La finanza tradizionale si riferisce ai sistemi finanziari e alle istituzioni esistenti da molti decenni, come le banche e le valute emesse dal governo. La finanza decentralizzata (DeFi) si riferisce a una nuova categoria di sistemi e istituzioni finanziari basati sulla tecnologia blockchain, che consente controllo e proprietà decentralizzati.
La differenza principale tra i due è che la finanza tradizionale è centralizzata e controllata da un piccolo gruppo di istituzioni, mentre la DeFi è decentralizzata e controllata da una rete di utenti. Ciò può portare a un sistema finanziario più aperto, trasparente e inclusivo.
Inoltre, la DeFi si basa sulla tecnologia blockchain open source, che la rende accessibile a chiunque disponga di una connessione Internet, mentre la finanza tradizionale è in genere accessibile solo a coloro che hanno stabilito rapporti con istituzioni finanziarie.
Vantaggi della finanza decentralizzata
La finanza decentralizzata (DeFi) presenta numerosi vantaggi rispetto alla finanza tradizionale:
Accessibilità: la DeFi si basa sulla tecnologia blockchain open source, che la rende accessibile a chiunque disponga di una connessione Internet, mentre la finanza tradizionale è in genere accessibile solo a coloro che hanno stabilito rapporti con istituzioni finanziarie.
Mancanza di fiducia: nella finanza tradizionale, la fiducia viene riposta in un’autorità centrale o in un intermediario per garantire che le transazioni vengano eseguite correttamente. Nella DeFi, la fiducia è riposta nel codice e nei protocolli della blockchain, consentendo transazioni senza fiducia.
Trasparenza: le transazioni DeFi sono registrate su una blockchain pubblica, consentendo la trasparenza e l'udibilità di tutte le transazioni.
Immutabilità: una volta che una transazione è registrata su una blockchain, non può essere modificata, il che garantisce che la transazione sia irreversibile e che i record siano a prova di manomissione.
Resistenza alla censura: i sistemi decentralizzati sono più resistenti alla censura in quanto non esiste un punto di controllo centrale, il che significa che nessuna singola entità può impedire il verificarsi delle transazioni.
Interoperabilità: le piattaforme DeFi possono interagire tra loro attraverso contratti intelligenti, consentendo la creazione di nuovi prodotti e servizi finanziari.
Asset ad alto rendimento: molti protocolli DeFi offrono rendimenti più elevati sugli asset rispetto agli istituti finanziari tradizionali, il che può essere interessante per gli investitori.
Proprietà decentralizzata: i protocolli DeFi consentono la proprietà decentralizzata, il che significa che qualsiasi persona può partecipare alla rete indipendentemente dalla sua posizione o dal suo stato finanziario.
Vantaggi della finanza tradizionale
La finanza tradizionale presenta numerosi vantaggi rispetto alla finanza decentralizzata (DeFi):
Infrastruttura consolidata: la finanza tradizionale esiste da decenni e dispone di un’infrastruttura ben consolidata, che comprende banche, organismi di regolamentazione e sistemi di pagamento, che fornisce un livello di stabilità e affidabilità.
Ampiamente accettata: le valute tradizionali, come il dollaro statunitense, sono ampiamente accettate e comprese, rendendone più facile l’utilizzo e le transazioni da parte delle persone.
Forte quadro giuridico: la finanza tradizionale opera nell’ambito di un forte quadro giuridico, che protegge consumatori e investitori.
Assicurazione sui depositi: le banche tradizionali offrono generalmente un’assicurazione sui depositi, che protegge i depositi dei consumatori in caso di fallimento bancario.
Storia creditizia: gli istituti finanziari tradizionali conservano registrazioni della storia creditizia di individui e aziende, che possono essere utilizzate per valutare il rischio di prestare denaro.
Consulenza professionale: gli istituti finanziari tradizionali dispongono di consulenti finanziari professionisti che possono fornire consulenza e orientamento a privati e imprese.
Protezione dalle frodi: gli istituti finanziari tradizionali hanno istituito sistemi e protocolli per prevenire e individuare le frodi, che possono fornire un ulteriore livello di sicurezza ai consumatori.
Supervisione del governo: gli istituti finanziari tradizionali sono soggetti alla supervisione del governo, che può contribuire a garantire che operino in modo sicuro e solido.
Fattori di rischio della finanza tradizionale e decentralizzata
Sia la finanza tradizionale che quella decentralizzata (DeFi) hanno i loro fattori di rischio unici.
I fattori di rischio per la finanza tradizionale includono:
Rischio di credito: il rischio che un mutuatario vada in default su un prestito, causando una perdita per il creditore.
Rischio di tasso di interesse: il rischio che le variazioni dei tassi di interesse incidano negativamente sul valore degli strumenti finanziari.
Rischio di liquidità: il rischio che un istituto non sia in grado di far fronte ai propri obblighi finanziari alla scadenza perché non è in grado di liquidare le attività abbastanza rapidamente.
Rischio operativo: il rischio di perdite dovute a processi interni, sistemi, errori umani o eventi esterni inadeguati o non funzionanti.
Rischio di mercato: il rischio che il valore di un investimento diminuisca a causa di cambiamenti nelle condizioni di mercato.
I fattori di rischio per la finanza decentralizzata (DeFi) includono:
Rischio del contratto intelligente: il rischio che un contratto intelligente possa contenere bug o vulnerabilità che possono essere sfruttate da soggetti malintenzionati.
Rischio di liquidità: il rischio che non ci siano abbastanza acquirenti o venditori per un asset specifico, rendendone difficile la negoziazione o la liquidazione.
Rischio di mercato: il rischio che il valore di un investimento diminuisca a causa di cambiamenti nelle condizioni di mercato.
Rischio di volatilità: il rischio che il valore di un asset digitale possa fluttuare rapidamente e in modo imprevedibile.
Rischio normativo: il rischio che i governi o gli organismi di regolamentazione possano intraprendere azioni che hanno un impatto negativo sull’ecosistema DeFi.
Rischio per la sicurezza: il rischio che i fondi o le risorse dell'utente possano essere rubati o hackerati.
È importante notare che il rischio può essere mitigato diversificando gli investimenti, conducendo ricerche approfondite e rimanendo informati sugli ultimi sviluppi nel campo.