Recentemente, le aspettative del mercato riguardo alla politica dei tassi di interesse della Federal Reserve hanno mostrato un cambiamento significativo. Secondo i dati del CME "FedWatch", il mercato prevede che la Federal Reserve manterrà il tasso di interesse invariato a gennaio 2025 con una probabilità dell'88,8%. Questa previsione è supportata dai segnali di continua ripresa dell'economia statunitense. Sebbene alcuni analisti ritengano che la Federal Reserve continui ad affrontare pressioni inflazionistiche, nel contesto di un leggero calo dell'inflazione core PCE e di un mercato del lavoro relativamente stabile, è molto probabile che la Federal Reserve continui a mantenere l'attuale politica monetaria e osservi ulteriori andamenti dei dati economici futuri.

Nelle aspettative del mercato riguardo alla politica della Federal Reserve nel 2025, entro marzo 2025, la probabilità di mantenere i tassi attuali è del 49,7%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi sta aumentando gradualmente. La probabilità di un taglio di 25 punti base è del 45,3%, mentre quella di un taglio di 50 punti base è del 4,9%. Questo indica che il mercato ha aspettative piuttosto forti circa un allentamento della politica da parte della Federal Reserve nei prossimi mesi, ma considerando l'inclinazione falco della Federal Reserve e il graduale miglioramento dei dati economici, l'entità del taglio potrebbe essere relativamente piccola.

D'altra parte, Goldman Sachs ha anche ridotto le previsioni per i tagli dei tassi della Federal Reserve quest'anno, passando da 1 punto percentuale a 0,75 punti percentuali. Il rapporto di Goldman Sachs indica che l'inflazione core PCE ha registrato un incremento annualizzato del 2,5% da settembre a novembre 2023, sebbene sia leggermente superiore al 2,3% del trimestre precedente, rimane comunque in linea con la tendenza al ribasso dell'inflazione. Soprattutto in un contesto di mercato del lavoro sempre più ristretto e di rallentamento della crescita salariale, la Federal Reserve ha più spazio per attuare politiche monetarie più espansive.

Nel frattempo, Goldman Sachs ha anche sottolineato che l'aumento delle tariffe sui beni cinesi e l'aumento delle tariffe sulle auto europee e sulle auto elettriche messicane potrebbero aumentare l'inflazione negli Stati Uniti dell'0,3% all'0,4% l'anno prossimo. Tuttavia, questo tipo di impatto è generalmente di breve durata, a meno che non provochi un evidente secondo round di effetti attraverso salari o aspettative di inflazione. In generale, il graduale alleviamento dell'inflazione e il rallentamento della crescita salariale suggeriscono che la Federal Reserve potrebbe avere più spazio per ridurre i tassi di quanto il mercato non preveda.

Oltre alla politica monetaria della Federal Reserve, l'IRS statunitense ha anche pubblicato una nuova politica fiscale sulle criptovalute. Secondo le ultime notizie, l'IRS ha deciso di posticipare la data di attuazione delle regole di reportistica fiscale sulle criptovalute al 31 dicembre 2025. Ciò significa che gli utenti degli exchange CeFi possono eludere le normative fiscali nel 2025. Questa mossa è chiaramente una politica di allentamento per il settore delle criptovalute, che non solo porta un sollievo temporaneo al settore, ma offre anche più tempo ai giocatori e agli exchange per adattarsi alle nuove regole fiscali.

Questo aggiustamento della politica è senza dubbio un segnale positivo, soprattutto dopo un periodo di turbolenze nel mercato delle criptovalute, ulteriori supporti normativi potrebbero infondere nuova vitalità al mercato. Per i partecipanti al mercato delle criptovalute, il rinvio della politica dell'IRS significa che possono pianificare le questioni fiscali con maggiore tranquillità, e questo è anche un segnale positivo per la salute generale del settore. L'atteggiamento della Federal Reserve sembra chiaramente orientato a fornire un ambiente normativo più favorevole per il settore delle criptovalute, ponendo così basi più solide per lo sviluppo futuro del settore.

Allo stesso tempo, Messari ha pubblicato le sue sei principali previsioni per il 2025, tra cui la più notevole è che le prestazioni di ETH supereranno quelle di SOL. Con Ethereum (ETH) che continua a dominare nel settore della finanza decentralizzata (DeFi) e dei contratti intelligenti, la domanda per ETH aumenterà ulteriormente, e si prevede che le prestazioni di ETH nel 2025 supereranno quelle di Solana (SOL).

Inoltre, Messari ha anche sottolineato che le ottime prestazioni di Hyperliquid potrebbero essere giunte al termine, Peaq potrebbe superare tutti gli L2 e Pudgy Penguins potrebbe superare CryptoPunks come la serie PFP più popolare, il che indica che nel 2025 il mercato delle criptovalute vedrà ulteriori innovazioni e competizioni. L'emergere del framework AI Agent e l'introduzione di nuove tecnologie dovrebbero raggiungere il picco nel primo trimestre del 2025.

Questa serie di previsioni indica che il settore delle criptovalute continuerà a mantenere l'innovazione e la competitività nel 2025, con ETH come piattaforma blockchain leader, che ha buone possibilità di continuare a dominare il mercato. Allo stesso tempo, altri progetti nel settore potrebbero vedere una rapida crescita, il che rende le prospettive generali del mercato ancora promettenti.

BTC: Ieri il bitcoin ha chiuso con una "piccola candela verde", indicando un recupero della forza rialzista a breve termine. Allo stesso tempo, ha trovato supporto in corrispondenza della media mobile a 60 giorni, mostrando un leggero rimbalzo. Per quanto riguarda il volume degli scambi, attualmente il volume degli scambi giornalieri non è significativamente aumentato, il che indica una domanda di mercato relativamente debole, limitando così l'altezza del rimbalzo.

In sintesi, a breve termine il bitcoin potrebbe continuare a seguire questo rimbalzo eccessivo, ma è fondamentale notare che la forza del rimbalzo dipende dalla corrispondenza del volume degli scambi. Se il volume degli scambi non riesce a crescere in modo significativo, il rimbalzo potrebbe fermarsi intorno ai 100.000. L'attuale rimbalzo del bitcoin sembra più una correzione tecnica piuttosto che l'inizio di un nuovo ciclo di rialzo. Finché i capitali e il sentiment di mercato non mostrano miglioramenti significativi, è probabile che si mantenga un modello di consolidamento.

ETH: Ieri Ethereum ha chiuso con una "candela a fuso", rimanendo ancora in corrispondenza della media mobile a 60 giorni, con la possibilità di un ulteriore rimbalzo a breve termine.

Altcoin: Di recente, dopo un rimbalzo del bitcoin, il mercato altcoin sta gradualmente riprendendo, con i capitali che iniziano a tornare. Anche se l'intensità della domanda a breve termine deve ancora essere osservata, molti altcoin hanno già raggiunto una correzione ragionevole e si trovano in un intervallo relativamente giusto. Se i capitali continuano a fluire, in futuro ci si aspetta una nuova tendenza al rialzo.

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