Punti principali
Quando il saldo del margine è inferiore al margine di mantenimento, si verificherà la liquidazione forzata. Il prezzo di liquidazione forzata si riferisce al prezzo al quale la posizione di un trader innesca la liquidazione forzata.
Il prezzo di fallimento è il prezzo al quale un trader perde un importo pari al valore della garanzia depositata o all'importo del margine iniziale.
Per gli ordini di liquidazione forzata, il prezzo di liquidazione corrisponde al prezzo di stop loss, mentre il prezzo di fallimento è il prezzo limite utilizzato al momento dell'esecuzione dell'ordine.
Le liquidazioni forzate sono un evento comune per i trader di contratti di criptovaluta. I principianti che non hanno familiarità con i derivati sulle criptovalute potrebbero essere confusi dall’idea di effettuare la liquidazione di una posizione aperta.
Quando si inserisce un ordine di liquidazione forzata su Binance Futures, vengono considerati sia il prezzo di liquidazione che il prezzo di fallimento. Sono due livelli di prezzo importanti che i trader dovrebbero comprendere quando negoziano contratti perpetui. Questo articolo spiega il ruolo del prezzo di liquidazione forzata e del prezzo di fallimento sugli ordini di liquidazione forzata.
Interpretazione delle conoscenze di base sulla liquidazione forzata
Quando il saldo del margine scende al di sotto del margine di mantenimento, si verificherà la liquidazione forzata. Il saldo del margine si riferisce alla somma del saldo del portafoglio e dei profitti e delle perdite non realizzati, mentre il margine di mantenimento si riferisce all'importo minimo del margine che un trader deve mantenere per evitare di chiudere una posizione contrattuale.
I futures su Binance eseguono la liquidazione forzata al prezzo di riferimento, che si riferisce al valore reale stimato del contratto. Il prezzo di riferimento tiene conto del valore equo del bene per evitare liquidazioni inutili durante le fluttuazioni del mercato. L'ultimo prezzo si riferisce all'ultimo prezzo del contratto futures su Binance.
Prezzo di liquidazione forzata e prezzo di fallimento
Il prezzo di liquidazione forzata si riferisce al prezzo al quale una posizione innesca la liquidazione forzata. Questa soglia è influenzata da molteplici fattori, tra cui la leva finanziaria utilizzata, il tasso del margine di mantenimento, il prezzo corrente della criptovaluta e il saldo del conto del trader.
Il prezzo di fallimento è il prezzo al quale un trader perde un importo pari al valore della garanzia depositata o del margine iniziale. A partire da questo prezzo, il saldo del margine degli utenti le cui posizioni sono costrette a essere liquidate tornerà a zero.
Come forzare la chiusura di un ordine?
Di seguito viene spiegato come forzare la chiusura di un ordine a questi due prezzi. In pratica, un ordine di liquidazione è simile a un ordine con limite al prezzo di fallimento. Per una migliore spiegazione, consideriamo le fasi di esecuzione di un ordine di liquidazione come l'esecuzione di un ordine stop-profit e stop-loss in due fasi.
Per un ordine stop loss, selezioni il prezzo stop (ultimo prezzo o prezzo mark) e il prezzo limite al quale verrà eseguito l'ordine. Quando la tua posizione raggiunge il prezzo stop, l'ordine limite viene attivato ed eseguito al prezzo limite.
Consideriamo un ordine di liquidazione come un ordine stop-profit o stop-loss con il prezzo di attivazione come prezzo di riferimento. Gli ordini take profit e stop loss vengono attivati quando la tua posizione raggiunge il prezzo di riferimento. Per gli ordini di liquidazione forzata, il prezzo di liquidazione è il prezzo di stop loss e il prezzo di fallimento è il prezzo limite utilizzato al momento dell'esecuzione dell'ordine.
Pertanto, quando il prezzo del contratto è superiore al prezzo di liquidazione forzata, inizia la liquidazione forzata. Il prezzo di fallimento è il prezzo limite utilizzato quando l'importo del margine dell'utente viene liquidato.
fondo assicurativo
Binance Futures protegge i trader in bancarotta dalle perdite con un fondo assicurativo e garantisce che i trader di successo ricevano tutti i profitti.
Come accennato in precedenza, quando l'importo della garanzia collaterale del trader è inferiore al margine di mantenimento, la posizione del trader sarà costretta a essere liquidata. Quando un trader non è in grado di vendere la sua posizione dopo essere stato costretto a liquidarla o quando tutti i saldi dei conti delle posizioni sono negativi, il trader viene dichiarato fallito. In questo caso, Binance controllerà la posizione rimanente.
Supponiamo che il trader chiuda la posizione a un prezzo superiore al prezzo di fallimento (ovvero che la perdita del trader non superi il margine iniziale). In questo caso, l'intero saldo dei fondi verrà trasferito al fondo assicurativo.
Ma se il prezzo di liquidazione è inferiore al prezzo di fallimento, i trader perderanno più del margine iniziale. In questo caso, il fondo assicurativo coprirà il deficit.
Insomma
I trader dovrebbero comprendere il concetto di liquidazione forzata e sapere come prevenirla prima di negoziare derivati su criptovaluta. La liquidazione forzata si verifica quando un individuo non riesce a soddisfare il margine richiesto dal mercato per una posizione con leva finanziaria.
Per evitare liquidazioni forzate, è meglio tenere d'occhio i tassi di margine, utilizzare la leva finanziaria in modo responsabile, evitare di accumulare troppi contratti su posizioni in perdita e utilizzare strumenti di trading come gli ordini stop-limit.
Leggi il seguente articolo per saperne di più su come funzionano le liquidazioni del trading di criptovalute e come evitarle:
(Blog) Tre principali malintesi sulla liquidazione forzata di Binance Futures
(FAQ) Come ridurre il rischio di liquidazione forzata
(FAQ) Principi di liquidazione forzata delle operazioni contrattuali
Avvertenza sui rischi: i prezzi degli asset digitali possono variare. Il valore degli investimenti personali aumenta e diminuisce e il capitale investito potrebbe non essere recuperato. Sei l'unico responsabile delle tue decisioni di investimento e Binance non è responsabile per eventuali perdite che potresti subire. La negoziazione a contratto è più suscettibile ai rischi di mercato e alle fluttuazioni dei prezzi. Se il prezzo si muove contro di te, l'intero saldo del margine potrebbe essere liquidato. Le performance passate non prevedono in modo affidabile le performance future. Prima di effettuare una transazione, dovresti valutare in modo indipendente se la transazione è appropriata in base ai tuoi obiettivi e alle circostanze, inclusi i rischi e i potenziali benefici. Se necessario, consulta il tuo consulente personale. Questo articolo non deve essere interpretato come un consiglio finanziario o di investimento. Per ulteriori informazioni su come proteggerti, visita la pagina Risorse per il trading responsabile. Per saperne di più, consulta i nostri Termini di utilizzo e Avvertenza sui rischi.