Punti principali
Il self-trading avviene quando un utente o un gruppo di utenti correlati commercia con se stesso. Quando il self-trading viene effettuato intenzionalmente per creare l’illusione di un’attività di trading, può essere considerato una forma di manipolazione del mercato. Tieni presente che il self-trading intenzionale è vietato secondo i termini di utilizzo di Binance.
Non tutti gli scambi personali sono deliberati o intenzionali. Alcuni utenti, che eseguono una serie di strategie diverse contemporaneamente, potrebbero finire per avere due dei propri ordini abbinati per sbaglio.
Dal 26 gennaio 2023, gli utenti dell'API Binance possono sfruttare la nostra nuova funzione Self-Trade Prevention (STP) per il trading spot, che bloccherà l'esecuzione di un ordine se risultasse in un self-trade. La funzione STP farà scadere l'ordine del produttore o dell'acquirente o entrambi, come specificato dall'utente.
La funzione STP offre agli utenti gli strumenti di cui hanno bisogno per evitare qualsiasi auto-trading involontario. Altri vantaggi includono la possibilità di eseguire strategie di trading con la garanzia di assenza di operazioni fai da te e il risparmio sulle commissioni sulle operazioni non necessarie.
Il Self-Trade Prevention (STP) di Binance è una nuova funzione di trading spot che consente agli utenti API di impostare una rete di sicurezza che impedirà che i loro ordini vengano abbinati tra loro.
Binance sta introducendo una nuova funzione Self-Trade Prevention (STP) per aiutare gli utenti di trading spot API a evitare il self-trade. Senza STP, in un mercato competitivo potrebbe verificarsi un self-trading involontario. Ad esempio, quando ordini provenienti da unità di trading separate della stessa azienda, che utilizzano lo stesso UID univoco, con strategie di trading non correlate, pubblicano ordini che vengono scambiati tra loro. Coordinare le strategie di trading in un mercato veloce e competitivo è difficile per i trader, quindi alcuni scambi tradizionali e crittografici offrono la prevenzione del self-trade per assistere i trader.
Questo articolo spiega le basi del self-trading, cosa facciamo per proteggere gli utenti, come e perché non è sempre intenzionale e l'introduzione della funzione Self-Trade Prevention (STP) di Binance come strumento per prevenirlo.
Cos'è il trading autonomo?
Il self-trading avviene quando un utente o un gruppo di utenti correlati commercia con se stesso. Su entrambi i lati dell'operazione opera lo stesso partecipante, quindi non vi è alcun cambiamento effettivo nel titolare effettivo dell'asset scambiato. Ciò può interrompere il processo organico di determinazione dei prezzi e distorcere i dati sulla domanda e sull’offerta. Potrebbe anche distorcere i dati sul prezzo del bene e danneggiare la credibilità. Pertanto, il self-trading intenzionale è vietato secondo i termini di utilizzo di Binance. Binance prende estremamente sul serio qualsiasi forma di manipolazione del mercato sulla nostra piattaforma.
Protezione degli utenti
Il nostro team di sorveglianza del mercato monitora attivamente l'attività del mercato per identificare l'autonegoziazione intenzionale e qualsiasi altra forma di manipolazione del mercato. Binance dispone di strumenti estesi per tracciare il self-trading intenzionale e indagare sui trasgressori.
Tuttavia, è importante notare che non tutto il self-trading è intenzionale. Ad esempio, i trader più grandi e attivi (compresi i fornitori di liquidità) che eseguono più strategie contemporaneamente potrebbero inavvertitamente ritrovarsi con due dei propri ordini abbinati. Lo stesso potrebbe accadere quando diverse unità commerciali operano all’interno della stessa organizzazione, utilizzando lo stesso UID univoco.
La nostra priorità numero uno è proteggere tutti gli utenti di Binance e offrire ai trader strumenti robusti con cui fare trading. Pertanto, il lancio della nostra funzione STP offre a coloro che corrono il rischio di effettuare inavvertitamente operazioni di self-trading la possibilità di prevenirlo.
Funzione di prevenzione del self-trade di Binance per gli utenti API
L'introduzione della nostra funzione Self-Trade Prevention (STP) — data di lancio: 26 gennaio 2023 — consente a qualsiasi utente Binance che fa trading sui nostri mercati Spot tramite API di impostare un parametro STP per i propri ordini, che di conseguenza impedisce qualsiasi self-trading involontario. Utilizzando questo parametro, l'utente può scegliere se desidera che scada l'ordine del produttore, l'ordine dell'acquirente o entrambi gli ordini, se altrimenti si verificherebbe una negoziazione autonoma.
Tieni presente che la funzione STP è disponibile solo per gli utenti API, non per quelli che fanno trading sul sito web, sull'app mobile o sull'app desktop di Binance. La ragione di ciò è che il self-trading, intenzionale o accidentale, è estremamente difficile da eseguire manualmente. Realisticamente, ciò accade solo con il trading algoritmico veloce, eseguito tramite API.
L’auto-negoziazione accidentale che causerebbe un impatto notevole sui dati di mercato dovrebbe essere effettuata su una scala eseguita solo da utenti VIP, in genere negoziando tramite API, da qui l’introduzione della funzione STP specifica per il trading spot tramite API. Non ci sarà alcun impatto sugli utenti che non utilizzano questa funzionalità.
L'importanza e i vantaggi dell'STP
L'utilizzo della funzione STP significa che gli utenti che conducono attività di mercato autentiche, ma le cui strategie possono portare ad un self-trading involontario, possono massimizzare l'efficienza commerciale ed evitare di pagare commissioni di negoziazione non necessarie. Oltre a risparmiare sulle commissioni, la funzione STP li proteggerà anche dall’errato self-trading e dal possibile trovarsi dalla parte sbagliata delle indagini. Inoltre, la disponibilità di questo strumento può aiutare a salvaguardare l’integrità dei dati di mercato riducendo il numero di operazioni self-trade involontarie. La funzione STP offre agli utenti gli strumenti di cui hanno bisogno per fare trading in modo efficiente ed evitare errori involontari.
Pensieri finali
Incoraggiamo vivamente i nostri utenti API a sfruttare la funzione STP per proteggersi dall'auto-negoziazione involontaria, che potrebbe potenzialmente portare a ripercussioni negative. Anche gli utenti attenti a determinati requisiti di conformità o obblighi di gestione del rischio potrebbero trovare particolarmente utile la funzione STP.
Per maggiori dettagli sulla funzione STP, fare riferimento alla documentazione dell'API Binance.
Ulteriori letture
Come utilizzare la funzione di prevenzione del commercio autonomo di Binance
Cos’è un mercato spot?
Spiegazione dei market maker e degli acquirenti di mercato
Cos’è la manipolazione del mercato?