Cos'è YFI?

YFI è un token funzionale nativo nella piattaforma yearn.finance e può essere utilizzato per la governance della piattaforma. Gli utenti possono ottenere questo token fornendo liquidità al pool di liquidità aggregato della piattaforma, ypool. Yearn.finance è una piattaforma di finanza decentralizzata (DeFi) che mira a stabilire pool di liquidità aggregati, piattaforme di trading con leva finanziaria, market making automatico e altre piattaforme funzionali. Yearn.finance attualmente fornisce servizi ai mutuatari e assegna e trasferisce automaticamente i token che desiderano prestare a dYdX, Aave e Compound per ottenere i rendimenti più elevati. La piattaforma rilascerà anche altri prodotti in futuro, come yVault, fornendo maggiore arbitraggio strategie per Synthetix, mStable e altri progetti.

Caratteristiche del progetto

Yearn attualmente opera attorno a quattro prodotti chiave: Earn, Zap, APR e Vault.
1.Guadagna

È l’aggregatore di entrate di Yearn che ottimizza le entrate degli utenti attraverso protocolli di prestito. Gli utenti possono depositare risorse in Yearn e i suoi contratti intelligenti cercano i tassi di rendimento più elevati tra i protocolli DeFi come Aave, Compound e dYdX e prestano a quel protocollo. Il protocollo è ribilanciato sulle interazioni del contratto intelligente, ovvero ogni volta che un utente deposita o ritira un asset, il protocollo rivaluta dove è possibile trovare il tasso di rendimento più elevato e sposta l'asset di conseguenza. Questo spesso sembra complicato perché richiede di capire non solo quale protocollo offre il TAEG più alto, ma anche le fluttuazioni e i possibili cambiamenti del TAEG. Yearn dispone di strategie integrate per valutare, minimizzare ed eliminare i rischi.
2.Zap

È un protocollo semplificato che converte tra diverse risorse DeFi. Non tutte le risorse attualmente supportano la conversione 1:1 in DeFi. Ciò significa che gli utenti potrebbero dover impegnarsi in una serie di scambi di token, scambiando il loro token iniziale con uno o anche più token intermedi prima di mettere finalmente le mani sul token di destinazione. Zap semplifica il processo, gestendo tutti gli scambi intermedi sul backend per l'utente, rendendolo uno scambio di token senza soluzione di continuità.
3.APR

APR è un dashboard informativo in cui Yearn tiene traccia dell'attuale APR di vari token DeFi su diversi protocolli di prestito. Lo scopo è fornire informazioni in modo che gli utenti possano comprendere le migliori strategie di arbitraggio dal punto di vista di Dio.
4.Vault

Vault è un altro modo per gli utenti di guadagnare entrate su Yearn, simile al prodotto Earn, tranne per il fatto che Vault adotta un approccio non tradizionale (invece di investire rigorosamente nel protocollo che genera l'APY più alto) per generare entrate, è simile alla liquidità Estrazione del sesso. yVault (precedentemente yTokens, concetto simile) è essenzialmente un pool di liquidità. Gli utenti possono archiviare risorse crittografiche in questi pool, che aumenteranno man mano che il protocollo Yearn distribuirà tale liquidità nel modo più redditizio. Il protocollo tiene traccia della quota di ciascun utente del Vault complessivo, con i guadagni individuali dell'utente corrispondenti ai guadagni del Vault e alla sua quota specifica individuale. Un nuovo progresso in yVault è il concetto di depositi delegati. Nel Delegated Vault, gli utenti possono depositare token LINK e Yearn distribuisce questi token LINK come garanzia per il protocollo Aave. In cambio, Aave viene restituito a Yearn in stablecoin come USDC, che possono crescere in pool di liquidità. Infine, Yearn può scambiare l'importo USDC aumentato con LINK, aumentando così l'importo LINK dell'utente.

Il valore di YFI

Poiché all’epoca era rivoluzionario e accompagnato dal periodo di massimo sviluppo della DeFi, divenne popolare. Ma al momento sembra essere nella media, perché in seguito vengono lanciati sempre più nuovi progetti.
1. Modificare il modello di distribuzione dei token (nessun pre-mining, nessuna prevendita, nessuna prenotazione del team, distribuzione completamente equa)
2. Creare un modello WK di liquidità "multi-pool" (costruire un portafoglio WK di liquidità DeFi)
3. Creare un pool di mitragliatrici (caveau), che è un meccanismo per ottenere i rendimenti più elevati su diversi protocolli attraverso una serie di strategie di investimento come "dividendi delle commissioni di transazione/tassi di interesse sui prestiti + incentivi sulla liquidità del protocollo + incentivi sui pegni"
4. Aprire nuove modalità di gioco nel campo della DeFi, ovvero un’ondata di innovazione nella progettazione e combinazione di modelli nei settori dei derivati, delle assicurazioni, della concessione di credito, della compensazione, dell’aggregazione, NFT, DAO e altri campi.

Rischi di YFI

1. L'hype è troppo intenso. Dopotutto, il suo valore è lì e non può essere più di 10.000 volte. Dopo un mercato ribassista, c'è un'alta probabilità che la sua forma originale venga rivelata.

2. Con l'aumento di progetti simili, ci sono sempre più progetti eccezionali, quindi la popolarità dei progetti troppo pubblicizzati diminuirà naturalmente. Ad esempio, dopo il lancio di UniSwap e altri, sebbene ci sia stato un enorme aumento, la portata era lontana inferiore a quello di YFI Inoltre, il suo valore è evidente a tutti e non è nemmeno leggermente migliore di YFI.

3. Il rischio di liquidità è molto probabile che si verifichi in qualsiasi momento. In generale, il ritmo di sviluppo dei progetti non ha tenuto il passo con il progresso dell’intero settore e si sta ancora riposando sugli allori.
Quindi, in generale, molti fattori positivi nella fase iniziale hanno creato un mito, ma personalmente ritengo che il momento clou sia passato e dovrebbe essere difficile che si verifichi nuovamente un grande aumento.