Il tasso di finanziamento è un concetto popolare nel mondo delle criptovalute, in particolare nei mercati di scambio di futures e opzioni sugli scambi. Allora, cos'è nello specifico il tasso di finanziamento?
Il tasso di finanziamento o commissione di finanziamento è il tasso di interesse o la commissione di transazione pagata periodicamente agli investitori che acquistano o vendono allo scoperto. Lo scopo di questa commissione è mantenere un equilibrio tra il prezzo del contratto future e il prezzo di mercato effettivo.
Normalmente, il tasso di finanziamento viene calcolato in base alla differenza tra i prezzi degli asset in Spot e Futures. Inoltre, è espresso in percentuale.
I trader vengono pagati o devono pagare a seconda della posizione e del tasso di finanziamento, in particolare:
Il tasso di finanziamento è positivo: il prezzo dei futures delle attività è superiore al prezzo spot, il trader che effettua un ordine long paga il trader che effettua un ordine short.
Tasso di finanziamento a livello negativo: il prezzo dei futures delle attività è inferiore al prezzo spot, il trader che effettua un ordine short paga il trader che effettua un ordine long.
In effetti, il tasso di finanziamento può essere considerato uno strumento per esprimere la psicologia del trader e del mercato. Durante periodi importanti come il mercato rialzista e il tasso di finanziamento, se è positivo, gli investitori avranno una psicologia ottimista e viceversa.
Tieni presente che il tasso di finanziamento a volte può aumentare o diminuire rapidamente e non può essere previsto.
Perché deve esserci un tasso di finanziamento sul pavimento?
Il tasso di finanziamento è necessario nelle transazioni di criptovaluta. Ha molti grandi obiettivi e funzioni come:
Crea un equilibrio tra acquirenti e venditori: quando il prezzo dei futures di un asset di criptovaluta cambia, ciò contribuirà a ridurre i rischi per lo scambio. Garantisce inoltre la stabilità del mercato.
Limitare i profitti facili: senza il tasso di finanziamento, le parti possono trarre vantaggio dal divario tra la differenza di prezzo tra i contratti future e il prezzo di mercato.
Superare il fenomeno delle differenze di prezzo: il tasso di finanziamento modifica il tasso di interesse sui pagamenti tra le parti per portare i prezzi dei contratti futures a un buon livello.
Mantenere la liquidità e la stabilità del mercato: il tasso di finanziamento rende il mercato più stabile. Nel tempo, diventa più attraente per gli investitori.
In generale, il tasso di finanziamento è stato creato per prevenire le fluttuazioni del mercato. Tutto sommato, garantisce vantaggi per i trader.
Come calcolare il tasso di finanziamento nel modo più accurato?
Cos'è il tasso di finanziamento? E come calcolarlo? Probabilmente non lo hai mai saputo, quindi continuiamo a scoprirlo.
Normalmente, il tasso di finanziamento viene calcolato in base a fattori specifici del contratto future:
Tasso di finanziamento = Max(0, Min(Indice Premium, Prezzo Mark) – Prezzo equo)/Intervallo di finanziamento
Lì dentro:
Indice Premium: è un indice basato sulla differenza tra il prezzo dei futures e il prezzo di mercato effettivo. Calcolato prendendo il prezzo futuro e sottraendo il prezzo di mercato. Poi dividilo per il prezzo di mercato e moltiplicalo per 100.
Mark Price: è il prezzo corrente di un contratto future. Viene calcolato prendendo il valore medio di diverse transazioni recenti. Mark Price viene utilizzato per determinare il prezzo di chiusura giornaliero e i relativi pagamenti.
Prezzo equo: il prezzo futuro del contratto senza l'influenza del tasso di finanziamento. Il suo valore è solitamente pari al Mark Price.
Intervallo di finanziamento: è il tempo che intercorre tra i calcoli del tasso di finanziamento, in genere ogni 8 ore o a seconda dello scambio.
In generale, puoi calcolare rapidamente come segue:
Commissione di finanziamento = Volume totale delle posizioni aperte X Tasso di finanziamento
Rimangono alcune limitazioni del tasso di finanziamento
Per essere onesti, anche il tasso di finanziamento stesso può avere un certo impatto sui trader e sugli scambi.
Rischio finanziario: se non capisci come funziona il tasso di finanziamento, i trader potrebbero dover pagare ingenti somme di denaro. Quando ciò accade spesso, provoca anche significative perdite di proprietà.
Inganno: il tasso di finanziamento può seguire una traiettoria imprevedibile. Il venditore può effettuare intenzionalmente un ordine di acquisto o di vendita di grandi dimensioni per modificare l'indice premium e aumentare il tasso di finanziamento. Lo fanno proprio per trarre profitto. Ciò causerà generalmente una perdita di equità nel mercato.
Aumento dei costi di transazione: come accennato, il tasso di finanziamento spesso fluttua e oscilla fortemente, le fazioni potrebbero dover sostenere ingenti costi di transazione per mantenere le proprie posizioni.
Impatto sulla liquidità: a volte cambiamenti troppo rapidi del tasso di finanziamento possono influire sulla liquidità.
Pressione commerciale a breve termine: il tasso di finanziamento viene calcolato nel tempo e può creare pressione sulle parti interessate.
Guadagnare con il tasso di finanziamento? Facile ma richiede molta attenzione
Le persone che conoscono il tasso di finanziamento spesso ne approfittano per fare trading e ottenere grandi profitti. Usano il tasso di finanziamento per giudicare il sentiment del mercato e rendere più facili le decisioni di trading. I trader hanno la possibilità di guadagnare commissioni di finanziamento aggiuntive da alcune delle seguenti strategie:
Trova asset con tasso di finanziamento positivo: i trader long devono pagare i trader short.
Suddividi il capitale per acquistare asset Spot: allo stesso tempo apri una posizione Short con volume peer-to-peer.
Ad esempio, Trader denominato Ad esempio, il tasso di finanziamento è 0,01%. Quindi, 1 giorno X riceve 20.000 x 0,01% x 3 = 6 USD. Dedotto, X avrà 2190 USD/1 anno e l'APR sarà del 10,95%/1 anno.
Proprietà di base quando si guadagna con il tasso di finanziamento
Se applichi il metodo sopra, devi considerare le seguenti note:
Questa strategia introdotta sopra può essere implementata solo quando il tasso di finanziamento è positivo.
I tassi di finanziamento cambieranno frequentemente. Pertanto non sarà possibile farlo ininterrottamente.
Utilizzare una leva finanziaria ridotta per evitare il rischio di prezzo.
La strategia di cui sopra è anche un metodo per proteggere i portafogli di investimento.
Puoi provare a utilizzarlo quando l'asset ha un rapporto di finanziamento improvvisamente elevato.
Naturalmente, devi guardare più video e leggere più articoli online per acquisire più esperienza.
Note generali se vuoi guadagnare con il Tasso di Finanziamento?
Comprendere come funziona: è necessario comprendere chiaramente come viene calcolato il tasso di finanziamento sullo scambio. Prova a padroneggiare l'Indice Premium, il Prezzo Mark e l'Intervallo di Finanziamento...
Ulteriori informazioni sullo scambio specifico: ciascun scambio ha il proprio metodo di calcolo del tasso di finanziamento e la frequenza potrebbe anche essere diversa (ad esempio, ogni 8 ore, ogni 1 ora). Ciò può creare diverse opportunità o rischi.
Buona gestione del rischio: questa transazione comporta sempre rischi elevati. Assicurati di avere una strategia solida. Non investire tutti i tuoi soldi in un'unica operazione e utilizza lo stop loss al momento giusto.
Monitorare continuamente il mercato: il mercato è in continua evoluzione e anche il tasso di finanziamento cambia nel tempo.
Limitare la leva finanziaria: utilizzare la leva finanziaria quando si guadagna con il tasso di finanziamento è come un'arma a doppio taglio. Sii molto attento e sempre premuroso.
Alcuni termini relativi al tasso di finanziamento
C'è ancora molta conoscenza correlata al tasso di finanziamento, continua a consultare le informazioni utili di seguito. Ecco alcuni termini relativi al tasso di finanziamento:
Tasso di finanziamento: è il tasso che la parte lunga deve pagare alla parte corta o viceversa. Per mantenere l'equilibrio tra le posizioni nel mercato dei futures.
Long (Acquirente): persone che partecipano al mercato dei futures nella speranza che i prezzi degli asset aumentino.
Short (venditore): persone che partecipano al mercato dei futures nella speranza che i prezzi degli asset scendano.
Liquidazione: è il processo di vendita automatica dei contratti futures.
Swap perpetuo: un tipo di contratto future che non ha una data di scadenza specifica.
Auto-Deleveraging (ADL): il processo mediante il quale le posizioni vengono liquidate automaticamente.
Intervallo di finanziamento: l'intervallo di tempo tra i calcoli del tasso di finanziamento.
Speriamo che, attraverso l'articolo sopra, tu abbia capito cos'è il tasso di finanziamento? Si può vedere che il suo aspetto è estremamente importante e ogni investitore deve prestare attenzione.
