo è gestito da StakeWise DAO, il cui servizio principale è lo staking della liquidità di Ethereum.

Gli utenti possono mettere in staking i propri ETH attraverso lo StakeWise Pool sul protocollo e quindi ottenere i derivati ​​di staking liquidi sETH2 come certificato di pegno. Allo stesso tempo, con l’aumentare del tempo, i premi di staking verranno accumulati sotto forma di rETH2 e distribuiti agli staker. Sia sETH2 che rETH2 possono essere utilizzati per guadagnare entrate extra nei protocolli DeFi esterni.

Come altre piattaforme di staking di liquidità, StakeWise addebita una percentuale dei premi di staking come commissione. La sua struttura tariffaria è simile a quella di Lido Finance; ovvero, la piattaforma addebita il 10% del premio di pegno (rETH2) come commissione di servizio. Di questi, il 5% sarà destinato agli operatori dei nodi; il restante 5% sarà assegnato a StakeWise DAO.

Tecnologia e sicurezza alla base

Il protocollo ha rilasciato il suo codice base su Github, inclusi i contratti intelligenti, le macchine Oracle per la distribuzione dei premi e altri documenti tecnici.

Al 30 gennaio 2023, ha condotto un totale di 6 audit del codice, l'ultimo a settembre 2022. Il contenuto dell'audit include codici relativi al progetto come il token derivato di pegno liquido sETH2, il token di ricompensa rETH2 e StakeWise Pool.

Secondo i risultati del rapporto di audit pubblicato su GitHub, nessuno dei suoi codici ha riscontrato problemi di sicurezza seri o di alto livello. La maggior parte dei problemi di sicurezza identificati nel rapporto erano di rischio medio-basso o di tipo informativo e la maggior parte di essi è stata risolta.

Il protocollo, in collaborazione con Immunefi, ha lanciato il suo programma bug bounty il 31 maggio 2022, con una ricompensa massima di 200.000 dollari. A gennaio 2023 non si sono verificati episodi di crisi che abbiano influito sulla sicurezza.

Tabella di marcia e progressi

StakeWise è stato avviato nel 2020. Nel maggio dello stesso anno si è unito al testnet Topaz e ha lanciato la sua versione di test iniziale, per poi migrare con successo al testnet Ethereum Medalla il 12 agosto.

La versione beta v2 di StakeWise è stata lanciata il 5 novembre 2020 e si è unita al testnet Pyrmont per il test finale a dicembre. Inoltre, il protocollo ha anche completato un round di finanziamento privato da 2 milioni di dollari guidato da Greenfield One prima del lancio pubblico della rete principale. L'8 marzo 2021, StakeWise è stato lanciato ufficialmente sulla rete principale di Ethereum.

A partire da gennaio 2023, i funzionari non hanno reso pubblica alcuna tabella di marcia di sviluppo relativa al progetto. Tuttavia, i suoi account media ufficiali, come Twitter e Medium, aggiorneranno tempestivamente lo stato operativo del progetto e il piano di sviluppo a breve termine. Il 29 settembre 2022, StakeWise ha pubblicato un annuncio su Medium, annunciando il suo piano di sviluppo per StakeWise v3.

Secondo le informazioni divulgate, l'obiettivo finale dello sviluppo della v3 è ridurre la centralizzazione degli impegni di ETH e decentralizzare ulteriormente la rete Ethereum. Rispetto alla versione attuale, la versione v3 presenta due novità principali:

• Rete di volte

• Derivati ​​di liquidità sovra-collateralizzati OSETH

Al momento, la maggior parte dei protocolli di staking di liquidità selezioneranno gli operatori dei nodi per gli utenti e gli utenti dovranno solo depositare ETH per ottenere i premi di staking. L'innovazione apportata da StakeWise v3 è che consentirà a qualsiasi operatore di nodo di impostare il proprio deposito in StakeWise affinché gli utenti possano depositare ETH.

Il protocollo assegna un punteggio a tutti i Vault e il punteggio di un Vault dipende dalla tecnologia di verifica adottata dall'operatore del nodo, dallo stato del collaterale, dalle prestazioni operative, ecc. Gli utenti possono scegliere uno dei Vault per mettere in staking i propri ETH in riferimento al punteggio e guadagnare premi di staking. A differenza di altri protocolli di liquidity staking, StakeWise v3 mette il diritto di scegliere i nodi nelle mani degli utenti invece di concentrarsi su pochi grandi operatori di nodi selezionati dal soggetto del progetto.

Oltre all'innovazione della rete Vault, StakeWise v3 trasforma anche il precedente meccanismo a doppia moneta in un meccanismo a moneta singola. Nella v3, i token sETH2 e rETH2 saranno sostituiti dai token Vault (VLT). Esiste come un unico token di staking che rifletterà il valore sia dei depositi che dei premi di staking. Tuttavia, la stessa VLT non può rilasciare liquidità e i detentori di VLT devono impegnarsi a generare derivati ​​di liquidità OSETH per ottenere liquidità.

Vale la pena notare che, a differenza dei derivati ​​liquidi generali, StakeWise ha progettato osETH come un derivato liquido sovra-collateralizzato al fine di ridurre potenziali perdite nel Vault. Ad esempio, puntando 100 ETH di VLT da un determinato caveau consentirà all'utente di coniare fino a 95 ETH di osETH e i restanti 5 ETH di VLT serviranno come assicurazione. Inoltre, secondo StakeWise, oltre a mettere in staking VLT per ottenere osETH, gli utenti possono anche scambiare osETH direttamente sul mercato secondario.

Token di governance nativa

SWISE è il token di governance nativo emesso da StakeWise. La sua funzione è relativamente unica e attualmente è utilizzata solo per la governance decentralizzata. L'offerta totale di SWISE ammonta a 1 miliardo. Secondo il protocollo, il 51% dell'offerta SWISE sarà assegnato alla comunità, il 49% sarà detenuto dal team fondatore e dagli investitori. La data iniziale di sblocco del token è il 1 aprile 2021 e verrà rilasciato completamente entro 4 anni. Il piano specifico di distribuzione e sblocco è il seguente:

Token derivato con pegno liquido

A differenza di Rocket Pool, Lido Finance e altri accordi di staking di liquidità che utilizzano un singolo token, StakeWise attualmente utilizza un meccanismo a doppio token che separa capitale e interessi. Pertanto, oltre al token di governance nativa sopra menzionato, il suo token di utilità include anche due token: sETH2, un token derivato con staking liquido, e rETH2, un token di ricompensa con staking.

sETH2, come prova per gli utenti di impegnare ETH su StakeWise, verrà inviato ai pledgers ETH nel pool StakeWise con un rapporto di 1:1 (ovvero, depositando 1 ETH riceverà 1 sETH2); mentre i premi generati durante il periodo di pledge verranno distribuiti agli staker sotto forma di rETH2 (rETH è legato anche a ETH 1:1). Nel corso del tempo, rETH2 che rappresenta i premi di staking si accumulerà, mentre sETH2 come capitale rimarrà lo stesso.

Secondo StakeWise, questo meccanismo a doppia valuta può non solo aiutare gli utenti a gestire il reddito in modo più flessibile, ma anche a dividere le attività detenute dagli utenti in diverse categorie per l’isolamento del rischio in modo da evitare perdite temporanee durante la fornitura di liquidità. Inoltre, oltre ai casi d'uso della liquidità nei protocolli DeFi esterni e all'interno di StakeWise, gli staker possono anche scegliere di scambiare rETH2 con sETH2 per ottenere rendimenti di staking più composti.

Performance del mercato secondario dei token

Attualmente, la performance sul mercato secondario dei tre token SWISE, sETH2 e rETH2 di StakeWise, è relativamente scarsa. Al 3 febbraio 2022, il volume degli scambi spot 24 ore su 24 di SWISE è di soli 0,67 milioni di dollari. Il volume degli scambi 24 ore su 24 del suo token derivato liquido sETH2 è inferiore a $ 50.000, ovvero solo lo 0,05% del volume degli scambi del derivato ipotecario liquido stETH emesso da Lido Finance. A partire da febbraio, SWISE può essere negoziato su Uniswap V3, 1inch Liquidity Protocol e sull'exchange Bitforex.

Sviluppo ecologico

Il tempo di sviluppo del progetto di StakeWise è simile a quello di Lido Finance e il tempo di lancio sulla mainnet dei due progetti è a soli 4 mesi di distanza (Lido è dicembre 2020). Ma la quantità di ETH investita nei due progetti è molto diversa.

In termini di casi d’uso DeFi, attualmente ci sono relativamente pochi protocolli DeFi che supportano StakeWise. Oltre al piano di liquidity mining di StakeWise, gli attuali protocolli DeFi che supportano sETH2 e rETH2 includono solo Uniswap V3 e 1inch Liquidity Protocol.

StakeWise ha anche una comunità relativamente piccola. Sebbene StakeWise gestisca le sue comunità su Twitter, Telegram, Discord e Medium, il suo account Twitter meglio gestito ha solo più di 8.000 follower e l'attività della comunità è bassa.

Conclusione

Ovviamente, sebbene il meccanismo di liquidità doppia di StakeWise sia unico, non ha attirato utenti. Dal lancio della rete indipendente, la sua quota di mercato non ha fatto passi da gigante, è stata superata da protocolli come Rocket Pool e Frax Finance, e la sua presenza è relativamente bassa. Anche i casi d’uso rilevanti dei suoi derivati ​​ipotecari liquidi nella DeFi sono leggermente insufficienti e la liquidità complessiva è relativamente bassa.

Pertanto, la prossima versione v3 di StakeWise potrebbe rappresentare un punto di svolta cruciale per il progetto. Se la rete Valut nella versione v3 e il derivato di liquidità sovra-collateralizzato osETH possano portare una nuova atmosfera al progetto e attirare più utenti impegnati sarà al centro del prossimo sviluppo di StakeWise.

Allo stesso tempo, come Lido Finance, aggiungere più scenari di utilizzo dei protocolli DeFi per i suoi token liquidi, fornire agli utenti più scelte e rilasciare liquidità è anche una delle cose che StakeWise deve considerare in seguito. Ma tutti i risultati non saranno noti fino al rilascio della v3.

DISCLAIMER: Le informazioni contenute in questo sito Web vengono fornite come commento generale sul mercato e non costituiscono un consiglio di investimento. Ti invitiamo a fare le tue ricerche prima di investire.

Unisciti a noi per tenere traccia delle novità: https://linktr.ee/coincu

Harold

Notizie Coincu