Punti chiave:
Un riacquisto e una masterizzazione di criptovalute sono un ottimo modo per ridurre l'offerta complessiva di qualsiasi criptovaluta.
Il processo di riacquisto e masterizzazione di criptovaluta ha il potenziale per aumentare la domanda di un particolare token e stabilizzarne il prezzo.
Gli investitori in criptovalute dovrebbero considerare alcuni rischi associati a questa strategia di investimento prima di implementarla.
introduzione
Nel mercato finanziario tradizionale, l’autoinvestimento è stato uno strumento fondamentale di stabilizzazione dei prezzi per le aziende. Il mercato delle criptovalute è cresciuto in gran parte come risultato della migrazione e dell’adozione di strategie finanziarie dal mercato tradizionale per soddisfare le esigenze degli asset decentralizzati. Diventa quindi necessario comprendere il riacquisto e il consumo di criptovalute. Le criptovalute hanno sperimentato la turbolenza delle dinamiche dei prezzi e la crescente concorrenza con altri token circolanti sul mercato. Questo è uno dei motivi per cui i progetti basati sulla blockchain hanno iniziato ad applicare due tipi di approcci per stimolare i prezzi e controllare le emissioni: riacquisti e ustioni di token. Sebbene entrambi i concetti abbiano lo stesso scopo, differiscono per quanto riguarda i meccanismi e gli obiettivi in termini di influenza sui prezzi. Che cosa sono il riacquisto e la masterizzazione di criptovalute? Il concetto di riacquisto di criptovalute e di combustione di criptovaluta si riferisce alla pratica delle aziende che riacquistano i propri token dal mercato e successivamente li distruggono. Questo viene fatto per ridurre il numero totale di token in circolazione e ha un impatto positivo sul prezzo dei token. In altre parole, questa pratica è un modo per aumentare il valore di un particolare token. I possessori di token vedono aumentare il valore dei loro token, il che significa che è vantaggioso per tutte le parti coinvolte. Uno dei primi ad adottare questa strategia è stato Binance, uno dei più grandi scambi di criptovalute. Ha utilizzato quasi il 20% dei suoi profitti per riacquistare e bruciare token Binance Coin (BNB). Ciò ha comportato un aumento del prezzo dei token BNB e del valore dell’azienda nel suo insieme. Da allora la pratica è stata adottata da altri scambi tra cui Huobi, OKEx e Kucoin. Tutte queste società hanno ottenuto risultati positivi dopo aver implementato i propri programmi di riacquisto e combustione. Come funziona il processo di riacquisto e masterizzazione? Uno dei numerosi meccanismi di consenso utilizzati dalle reti blockchain per verificare le transazioni è la Proof-of-burn. È un protocollo di prova di lavoro che non spreca energia, consentendo invece ai minatori di bruciare token di valuta virtuale. Il protocollo assegna quindi il diritto di estrazione in proporzione alle monete bruciate. I minatori trasmettono quindi le monete a un indirizzo di masterizzazione e le distruggono. A parte l’energia utilizzata per estrarre le monete prima di bruciarle, la procedura utilizza meno risorse e ciò mantiene la rete attiva e flessibile. A seconda di come viene implementato il processo, puoi bruciare la valuta nativa o i token appartenenti a una catena alternativa, come BTC. In cambio, ricevi un pagamento nella valuta nativa. Tuttavia, il protocollo Proof-of-burn riduce anche il numero di minatori insieme alla fornitura di token poiché ci sono meno risorse e meno concorrenza. Ciò può garantire una capacità eccessiva ai minatori di grandi dimensioni, consentendo loro di bruciare enormi quantità di token contemporaneamente, il che influisce sul prezzo e sull'offerta. Per aggirare questo problema di centralizzazione, viene spesso utilizzato un tasso di decadimento. Ciò riduce di fatto la capacità totale dei singoli minatori di convalidare le transazioni. La Proof-of-burn è simile alla Proof-of-Stake poiché in entrambi i casi i minatori devono bloccare le proprie risorse per poter estrarre. Tuttavia, gli staker possono recuperare le loro monete dopo aver terminato l'estrazione con la prova di puntata, cosa che non è possibile nella prova di bruciatura. Nel contesto delle criptovalute, il riacquisto funziona allo stesso modo. Implica l’acquisto di token dalla comunità e l’inserimento nei portafogli dello sviluppatore. Non elimina permanentemente i gettoni, a differenza della combustione delle monete. Vantaggi del riacquisto e del burn in criptovalute Il mercato delle criptovalute sperimenta una maggiore volatilità dei prezzi rispetto ai mercati tradizionali, almeno nell'attuale contesto di mercato. Il mercato delle criptovalute è ancora agli inizi, il che si traduce in una minore fiducia degli investitori. Pertanto gli emittenti devono formulare una proposta di valore chiara, funzionale, redditizia e stabile per attrarre gli investitori. In che modo il riacquisto e il consumo di criptovalute influiscono sul prezzo delle criptovalute?
Questi programmi supportano la crescita e la stabilità dei prezzi del valore del token una volta che è disponibile per il trading secondario.
Rendono i token più attraenti per gli investitori.
I programmi di riacquisto e combustione comportano un aumento della liquidità poiché la domanda del mercato secondario è sempre più elevata. Ciò si traduce in una minore volatilità dei prezzi per il token.
I programmi di riacquisto e combustione incoraggiano gli investitori in crescita a lungo termine a HODL il token che rende il suo prezzo più stabile.
Rischi associati al riacquisto e all'ustione
La strategia di riacquisto e combustione di criptovaluta comporta alcuni rischi. Un rischio è che la società emittente che effettua il riacquisto rimuova troppi token dalla circolazione. Di conseguenza, qualsiasi dApp crittografica che si basa su un particolare token potrebbe “rimanere senza carburante”. Esiste anche sempre il rischio che il valore del token diminuisca dopo il riacquisto. Se ciò accade, gli investitori si ritrovano con meno valore rispetto a prima. Ciò normalmente si verifica quando una squadra effettua un riacquisto di importo inferiore a quello previsto. Tuttavia, entrambi i rischi sopra menzionati sono relativamente bassi rispetto ai benefici che questa strategia produce. Riacquisto e consumo come standard de facto nelle criptovalute La differenza principale tra il riacquisto e il consumo di criptovalute e il riacquisto di azioni proprie o di dividendi è che il primo è garantito e automatico. Nel caso dell’acquisto di azioni tradizionali, gli investitori non sanno se la società pagherà dividendi o riacquisterà azioni in futuro. Questa decisione spetta ai decisori aziendali. Tuttavia, nel caso del buyback-and-burn, il processo viene eseguito da contratti intelligenti codificati predefiniti. Ciò significa che l’emittente non ha altra scelta che mantenere le promesse. Tutto ciò indica che le strategie di riacquisto e masterizzazione diventeranno lo standard de facto per le valute digitali in futuro. Considerazioni finali Con la strategia buyback-and-burn, le aziende non possono manomettere le regole. Gli investitori possono anche chiedere la prova che il token burn sia avvenuto. Pertanto, il processo elimina l’incertezza da parte dell’investitore e fa miracoli per la stabilità dei prezzi e la crescita del valore a lungo termine.
