Nell'attuale contesto di mercato caratterizzato da un sentiment elevato, cosa possiamo usare per valutare il massimo/minimo del prezzo del BTC?
Per gli investitori in criptovalute, ci sono due eterne ricerche: 1) vendere in cima; 2) acquistare in fondo. Oltre al giudizio di valore del progetto, nell'attuale contesto di mercato con forti emozioni, cosa possiamo usare per giudicare il massimo/minimo di BTC?
Ecco sei [indicatori pratici BTC On-Chain] molto istruttivi a cui fare riferimento per giudicare l'andamento di BTC~
1. Il primo indicatore da introdurre è: MVRV: Market Value to Realized Value Ratio
MVRV è un rapporto calcolato dividendo il valore di mercato totale di BTC per il valore di mercato calcolato dall'ultimo prezzo attivo di BTC. Questo rapporto rappresenta la redditività dei detentori di BTC.
Quando il MVRV supera 3,5, di solito significa che il mercato ha raggiunto il suo massimo; perché quando il MVRV è troppo alto, significa che i detentori hanno realizzato un profitto maggiore e in questo momento i detentori tenderanno a vendere;
2. Quando MVRV è inferiore a 1, di solito significa che il mercato ha toccato il fondo.
La maggior parte degli investitori si trova in perdita e la loro disponibilità a detenere azioni sarà maggiore della loro disponibilità a vendere, ovvero ci saranno meno venditori sul mercato, aumentando così la probabilità di successivi aumenti dei prezzi. L'indicatore si attesta attualmente a 1,658, un livello che non rientra nel minimo e nel massimo intervallo di lungo termine.
3. Il secondo ad essere introdotto è l'indice Bitcoin Ahr999
Questo indice è utilizzato per guidare quando BTC ha raggiunto il suo minimo e quando è adatto per investimenti regolari. È essenzialmente un indicatore di tempistica.
Ahr999 = (Prezzo Bitcoin/costo di investimento fisso a 200 giorni) * (Prezzo Bitcoin/valutazione della crescita dell'indice)
Questo indicatore implica il tasso di rendimento dell'investimento fisso in Bitcoin e la deviazione del prezzo di Bitcoin dalla valutazione prevista. Pertanto, più è basso, più è sottovalutato il prezzo di BTC.
4. Utilizzo specifico:
1) Quando AHR999<0.45, l'indicatore suggerirà l'acquisto;
2) Quando AHR999 è compreso tra 0,45 e 1,2, l'indicatore consiglierà un investimento fisso;
3) Quando AHR999 è maggiore di 1,2, l'indicatore non fornisce alcuna raccomandazione operativa;
Il valore attuale di questo indicatore è 0,66, che è l'intervallo consigliato per gli investimenti fissi.
5. Il terzo indicatore da introdurre è la quota di mercato di Bitcoin
La quota di capitalizzazione di mercato di Bitcoin si riferisce alla quota del valore di mercato di Bitcoin nell'intero mercato delle valute digitali.
Le caratteristiche dell'andamento del prezzo della quota di mercato di BTC sono che il suo valore viene scoperto per la prima volta nella fase iniziale del mercato rialzista, momento in cui la quota di mercato aumenta, e nelle fasi intermedie e finali del mercato rialzista, i fondi traboccano verso Ethereum e altcoin, momento in cui la quota di mercato diminuisce.
6. A giudicare dalla performance storica della quota di mercato di BTC, è salita dal 50,7% al 60,5% durante il mercato rialzista del 2018 e ha raggiunto un massimo del 69% nel mercato rialzista del 2022. Durante questo periodo, BTC era in una forte fase di rialzo.
Quando la quota di mercato cala, è principalmente guidata dall'ascesa di imitatori, e Bitcoin potrebbe andare lateralmente o salire lentamente. La quota di mercato al fondo dell'ultimo mercato ribassista ha raggiunto il 38%, che può essere utilizzato come riferimento per il fondo futuro.
L'attuale quota di mercato del BTC è in costante aumento e ammonta al 53,04%.
7. Il quarto da introdurre è SOPR: Spent Output Profit Ratio
Metodo di calcolo = Prezzo venduto/Prezzo pagato, ovvero il prezzo di vendita dell'asset/il prezzo di acquisto dell'asset in quel giorno. Questo indicatore è utilizzato anche per riflettere il profitto e la perdita complessivi del mercato e il sentiment del mercato.
Quando il valore SOPR continua a salire ed è maggiore di 1, significa che il mercato continua a salire; quando il valore SOPR continua a scendere ed è minore di 1, significa che il mercato continua a scendere;
8. Come mostrato nella figura sottostante, si può vedere che quando il valore SORP scende bruscamente, significa che le persone sul mercato stanno vendendo in perdita. Più persone vendono, più il mercato è vicino al fondo. Quindi, quando SOPR scende bruscamente, significa che un gran numero di venditori ha venduto e se n'è andato, quindi la possibilità del fondo è relativamente alta in questo momento.
Attualmente l'indicatore mostra un trend rialzista continuo con un valore di 1,016, il che indica che gli acquisti continuano a essere numerosi.
9. Il quinto ad essere introdotto è il Bitcoin Rainbow Chart Index
Il grafico arcobaleno presenta nove bande colorate, le più importanti delle quali sono il rosso e il blu, che rappresentano rispettivamente la fase di bolla e la fase di vendita di BTC, utilizzate per indicare il massimo e il minimo del mercato.
Dal grafico possiamo vedere che gli ultimi quattro massimi sono caduti tutti nella fascia colorata del grafico arcobaleno che rappresenta la vendita, mentre i minimi sono caduti tutti nella fascia colorata che rappresenta l'acquisto.
10. Quando il sentiment del mercato è entusiasta o pessimista, usare il grafico arcobaleno per vedere in quale fase ci troviamo è un buon indicatore di riferimento. A giudicare dall'attuale stato del grafico arcobaleno, il mercato si trova ora nella fase di "accumulazione".
11. L'ultimo ad essere introdotto è l'indicatore del ciclo Pi
L'indicatore utilizza le medie mobili semplici 111SMA e 350SMA per identificare il massimo del prezzo BTC e 471SMA e 150SMA per identificare il minimo del mercato. Come mostrato di seguito, i punti sovrapposti riflettono i massimi del mercato. L'uso di questo indicatore è cercare punti sovrapposti per prestare attenzione ai rischi principali del mercato. A giudicare dalla visualizzazione di questo indicatore, non abbiamo ancora raggiunto la cima.
