Binance farà del suo meglio per rilevare parte delle posizioni in bancarotta. Il fondo di protezione dai rischi contrattuali si farà carico delle perdite causate dalla posizione fallimentare, pur trattenendo i profitti generati dalla posizione fallita. Se il fondo di protezione dal rischio contrattuale non è in grado di coprire le perdite della posizione fallita, il motore di abbinamento forzerà automaticamente la liquidazione della posizione fallita e della posizione del trader non in bancarotta dell'altra parte. Questo processo è chiamato “deleveraging automatico”.
Questo meccanismo di Binance serve principalmente a risolvere i rischi causati da posizioni in bancarotta (posizioni in perdita che non possono adempiere ai propri obblighi) nel trading di contratti e a proteggere gli interessi della piattaforma e di altri trader. Ecco una spiegazione dettagliata:
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1. Cos'è una posizione fallita?
Quando la perdita della posizione di un trader supera il suo margine disponibile (incluso il margine di mantenimento), cioè quando il conto non è in grado di pagare l'importo della perdita, la posizione entra nello stato di fallimento. In questo caso: il saldo del conto del trader raggiunge lo zero o è inferiore. La posizione non può più essere gestita dal trader stesso ed entra nel processo di elaborazione della piattaforma.
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2. In che modo Binance gestisce le posizioni in bancarotta?
Al fine di evitare l'impatto delle posizioni in bancarotta su altri trader sulla piattaforma e sulla stabilità complessiva del mercato, Binance le gestisce attraverso i seguenti passaggi:
(1) Intervento fondo tutela rischi contrattuali
Funzione: Lo scopo del fondo di protezione dai rischi contrattuali è quello di coprire le perdite delle posizioni fallite.
Come funziona:
Se una posizione in bancarotta subisce una perdita, Binance utilizzerà il fondo di protezione dai rischi per compensare questa perdita.
Se sulla posizione è presente un profitto fluttuante, il reddito apparterrà al fondo di protezione.
(2) Riduzione automatica della posizione (ADL)
Se il fondo di protezione dai rischi non riesce a coprire integralmente le perdite delle posizioni fallite, Binance attiverà il meccanismo di “riduzione automatica della posizione”.
Come funziona:
Il motore di abbinamento forzerà la liquidazione delle posizioni in fallimento e selezionerà parte delle posizioni della controparte (altri trader non in fallimento) per la liquidazione forzata per compensare questa parte della perdita.
La riduzione automatica della posizione darà priorità alle posizioni con maggiori profitti o leva finanziaria più elevata per ridurre le posizioni.
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3. Perché è progettato in questo modo?
Prevenire i rischi sistemici: se nessuno sopporta le perdite derivanti da posizioni in bancarotta, ciò potrebbe portare a una crisi di liquidità o addirittura all’interruzione della piattaforma.
Proteggi l'equità delle transazioni: attraverso i fondi di protezione dal rischio contrattuale e la riduzione automatica della posizione, Binance minimizza il più possibile l'impatto delle posizioni in bancarotta e protegge i diritti e gli interessi dei normali trader.
Incoraggiare l’uso razionale della leva finanziaria: la riduzione automatica della posizione darà la priorità alle posizioni ad alta leva finanziaria e ad alto profitto, spingendo i trader a scegliere attentamente i multipli della leva finanziaria.
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4. Impatto sui trader
Se la tua posizione viene "ridotta automaticamente":
Indica che sei uno dei trader controparte della posizione fallita.
La tua posizione potrebbe essere parzialmente o completamente liquidata, influenzando i potenziali profitti.
Come evitare di essere ridotti:
Cerca di evitare di utilizzare una leva estremamente elevata e di abbassare la priorità in classifica delle tue posizioni sulla piattaforma.
Ridurre l’esposizione al rischio quando le condizioni di mercato fluttuano violentemente.
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Riassumere
Binance gestisce le posizioni in bancarotta attraverso il fondo di protezione dai rischi contrattuali e il meccanismo automatico di riduzione delle posizioni per mantenere la stabilità delle operazioni della piattaforma. Questo meccanismo può controllare efficacemente i rischi, ma può avere un certo impatto sui trader con leva elevata o profitti elevati. Pertanto, la leva finanziaria e le posizioni devono essere ragionevolmente controllate quando si partecipa alle transazioni contrattuali.