Un anno dopo il temporale FTX, Solana, che ha sofferto molto, si sta gradualmente liberando del bagaglio della storia e intraprendendo una nuova strada.

Scritto da Peter Horton, analista Messari

Compilato da: Rufy, Foresight News

Punti chiave:

  • L’ecosistema Solana ha coniato quasi 45 milioni di NFT compressi (cNFT) nel terzo trimestre, con un aumento del 316% su base trimestrale. Di questi, gli NFT coniati dal distributore gratuito di oggetti da collezione DRiP rappresentavano l'87,5%, seguito da Dialect ed Helium.

  • La Solana Virtual Machine (SVM) e lo stack tecnologico comune stanno attirando attenzione e adozione. Rune ha pubblicato un post in cui esplora il fork Solana di MakerDAO, la soluzione L2 Eclipse ha annunciato il supporto per SVM e la funzionalità di pagamento integrata di Visa su Solana.

  • La DeFi TVL di Solana è cresciuta del 32% su base trimestrale arrivando a 368 milioni di dollari. Questa crescita è guidata dai programmi di punti lanciati dalla DeFi e dai protocolli di staking liquido, guidati da progetti tra cui MarginFi, Jito, Cypher e BlazeStake, tra gli altri.

  • Alla fine del terzo trimestre la maggior parte dei client è stata aggiornata alla versione V1.16. Questo aggiornamento riduce i requisiti di memoria del validatore, introduce funzionalità di trasferimento segreto e migliora il supporto per le prove zk.

  • Nonostante le preoccupazioni sulla liquidazione da parte di FTX dei suoi oltre 57 milioni di token SOL, la capitalizzazione di mercato di SOL è aumentata del 17% su base mensile a 8,4 miliardi di dollari. Il SOL di FTX/Alameda è soggetto a vari programmi di sblocco, con una data di sblocco completo non prima del quarto trimestre del 2025 circa.

Introduzione a Solana

Solana è una blockchain open source integrata con l'obiettivo di sincronizzare le informazioni globali alla velocità della luce. Solana è ottimizzato per latenza e throughput, ma sacrifica parte della verificabilità. Tenta di raggiungere questo obiettivo attraverso funzionalità come un nuovo meccanismo di timestamp (Proof of History PoH), il protocollo di propagazione dei blocchi Turbine e l’elaborazione di transazioni parallele. Dal lancio della rete principale nel marzo 2020, Solana ha continuato a migliorare le prestazioni e la resilienza della rete attraverso molteplici aggiornamenti di rete, tra cui QUIC, qualità del servizio (QoS) ponderata per le quote e mercati delle tariffe locali.

La Fondazione Solana senza scopo di lucro, Solana Labs e altre organizzazioni terze tra cui Helius e Superteam lavorano insieme per guidare lo sviluppo e la crescita della rete e dell'ecosistema Solana. Solana Labs ha raccolto oltre 335 milioni di dollari attraverso vendite di token pubbliche e private. L’ecosistema Solana ha un numero crescente di progetti in più settori, tra cui DeFi, consumo, DePIN, pagamenti e privacy.

Indicatori chiave

analisi finanziaria

All'inizio di giugno, la SEC ha intentato una causa normativa contro Coinbase e Binance, classificando SOL come un asset titoli, causando un calo del prezzo di SOL del 34%. Tuttavia, il rimbalzo di SOL alla fine del secondo trimestre è stato più forte di quello di altri token considerati titoli dalla SEC ed è continuato nel terzo trimestre. Dopo una breve flessione sulla potenziale liquidazione di SOL di Alameda/FTX, SOL ha chiuso il trimestre con una capitalizzazione di mercato di 8,4 miliardi di dollari, in crescita del 17% su base sequenziale. In particolare, SOL ha sovraperformato asset con capitalizzazione di mercato simile, passando dal 10° al 7° posto nella classifica della capitalizzazione di mercato.

I ricavi in ​​dollari USA (tutte le commissioni addebitate dal protocollo) sono aumentati del 19% a 4 milioni di dollari, mentre in termini di SOL sono aumentati del 10% a 185.400 SOL. Nel sistema Solana, metà di queste tasse vengono bruciate e l’altra metà viene distribuita ai produttori di blocchi. Attualmente, questi token burn non riducono significativamente l’inflazione, con l’inflazione SOL alla fine del trimestre al 5,8%. Questa inflazione deriva dai nuovi token emessi per i premi del validatore e non include altri token sbloccati.

L'inflazione SOL diminuirà del 15% all'anno fino a stabilizzarsi all'1,5%. Al momento della stesura di questo documento, il 71,6% della fornitura SOL idonea allo staking è vincolata. Tieni presente che non tutti i token detenuti da Solana Labs o dalla Fondazione, sebbene non bloccati, vengono conteggiati come circolanti. Con rendimenti nominali superiori all'inflazione e non tutti i token in staking, il rendimento reale annualizzato di SOL ha chiuso il trimestre all'1,1%, in crescita del 31% su base trimestrale.

Sebbene tutti i SOL inizialmente distribuiti siano liquidi, le transazioni secondarie che bloccano i token (come sovvenzioni o acquisti di token) possono creare pressioni inflazionistiche. In particolare, Alameda e FTX hanno acquistato oltre 57 milioni di SOL dalla Solana Foundation e Solana Labs. Tuttavia, questi token sono soggetti a vari programmi di sblocco e dovranno attendere fino al quarto trimestre del 2025 per essere completamente sbloccati (i conti con token bloccati possono venderli tramite transazioni over-the-counter). FTX ha ricevuto l'approvazione per liquidare le sue partecipazioni in criptovaluta durante un'udienza preliminare il 13 settembre. Prima dell'udienza SOL ha registrato movimenti negativi dei prezzi, in particolare sui mercati dei derivati. Si è verificato un aumento significativo delle posizioni corte aperte, che ha spinto i tassi di finanziamento ai minimi quasi annuali. SOL ha registrato un rimbalzo verso la fine del trimestre e ha continuato nel quarto trimestre.

analisi di rete

utilizzo

L’attività di rete, misurata dalle transazioni senza diritto di voto e dai contribuenti, è diminuita sequenzialmente e ha raggiunto i minimi annuali (esclusa l’interruzione della rete il 25 febbraio 2023). Le transazioni medie giornaliere senza diritto di voto sono scese del 25% trimestre su trimestre a 24,7 milioni, e la media degli utenti paganti giornalieri è scesa del 37% trimestre su trimestre a 94.100. Nel caso in cui un'applicazione sovvenzioni le tariffe del gas per gli utenti finali, il numero di contribuenti non è rappresentativo degli utenti. La media dei firmatari giornalieri, compresi gli utenti, è diminuita meno drasticamente rispetto agli utenti paganti, scendendo sequenzialmente del 23% a 235.500.

La media giornaliera dei nuovi utenti paganti è diminuita in modo ancora più netto in sequenza, scendendo del 76% a 11.400. Tuttavia, i numeri del secondo trimestre sono aumentati a causa dell'attività insolita di un programma sconosciuto, che a metà maggio ha creato un gran numero di nuovi indirizzi. A giugno questi nuovi indirizzi non erano più attivi, con un conseguente tasso di fidelizzazione mensile pari al 2,5% a maggio. Il tasso medio di fidelizzazione a un mese del terzo trimestre è stato pari al 17,9%, sostanzialmente in linea con l'anno precedente.

Le commissioni di transazione Solana rimangono le più stabili ed economiche tra tutte le reti blockchain. Nel terzo trimestre, la commissione media per transazione senza diritto di voto è stata di 0,0002 dollari. Le commissioni prioritarie riducono lo spam nelle transazioni sulla rete e funzionano in collaborazione con il mercato delle tariffe locali per evitare che un singolo contratto popolare intasi la rete. La percentuale di transazioni senza diritto di voto con commissioni prioritarie è lentamente diminuita da quando molti portafogli e applicazioni hanno integrato per la prima volta questa funzionalità nel primo trimestre di quest’anno.

Sicurezza e decentralizzazione

Il volume totale degli impegni SOL è aumentato del 2% in questo trimestre a 404,9 milioni. In termini di capitalizzazione di mercato totale puntata, Solana è al secondo posto dietro Ethereum con 8,2 miliardi di dollari. Il volume dello staking SOL è quasi tornato ai livelli pre-FTX.

Il coefficiente Satoshi di Solana è sceso del 12% su base mensile a 29, ma rimane leader del settore. Il numero di validatori è leggermente aumentato, in crescita del 5,5% su base mensile a 1.984. La Fondazione Solana ha sottolineato nel suo rapporto di validazione di ottobre che intende apportare modifiche al processo di delega per incoraggiare la qualità dei nodi, non solo la quantità. Ci sono oltre 73 milioni di SOL nel processo di delega.

Il coefficiente Satoshi è il numero minimo di nodi richiesti per fermare la rete o interrompere l'attività della rete. Oltre a essere controllate su tutti i nodi, le misurazioni possono essere effettuate anche su altre dimensioni che sono importanti per la resilienza della rete di validatori, inclusa la distribuzione delle posizioni di picchettamento, i fornitori e i clienti di deposito a garanzia, ecc.

I validatori Solana sono distribuiti in 34 paesi, con una crescita del 10% mese su mese e del 27% anno su anno. Gli Stati Uniti sono in testa con una quota di partecipazione del 29%, appena sotto la soglia del 33,3%, e il coefficiente geografico Satoshi di Solana è 2. Nel suo recente rapporto di validazione, la Fondazione Solana ha affermato che intende affrontare l'aumento della quota di partecipazione statunitense portandola vicino alla soglia di 1/3 rispetto all'anno scorso.

I validatori Solana sono ospitati in 312 data center indipendenti, in crescita del 10% mese su mese e del 34% anno su anno. Il data center di Solana ha un coefficiente Satoshi pari a 6.

Come dettagliato nel rapporto di validazione, il provider di hosting di Solana, Satoshi Coefficient 3, è composto da TeraSwitch, AWS e OVH.

Solana attualmente ha due client: il client originale di Solana Labs e il fork MEV ottimizzato di Jito Labs. Poco dopo la fine del terzo trimestre, i clienti Jito si sono assicurati oltre un terzo di tutti gli impegni. Tuttavia, non fornisce la stessa diversità di client dei client ricodificati. Per fare questo, stiamo scrivendo da zero due clienti: Firedancer e Sig.

Jump Crypto sta sviluppando Firedancer in C++. Toly ha riconosciuto che è difficile fornire una tempistica per il progetto, stimando che Firedancer sarà online su testnet entro la fine di quest'anno e su mainnet tra circa sei mesi. Oltre alla diversità del cliente, Firedancer può anche apportare miglioramenti alle prestazioni. Ha raggiunto oltre 1 milione di TPS in un ambiente di test, mentre il cliente Solana Labs è riuscito a raggiungere solo circa 55.000 TPS in un ambiente simile.

Sig è un nuovo cliente annunciato alla fine di luglio. Syndica sta guidando lo sviluppo di Sig, che sarà scritto in Zig. Sig è stato ottimizzato per le letture RPC con l'obiettivo di ridurre la latenza degli slot di Solana. Si concentra anche sulla leggibilità e sulla semplicità, nella speranza di renderlo più accessibile agli sviluppatori.

Inoltre è in fase di sviluppo attivo anche il light client TinyDancer. TinyDancer consentirà agli utenti di verificare lo stato senza eseguire da soli un nodo completo, rendendo la rete più affidabile.

Infine, sebbene difficile da misurare, la Fondazione Solana ha notato una crescita significativa nella partecipazione alla rete di validatori. Gli esempi rilevati includono le chiamate mensili dei validatori guidate dalla comunità a partire da marzo 2023 e Block Zero, la conferenza dei validatori Solana ospitata dalla comunità nel quarto trimestre.

Prestazioni, aggiornamenti e roadmap

I validatori hanno iniziato il passaggio all'ultima versione V1.16 alla fine di agosto. C'erano alcuni bug minori, ma sono stati risolti con l'aiuto della community. Entro Epoch 510, che inizierà il 28 settembre, la stragrande maggioranza dei validatori utilizza il nuovo software. I validatori hanno notato una significativa riduzione della memoria dopo l'aggiornamento. Oltre alle ottimizzazioni della RAM, altre nuove funzionalità della V1.16 includono:

  • Supporta la trasmissione riservata SPL Token22. I trasferimenti riservati utilizzano prove a conoscenza zero (zk) per crittografare il saldo e l'importo della transazione dei trasferimenti SPL. Gli utenti possono fornire accesso in lettura ad altri account, garantendo la riservatezza senza sacrificare la verificabilità. I trasferimenti riservati saranno abilitati sulla beta della mainnet alla fine del 2023.

  • Efficienza migliorata nella verifica delle prove a conoscenza zero e supporto di 128 operazioni su curve ellittiche (equivalenti a EIP 196-198).

Per ulteriori informazioni sul processo di aggiornamento e sulle funzionalità della versione V1.16, consultare questo articolo.

Si prevede che la V1.17 sarà rilasciata sulla mainnet all'inizio del primo trimestre del 2024 e porterà più supporto ZK, possibilmente includendo le chiamate di sistema Poseidon.

La rete Solana è online dal 25 febbraio ed è ormai vicina ai massimi storici. Questo miglioramento è il risultato dei miglioramenti del processo di aggiornamento e delle nuove funzionalità tecnologiche introdotte lo scorso anno, come QUIC, qualità del servizio ponderata azionaria e mercati delle tariffe locali.

Le ottime prestazioni di SVM e dello stack tecnologico complessivo di Solana hanno attirato l'attenzione del mondo esterno. L'adozione di SVM al di fuori di Solana include:

MakerDAO: Uno degli eventi più sorprendenti del terzo trimestre è stato che il fondatore di MakerDAO, Rune, ha pubblicato una proposta sul forum esplorando il fork di SVM per alimentare il backend del protocollo Maker e i suoi DAO figli. Rune ha osservato che, dopo ricerche approfondite, ritiene che Solana sia il codice base più promettente perché:

  1. Qualità tecnica (blockchain ottimizzata e integrata)

  2. Implementazione di più client

  3. Ecosistema resiliente e fiorente comunità di sviluppatori

  4. La storia delle catene di applicazioni come Python che sono state biforcate

Siamo ancora lontani dal raggiungimento di questo obiettivo. Anche se MakerDAO decide di perseguire una soluzione diversa, il post di Rune è una testimonianza della qualità della tecnologia di Solana e della sua natura open source.

Eclipse: Eclipse è iniziato come fornitore di servizi Rollup-as-a, fornendo SVM come ambiente di esecuzione. A metà settembre ha annunciato il passaggio a L2 universale basato su SVM. Sebbene alcuni abbiano cercato di inquadrarla come una vittoria di Ethereum a spese di Solana, molti membri della comunità di Solana sono ottimisti riguardo alla notizia.

Roma: il protocollo di Roma, un sequenziatore condiviso che sfrutta Solana, è stato lanciato alla fine di questo trimestre. La rete di sequenziatore condiviso verrà implementata come contratto intelligente su Solana, con ciascun Rollup che utilizzerà la rete rappresentata dalla propria implementazione Neon EVM.

Neon EVM è il motore EVM per l'implementazione di contratti intelligenti su Solana e la sua rete principale è stata lanciata a metà luglio. La rete effettua una media di circa 22.000 transazioni al giorno, ma oltre l'80% del volume totale proviene da un picco di attività di quattro giorni. Neon ha ricevuto alcune critiche dai membri della comunità Solana al momento del lancio per la sua economia simbolica.

Due giorni dopo il lancio di Neon, Solana Labs ha rilasciato il compilatore Hyperledger Solang, consentendo agli sviluppatori di scrivere programmi Solana in Solidity. Neon consente agli sviluppatori di scrivere contratti EVM che possono essere eseguiti su Solana, mentre Hyperledger Solang consente agli sviluppatori di scrivere programmi Solana, ma solo utilizzando Solidity, non Rust o C.

analisi dell'ecosistema

DeFi

Negli ultimi trimestri, il nuovo protocollo DeFi che si autodefinisce “Solana DeFi 2.0” ha visto una crescita notevole. Questa etichetta rappresenta un impegno a evitare l’economia predatoria e a bassa circolazione dei token che era prevalente nell’ultimo ciclo. Inoltre, la maggior parte di questi protocolli deve ancora lanciare token nativi.

Il protocollo di prestito MarginFi è uno dei leader in questa tendenza. Il 3 luglio, MarginFi ha lanciato un sistema di punti per premiare gli utenti con punti per depositare, prendere in prestito e consigliare altri utenti. Nel terzo trimestre, il suo TVL è aumentato del 743% su base trimestrale, classificandosi al sesto posto tra i protocolli Solana con un TVL di 22 milioni di dollari. Proprio alla fine del trimestre, MarginFi ha lanciato il proprio token di staking di liquidità, LST, trattato nella sezione Staking di liquidità di seguito.

La piattaforma di trading di contratti perpetui Cypher ha lanciato un sistema di punti a metà luglio. Cypher, uno dei protocolli DeFi in più rapida crescita di Solana, ha subito un attacco del valore di circa 1 milione di dollari all’inizio di agosto. Dagli IDO agli airdrop, oltre il 50% del CYPH affluirà alla comunità.

Solend, il protocollo di prestito ecologico di Solana, ha lanciato un programma a punti all'inizio di agosto. Invece di utilizzare punti per potenziali lanci aerei, Solend lega i punti al suo token già lanciato, SLND. La stagione 1 dei premi punti Solend durerà circa tre mesi, con un montepremi minimo di 100.000 SLND ($ 54.000 al 30 settembre 2023). Il TVL di Solend è cresciuto sequenzialmente del 43% arrivando a 57 milioni di dollari, grazie al sistema a punti.

Altri sviluppi DeFi degni di nota includono:

  • Phoenix va online: Phoenix, una piattaforma di trading con order book completamente on-chain e a prezzo limitato, è stata lanciata ufficialmente alla fine di agosto dopo aver rilasciato una versione beta a marzo. Una settimana prima del lancio di agosto, il team di sviluppo di Phoenix Ellipsis Labs ha annunciato un round di avviamento da 3,3 milioni di dollari guidato da Electric Capital. SOL/USDC, la coppia di trading più popolare su Phoenix, ha registrato un volume di scambi giornalieri medio di oltre 3,4 milioni di dollari dal suo lancio in agosto. Anche se il TVL è molto più basso rispetto ad altri scambi, Phoenix è ancora il mercato più popolare per questa coppia di scambi in termini di volume degli scambi. Phoenix ha chiuso il trimestre con un TVL di 378.000 dollari.

  • Crescita alla deriva: tra i principali protocolli Solana, il DEX Drift perpetuo è stato uno dei protocolli in più rapida crescita nel terzo trimestre. Ha concluso il trimestre con un TVL di 17,3 milioni di dollari, in crescita dell'87% su base sequenziale e del 976% da inizio anno. Drift ha apportato numerosi aggiornamenti degni di nota nel corso del trimestre, tra cui Drift Liquidity Providers, Market Maker Incentives e MetaMask Snap CONNECT. L'aggiornamento CONNECT consente agli utenti di fare trading su Drift e supporta MetaMask cross-chain da EVM a Solana ed è stato scaricato più di 1.000 volte.

  • Solflare Snap: Wallet Solflare ha anche lanciato MetaMask Snap, che è stato scaricato quasi 19.000 volte. Snap consente agli utenti di archiviare token e NFT Solana, eseguire il cross-chain da EVM a Solana (fornito da deBridge) e accedere alle applicazioni Solana basate su Solflare (tutte da MetaMask). Solflare ha anche lanciato SolScout, un programma di incentivi che offre premi per un totale di $ 100.000 agli utenti che completano attività quotidiane relative all'ecosistema tramite Solflare o MetaMask Snap.

  • Jupiter V3: l'aggregatore di offerte Jupiter ha lanciato la V3 alla fine di luglio. Utilizza il nuovo algoritmo di routing Metis per fornire un migliore meccanismo di scoperta dei prezzi. Jupiter ha inoltre introdotto ordini limite, funzionalità di determinazione dei costi in USD e un comparatore cross-chain. Jupiter è uno dei principali protocolli DeFi di Solana in base agli indirizzi attivi e al volume delle transazioni nel terzo trimestre.

  • Maple Returns: dopo il crash di FTX che ha interrotto lo sviluppo di Solana, Maple Finance è tornata a Solana all'inizio di settembre con una soluzione di gestione della liquidità. Il prodotto offre rendimenti del Tesoro statunitense (soggetti a una commissione di gestione dello 0,5%) a DAO e privati ​​con patrimoni elevati. Maple ha chiuso il trimestre con 4,2 milioni di dollari in TVL su Solana.

  • Lancio e finanziamento del circuito: ad agosto, Circuit ha lanciato una versione beta interna di Circuit Vaults e successivamente ha annunciato un round di finanziamento che includeva la partecipazione di Multicoin e altri. Circuit ha collaborato con Drift per consentire agli utenti di depositare fondi nel Supercharger Vault per accedere alla strategia di market maker automatizzata delta-neutral di Circuit implementata su Drift.

  • Ulteriori sviluppi includono l'integrazione di tBTC, il pool di crediti USDC di Credix, Kamino Creator Vaults (Kamino ha lanciato anche Kamino Lend poco dopo la fine del trimestre), Zeta V2 e il lancio della stablecoin EUROe.

Staking di liquidità

A causa dell’elevato tasso di staking di SOL e del basso tasso di staking di liquidità, una grande quantità di SOL non partecipa all’ecosistema. I protocolli di liquidità hanno cercato di migliorare questo aspetto attraverso programmi di incentivi.

Il protocollo di staking della liquidità Blaze conduce airdrop ai possessori di bSOL dallo scorso anno. All'inizio di agosto, ha lanciato un sistema di punti che premia gli utenti con punti per il possesso di bSOL e si possono ottenere premi più elevati utilizzando bSOL nei protocolli DeFi. Poco dopo, Blaze ha lanciato il suo token BLZE e ha iniziato a condurre lanci aerei basati sui punti utente, con il 64,5% della fornitura BLZE distribuita agli utenti attraverso il lancio iniziale e premi continui. Il TVL di Blaze in SOL è aumentato sequenzialmente del 1.234% a 452.000 SOL (9,2 milioni di dollari al 30 settembre 2023).

Jito ha lanciato un sistema di punti a metà settembre, dopo il lancio di un programma di riferimento a fine agosto. Come Blaze, Jito premia i possessori di JitoSOL e aumenta i premi in punti attività DeFi. Il TVL di Jito in SOL è aumentato del 227% sequenzialmente fino a 2,4 milioni (48,8 milioni di dollari al 30 settembre 2023). Alla fine del trimestre, circa il 35% di JitoSOL era detenuto in programmi anziché in portafogli, rispetto al 13% all’inizio del trimestre.

Similmente all'ecosistema DeFi, il colosso dello staking di liquidità Marinade, che ha emesso token, ha lanciato un programma di premi a metà settembre per cercare di tenere il passo con la crescita del nuovo protocollo. Il TVL di Marinade in SOL è diminuito lentamente durante il trimestre, per poi riprendere a salire dopo il 20 settembre. Marinade ha anche lanciato Marinade Native alla fine di luglio, un prodotto di staking nativo per integrare lo staking di liquidità di Marinade. Marinade Native è una piattaforma di automazione dello staking che instrada lo staking verso oltre 100 validatori con le migliori prestazioni senza pagare commissioni o introdurre alcun rischio di contratto intelligente.

Come accennato in precedenza, MarginFi ha lanciato il proprio token di staking liquido chiamato LST alla fine del trimestre. LST distribuisce la puntata tra tre validatori gestiti dal team MarginFi. Ciò che lo distingue dagli altri fornitori di staking di liquidità è che sacrifica un certo grado di decentralizzazione in cambio di rendimenti di staking più elevati. Tutti e tre i validatori utilizzano il client JitoLabs per distribuire tutti i premi di potenziamento MEV ai titolari di LST. In passato il team MarginFi ha anche accennato al lancio di una stablecoin sostenuta da LST.

Alla fine del trimestre, il Lido ha presentato una proposta per cessare o rinnovare i finanziamenti per lo sviluppo di Solana. Alla fine, la comunità ha votato per fermarlo. Dato che Lido detiene quasi il 24% della quota di mercato di TVL in termini di liquidità alla fine del trimestre, ciò offrirà un’enorme opportunità per altri protocolli di assorbire la loro quota.

Protocolli come Super Stake e Sanctum stanno migliorando ulteriormente l’ecosistema dello staking di liquidità. Lanciato alla fine del secondo trimestre, Super Stake utilizza una strategia di prestito ricorsiva su Drift per amplificare i rendimenti LST. Ha aggiunto il supporto per JitoSOL nel terzo trimestre, unendosi a mSOL. Attualmente entrambi i pool hanno raggiunto i propri limiti. Sanctum (precedentemente unstake.it) fornisce liquidità e stabilità allo staking di liquidità di Solana e all’ecosistema DeFi. È dotato di liquidità istantanea di SOL collateralizzato e di un pool di SOL "rifugio sicuro" per la chiusura rapida del prestito delle posizioni ipotecarie LST.

Sebbene i protocolli di liquidità siano in competizione tra loro per la quota di mercato, stanno tutti lavorando per lo stesso obiettivo di aumentare il tasso di liquidità di Solana. Oltre al programma di incentivi, la mossa della Fondazione Solana di trasferire parte del suo SOL staking nativo allo staking liquido SOL potrebbe aumentare significativamente questo tasso, che la fondazione si sta imbarcando.

Campo del consumo

NFT

Dopo l'impennata del concorso a premi di Solana Monkey Business nell'ultimo giorno del secondo trimestre, il volume medio giornaliero degli scambi NFT su Solana è sceso del 57% su base trimestrale a 1,1 milioni di dollari, con vendite e numero di acquirenti unici in calo anche su base trimestrale. -trimestre.

Gli sviluppi NFT degni di nota di questo trimestre includono:

  • Attività di menta per Tensoriani, Meegos, Reavers, Gates of BroHalla e VTOPIANS.

  • Il 23 settembre, la serie NFT di oltre due anni del gioco di corse di cavalli virtuali Photo Finish LIVE è diventata la serie NFT Solana numero 1 per capitalizzazione di mercato sul mercato. Ciò è probabilmente guidato dall’anticipazione del quarto Kentucky Derby virtuale (su licenza ufficiale) che si svolgerà il 23 settembre. Tuttavia, entro la fine del trimestre, Mad Lads ha riconquistato la sua posizione di principale NFT per capitalizzazione di mercato.

  • Magic Eden ha riconquistato gran parte della quota di mercato di Tensor alla fine del trimestre. La quota di mercato di Tensor era pari all'1,2% all'inizio dell'anno e all'inizio di agosto ha raggiunto un massimo di oltre il 74%.

Fonte: Top Ledger

All’inizio del secondo trimestre, Solana ha introdotto la compressione dello stato. Questo aggiornamento fornisce un modo conveniente per archiviare i dati sulla catena eseguendo l'hashing dei dati in un albero Merkle e pubblicando l'hash root Merkle sulla catena. Il suo primo caso d'uso importante è lo standard compresso NFT (cNFT) creato da Metaplex. Il costo per coniare e archiviare 1 milione di cNFT varia da 5,3 a 63,7 SOL a seconda del livello di componibilità, rispetto a 24.000 SOL senza compressione.

Nel terzo trimestre sono stati coniati quasi 45 milioni di cNFT, con un aumento sequenziale del 316%. DRiP detiene l'87,5% della quota di mercato per il conio di questi cNFT. DRiP collabora con gli artisti per offrire il conio gratuito di NFT artistici in serie di dimensioni molto più grandi delle normali 10.000. A metà agosto, DRiP ha annunciato un round di seed da 3 milioni di dollari guidato da Placeholder.

Il dialetto è un altro caso d’uso principale della cNFT. Dialect è un'app di messaggistica Web3 che utilizza cNFT per gli adesivi Dialect. Dialetto ha lanciato la sua app all'inizio di settembre.

Come accennato in precedenza, Tensor ha lanciato la propria linea di cNFT tensoriani in agosto. Gli utenti hanno bisogno di frammenti di Tensorian per coniare Tensorian e questi frammenti vengono consegnati agli utenti come parte dei premi della stagione 2. Il volume totale delle transazioni per Tensorian e Tensorian Shards combinato nel terzo trimestre è stato di circa 7 milioni di dollari.

Dal lancio del supporto nel maggio 2023, Tensor è diventato il mercato leader per il trading cNFT. Tuttavia, Magic Eden sta cercando di cambiare la situazione, aggiungendo il supporto cNFT a metà settembre. Da quando Magic Eden ha integrato la cNFT, Tensor ha mantenuto quasi tutta la quota di mercato, rappresentando il 97,2% del totale.

Un nuovo caso d'uso cNFT è emerso all'inizio di settembre quando lo sviluppatore Kiryl ha lanciato uno strumento di multi-distruzione cNFT. La missione “Burning Man” di settembre incentiva la masterizzazione di cNFT specifici in cambio di premi.

gioco

Oltre a Photo Finish LIVE, altri sviluppi di gioco degni di nota includono:

  • Star Atlas SAGE Labs: Star Atlas ha lanciato l’accesso anticipato al gioco open world di SAGE Labs a fine settembre, consentendo agli utenti di competere per 1,2 milioni di dollari in premi. Poiché ogni operazione avviene on-chain, SAGE determina un aumento significativo del volume totale delle transazioni di Solana.

  • Bonk SVB: il 1° agosto, la moneta meme Bonk ha lanciato Silicon Valley (SVB) BONK, una lotteria a catena in cui gli utenti competono per essere l'ultima persona ad acquistare una chiave e, se vincono, riceveranno parte dei fondi per acquistando la chiave.

  • The Heist Stagione 2: il popolare gioco The Heist ritorna con la stagione 2 a metà agosto, portando con sé una nuova valuta di gioco e una nuova raccolta NFT. A metà settembre è stato aggiunto il supporto mobile. "Heist" ha guidato tutte le serie NFT nelle vendite del terzo trimestre.

contatto sociale

Una delle narrazioni più in voga nello spazio delle criptovalute durante il terzo trimestre è stata friend.tech, che ha mostrato il potenziale delle applicazioni social per diventare casi d'uso rivoluzionari per le criptovalute. Le applicazioni sociali di Solana includono:

  • Protocollo di accesso: Access è una piattaforma di monetizzazione dei creatori. Nel terzo trimestre sono stati aggiunti ventuno nuovi creatori, portando il totale a 38 creatori. Gli abbonati totali sono raddoppiati di mese in mese arrivando a 227.000.

  • Solarplex: la piattaforma di social media Web3 Solarplex ha aperto la sua esperienza V2 a metà agosto, guadagnando terreno iniziale.

  • SolLinked: a metà agosto, il co-fondatore di Solana Labs, Anatoly Yakovenko, ha twittato "la versione LinkedIn di Friend.tech". Poco più di una settimana dopo, lo sviluppatore darksoulsfanlol lo ha realizzato. SolLinked consente agli utenti di configurare account e-mail e di calendario, impostare i prezzi per le risposte alle e-mail o le prenotazioni del calendario e pagare all'interno dell'app utilizzando TipLink e USDC.

  • Friendzy: Friendzy è un fork più tradizionale di friends.tech, sebbene le chiavi dell'account possano essere scambiate prima che il proprietario dell'account lo lanci. Dopo il lancio a metà settembre, Friendzy TVL ha raggiunto il picco di 190.000 dollari il 26 settembre, ma ha chiuso il trimestre a 76.600 dollari.

  • Hub3: Hub3 è un altro spin-off di friends.tech che aggiunge funzionalità come chat di gruppo, strumenti di scoperta e un servizio di whitelist NFT. È stato lanciato il 24 settembre, con una ripresa dell'attività verso la fine del trimestre.

DePIN

Solana sta diventando l'hub per le applicazioni DePIN, tra cui Helium, Hivemapper, Teleport, Render (previsto per il passaggio a Solana) e GenesysGo.

Tra gli eventi degni di nota del terzo trimestre ricordiamo:

  • Helium: Helium è una rete wireless decentralizzata che migrerà a Solana nell'aprile 2023. A metà agosto, Helium Mobile, che utilizza la rete, ha lanciato un piano telefonico illimitato da 5 dollari al mese, inizialmente limitato ai residenti di Miami.

  • Hivemapper: Hivemapper mira a creare una mappa globale decentralizzata. Alla fine di agosto, ha lanciato Hivemapper Bursts, che offre ulteriori premi in MIELE per la mappatura delle aree hotspot richiesta dai clienti. Hivemapper ha mappato più di 1 milione di miglia di strade nel terzo trimestre, portando il totale a oltre 3,3 milioni di miglia.

paga

I pagamenti sono un altro caso d’uso emergente su Solana, con diversi grandi risultati in questo trimestre, vale a dire le integrazioni Visa e Shopify.

All’inizio di settembre, Visa ha annunciato l’espansione del suo progetto pilota di regolamento USDC a Solana (in precedenza Ethereum). Il team Visa Crypto ha pubblicato uno studio approfondito su Solana, evidenziando le ragioni per cui credono che Solana possa aiutare a guidare i processi di pagamento tradizionali, comprese le commissioni economiche e prevedibili che Solana offre tramite un mercato tariffario locale, l'elaborazione parallela delle transazioni, la finalizzazione rapida delle transazioni, Nodo ad alto volume e client di validazione multipli.

Alla fine di agosto, Solana Pay si è integrato con Shopify, consentendo ai commercianti Shopify di accettare i pagamenti USDC nativi di Solana. Shopify rappresenta circa il 10% del totale dell'e-commerce negli Stati Uniti e i commercianti ora possono spendere meno utilizzando Solana Payments invece delle carte di credito (commissioni dell'1,5%-2,5%).

Altri sviluppi degni di nota relativi ai pagamenti includono:

  • Carte regalo TipLink: TipLink consente agli utenti di inviare token Solana tramite un collegamento. A metà settembre, ha aggiunto la possibilità di acquistare buoni regalo utilizzando la criptovaluta, fornendo una rampa di accesso per gli utenti che ricevono criptovaluta tramite un collegamento.

  • Beam: Offramp Beam è stato lanciato a metà agosto e supporta Solana e molte altre reti. Ha poi lanciato il suo SDK alla fine del mese, consentendo agli sviluppatori di integrare facilmente la soluzione nelle loro app.

  • CandyPay Mobile SDK: CandyPay consente alle app di utilizzare token su Solana durante il pagamento. A metà agosto ha lanciato il suo SDK mobile.

  • Accesso anticipato all'SDK di Meso: Meso amplia l'esperienza dell'SDK, consentendo agli sviluppatori di integrare i suoi prodotti entry-level nelle loro applicazioni.

  • Helio vs. WooCommerce: la piattaforma di pagamenti multi-catena Helio ha collaborato con WooCommerce all'inizio di settembre per fornire supporto per i pagamenti crittografici su WordPress. Una settimana dopo, ha lanciato il proprio portafoglio Solana self-hosted, consentendo agli utenti di accedere utilizzando la posta elettronica o gli account social Web2.

privacy

Solana dispone già di un elenco crescente di protocolli abilitati alla privacy. Oltre agli aggiornamenti principali a conoscenza zero (ZK) nella versione V1.16, gli sviluppi del terzo trimestre includono:

  • Light Protocol: Light Protocols è un livello a conoscenza zero su Solana per la creazione di programmi Solana privati ​​(PSP). Light Protocol adotta un approccio alla privacy basato su UTXO. Utilizza anche la compressione dello stato privato, quindi le transazioni private costano esattamente come le normali transazioni Solana. All'inizio di agosto ha rilasciato la prima implementazione di riferimento per PSP.

  • Elusiv: Elusiv è un altro livello abilitato alla privacy che adotta un approccio di pool condiviso. Alla fine di agosto, Elusiv ha lanciato una funzionalità di scambio di token privati ​​che utilizza chiavi temporanee per disaccoppiare il collegamento tra la chiave pubblica di un utente e le sue transazioni. Elusiv sfrutta la liquidità di Jupiter.

sviluppare

L'ecosistema è stato ulteriormente alimentato dalle risorse e dalle infrastrutture costruite da Solana Labs e da società indipendenti come Helius e Ironforge.

Gli sviluppi degni di nota nel terzo trimestre includono:

  • GameShift: Solana Labs ha rilasciato l'API GameShift a metà luglio per semplificare lo sviluppo di giochi Web3.

  • Helius Pyre: a metà luglio, Helius ha lanciato Helius Pyre, una piattaforma open source che rende giocoso l'apprendimento dello sviluppo di Solana. Helius ha anche rilasciato Test Drive, uno strumento open source simile a Postman per testare RPC con documentazione ed esempi.

  • Corsi Solana: freeCodeCamp ha rilasciato un corso gratuito per sviluppatori che guida gli sviluppatori attraverso la creazione di 15 progetti per aiutarli a familiarizzare con la creazione su Solana.

  • Piattaforma di asset sintetici: verso la fine del trimestre, Solana Labs ha rilasciato un'implementazione di riferimento open source della piattaforma di asset sintetici.

  • Altri sviluppi: integrazione dei grafici, Playground di Ironforge, quattro nuovi corsi di sviluppo di Solana, strumento di creazione di convalida di Ellipsis e API Gasless RPC di Magicblock per i giochi.

crescita ecologica

Sovvenzioni, hackathon, acceleratori e altre iniziative sponsorizzate da organizzazioni indipendenti come la Solana Foundation, Lamport DAO e Superteam fanno crescere ulteriormente l'ecosistema.

Tra gli eventi degni di nota del terzo trimestre ricordiamo:

  • OPOS Hackathon: l'hackathon OPOS (The Only Popular on Solana) è un hackathon della comunità organizzato da Lamport DAO in agosto. Più di 600 concorrenti hanno gareggiato per un premio in denaro di 100.000 dollari da 40 sponsor su 25 piste. I vincitori del primo premio sono stati Onda Protocol ($ 10.000, State Compression Track) e Ned Finance ($ 10.000, Jupiter Track).

  • Hyperdrive Hackathon: l’Hyperdrive Hackathon online della Solana Foundation inizia all’inizio di settembre. Fino al 15 ottobre, più di 5.000 costruttori si sfideranno su sette tracciati per vincere premi fino a 1 milione di dollari.

  • Hacker Houses: Solana 2023 Sponsorizzate da Jump Crypto, Circle e dalla Solana Foundation, le Hacker Houses offrono agli sviluppatori un luogo in cui costruire, trovare collaboratori e imparare dai membri della comunità. In questa stagione, le Hacker Houses si terranno a Berlino, Bangalore e Mumbai.

  • PlayGG: la Fondazione Solana ha ospitato il PlayGG Game Festival a metà luglio. L'evento prevedeva demo, live streaming, tornei e workshop che mettevano in evidenza dozzine di giochi basati su Solana.

  • Ulteriori eventi includono il lancio della piattaforma di attività Layer3, Solana Summer Fest, una sessione su come ospitare un workshop per sviluppatori Solana, il Demo Day dell'acceleratore Solana University e il Monacode Hackathon.

I prossimi eventi del quarto trimestre includono la conferenza annuale Breakpoint di Solana, le Hacker Houses di Hong Kong, il Solana Accelerator di Encode Club, il Demo Day di Berlino e altro ancora.

Riassumere

Considerando il mercato ribassista, il terzo trimestre ha visto una crescita significativa nell’ecosistema Solana, che abbraccia DeFi, liquidità, consumi, DePIN e protocolli sulla privacy. Gli NFT compressi (cNFT) stanno diventando un caso d'uso popolare per la compressione statale, con quasi 45 milioni di cNFT coniati nel terzo trimestre, un aumento del 316% su base trimestrale, con il rivenditore di oggetti da collezione gratuiti DRiP che rappresenta l'87,5% di quelli coniati. In controtendenza rispetto alla tendenza del mercato, il TVL DeFi di Solana è cresciuto del 32% su base trimestrale raggiungendo i 368 milioni di dollari. Questa crescita è stata in gran parte guidata dai programmi di punti lanciati dalla DeFi e dai protocolli di staking di liquidità, guidati da artisti del calibro di MarginFi, Jito, Cypher e BlazeStake.

La tecnologia alla base di Solana sta guadagnando attenzione e adozione anche dall'esterno. Esempi del terzo trimestre includono i post di Rune che esplorano il fork Solana di MakerDAO, il lancio di L2 da parte di Eclipse con il supporto SVM e l'integrazione dei pagamenti di Visa su Solana. Inoltre, la tecnologia di Solana ha continuato a migliorare durante il trimestre. L'aggiornamento V1.16 riduce i requisiti di memoria del validatore, introduce funzionalità di trasferimento segreto e migliora il supporto per le prove zk.

Infine, la capitalizzazione di mercato di SOL è aumentata sequenzialmente del 17% arrivando a 8,4 miliardi di dollari. La crescita della capitalizzazione di mercato di SOL è avvenuta nonostante le preoccupazioni che FTX avrebbe liquidato i suoi oltre 57 milioni di token SOL, per i quali la società ha ricevuto l'approvazione in un'udienza preliminare a metà settembre. Il SOL di FTX/Alameda è soggetto a vari programmi di sblocco, con date di sblocco che terminano nel quarto trimestre del 2025. Detto questo, i token bloccati possono ancora essere venduti su transazioni over-the-counter. Ciononostante, la rete e l’ecosistema di Solana si stanno preparando a lasciare il mercato ribassista con uno slancio ancora maggiore di quello con cui vi sono entrati.