Dalle variazioni dei prezzi future e spot, analizziamo se i market maker stanno chiudendo posizioni lunghe e stabilendo ordini corti e si stanno preparando a porre fine al sell-off. Pensa ancora dal punto di vista del banchiere.

La chiusura di ordini lunghi da parte del dealer e l'immissione di ordini corti sono entrambe azioni di vendita, ma il volume degli ordini lunghi e brevi del dealer deve essere estremamente elevato. Se il numero di ordini detenuti non è sufficiente, c'è una probabilità di perdite nel mercato Quando la piramide rovesciata crolla Non necessariamente ci saranno molte persone a prendersi le sue fiches.

Poiché il volume dei suoi ordini è estremamente elevato, si verificheranno due cambiamenti insolitamente evidenti nei dati della posizione e nei prezzi dei futures, integrati da un cambiamento ausiliario sulla catena.

1. L'interesse aperto del contratto prima diminuisce bruscamente e poi aumenta di nuovo, perché si tratta di un processo di chiusura di posizioni lunghe e apertura di nuove posizioni corte.

2. Poiché sia la chiusura di posizioni lunghe che l'apertura di posizioni corte sono operazioni di vendita, i market maker vogliono chiudere senza soluzione di continuità posizioni così ampie e contemporaneamente aprire posizioni corte. L'unico modo per raggiungere questo obiettivo è continuare a gonfiare aggressivamente i prezzi spot, spingendo gli investitori al dettaglio a notare l'enorme differenziale di prezzo e a continuare ad acquistare futures, fornendo loro una pressione all'acquisto per aprire con successo posizioni corte. Questo è simile all'impennata del prezzo del gas di ieri, che ha portato a vendere freneticamente per chiudere le posizioni lunghe. Questo periodo di aumenti di prezzo può creare differenziali di prezzo significativi, potenzialmente superiori al 30%. In precedenza, YGG ha registrato differenziali di prezzo del 50%, Polyx del 40% e Loom del 30%.

Questo periodo ha prodotto alcune fluttuazioni di prezzo molto interessanti. L'ho osservato su Loom e Polyx. Il prezzo spot di Loom ha raggiunto il picco a 0,5 quel giorno (alle 21:00 del 15 ottobre). Il prezzo dei future era a 0,41 durante questo periodo, per poi crollare a 0,2796 nel giro di un'ora e infine a 0,366. Le fluttuazioni di questo periodo sono ancora più interessanti se visualizzate su un grafico a 1 minuto. Gli interessati possono confrontare i grafici. Ciò è stato indubbiamente dovuto a un'enorme quantità di chiusure di posizioni lunghe e aperture di posizioni corte. Gli ordini di acquisto al dettaglio e dei market maker non sono riusciti a supportare il volume dei market maker in un periodo di tempo così breve, con conseguente enorme differenza di prezzo tra i future e il prezzo spot.

Nelle ore successive, il prezzo dei futures LOOM ha inaspettatamente raggiunto il prezzo spot. Mentre il prezzo spot è salito solo del 10%, passando da 0,36 a 0,4, il prezzo dei futures è crollato da 0,29 a 0,3866. Si è trattato di una manipolazione assolutamente sanguinosa. Anche se molti trader avessero correttamente previsto, in base all'enorme divario di prezzo tra futures e spot, che il market maker stava vendendo allo scoperto o che il prezzo di LOOM avesse raggiunto il suo picco e avesse partecipato alla posizione corta, questo ultimo tentativo di ribasso avrebbe comunque potuto mettere a dura prova gli investitori più attenti.

Dopo l'emergere di un enorme gap tra future e spot, il prezzo della moneta ha subito un calo quasi mortale, annientando le posizioni corte. Lo stesso è accaduto con HiFi e Polyx, forse non in modo così drammatico, ma comunque abbastanza letale. Il prezzo di HiFi aveva sostanzialmente raggiunto il suo picco il giorno del lancio del contratto. I prezzi dei future hanno continuato a scendere, mentre i prezzi spot sono rimasti notevolmente stabili. I market maker sono stati in grado di manipolare i prezzi spot con un capitale minimo, facendo salire il prezzo dei future, portando gli investitori al dettaglio a credere di essere redditizi sia in termini di tassi di finanziamento che di differenziale di prezzo. Ciò ha fornito ai market maker una controtendenza e ha permesso loro di aprire posizioni. Nel giro di poche ore, il prezzo dei future di HiFi è crollato da 2,6 a 1,3 dollari, mentre il prezzo spot è rimasto a 2 dollari. Gli investitori più attenti hanno senza dubbio visto questo come un crollo, ma sono stati comunque duramente colpiti nelle cinque ore successive. I prezzi dei future sono rimbalzati a 2 dollari, eguagliando il prezzo spot, annientando quest'ondata di investitori più attenti. Analogamente a Loom, il vero crollo è iniziato poco dopo. Lo stesso è accaduto con Polyx. I trader interessati possono consultare i grafici in autonomia.

La stessa cosa è successa al gas ieri sera. Se siete interessati, potete studiare la linea K.

3. Il terzo punto, complementare al precedente, riguarda i cambiamenti nell'attività on-chain, che potrebbero contribuire a determinare la vera fine del rally di TRB. I continui prelievi di TRB su Binance hanno creato scarsità e ne hanno fatto salire il prezzo, così come Loom. Tuttavia, queste operazioni sarebbero cessate prima che i market maker potessero far crollare il mercato.

Ora, pensiamo a questo: se il dealer ritira ogni volta tutte le fiches che acquista, come può far crollare il mercato senza ricaricare le fiches alla borsa?

Innanzitutto, la catena sarà sicuramente monitorata da innumerevoli persone. Una volta trasferito il tuo capitale sulla borsa, gli investitori al dettaglio agiranno più velocemente di te. Questo non è sicuramente ciò che i market maker vogliono vedere. Stai guadagnando da me, come puoi agire prima di me?

La strategia più efficace per un market maker è quella di interrompere i prelievi dagli exchange per alcuni giorni o addirittura ore prima di un crollo del mercato. Nel frattempo, aumenteranno significativamente il prezzo per accumulare chip da utilizzare durante il crollo. Potrebbero persino acquistare un milione di USDT e prelevarne solo 100.000 per confondere gli investitori al dettaglio. Il sintomo esterno, visibile agli investitori al dettaglio, è che il prezzo continua a salire, più velocemente che mai, mentre l'attività on-chain è minima. Questa è l'ultima cena dell'investitore al dettaglio prima della morte.

In parole povere, quando il prezzo della moneta aumenta più rapidamente, l'azione on-chain scompare o è molto ridotta. Può anche essere utilizzata come ausilio per determinare se si sta delineando un mercato a coda di pesce e se sta per iniziare un crollo.

Ci auguriamo che le informazioni di cui sopra possano essere utili per le vostre operazioni di vendita spot e di profitto, ma non sono destinate ad essere utilizzate per il trading contrattuale.

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