Nel 2007, Buffett scommise 1 milione di dollari che avrebbe potuto sovraperformare i gestori di hedge fund entro 10 anni investendo in un fondo indicizzato S&P 500. Nel 2017 ha vinto.
Alcuni investitori individuali utilizzano i loro soldi per fare scommesse simili sull’S&P 500, sia attraverso fondi negoziati in borsa (ETF) che fondi comuni di investimento.
Come suggerisce il nome, l’S&P 500 comprende 500 grandi società statunitensi. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, con il peso di ciascuna società pubblica basato sul valore totale di tutte le sue azioni in circolazione. L'indice viene ribilanciato ogni trimestre.
I tre maggiori ETF che replicano l’S&P 500 – S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) e Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – rappresentano insieme quasi il 17% del mercato ETF statunitense.
I dati mostrano che VOO è stato il leader tra i tre fondi nell’attrarre nuovi fondi nel 2024, con afflussi netti di 71 miliardi di dollari nei primi nove mesi, 20 miliardi di dollari in più rispetto al record stabilito da SPY nel 2023.
La performance degli indici azionari statunitensi sarà “lenta” in futuro?
I titoli dei giornali secondo cui l’S&P 500 raggiungerà i massimi storici nel 2024 sono all’ordine del giorno. Quest'anno fino all'8 ottobre, l'indice è aumentato di circa il 20%. È aumentato del 33% negli ultimi 12 mesi.
La performance ha superato le previsioni di alcuni esperti, in parte a causa di un’economia statunitense più forte del previsto.
"Quella sfuggente recessione che tutti stavano cercando non si è mai materializzata", ha affermato Larry Adam, responsabile degli investimenti di Raymond James.
Ora, la società con sede a San Pietroburgo, in Florida, prevede un atterraggio morbido per l’economia statunitense. Tuttavia, il rally del mercato azionario potrebbe non continuare ad essere così forte.
"Penso che vedremo una performance più contenuta nel mercato - ancora in crescita, ma a un ritmo più lento", ha detto Adam.
Storicamente, ha affermato, il mercato tende a diminuire in media di circa l’1,5% dall’inizio di ottobre al giorno delle elezioni. "Il motivo è che al mercato non piace l'incertezza", ha aggiunto Adam, "la buona notizia è che il mercato tende a recuperare queste perdite e a tornare al rialzo".
Goldman Sachs ha appena alzato il target per il 2024 per l’indice S&P 500 da 5.600 a 6.000, per riflettere la crescita prevista degli utili. Tom Lee, socio dirigente e responsabile della ricerca presso Fundstrat Global Advisors, ha recentemente dichiarato alla CNBC che si aspetta che l'indice S&P 500 raggiunga quota 6.000 entro la fine dell'anno.
Investire nell’S&P 500 “è difficile da battere a lungo termine”
Investire nell’indice S&P 500 è una strategia popolare.
"Ci sono diverse ragioni per cui questa strategia funziona così bene che non cambierà mai", ha affermato Bryan Armor, direttore della ricerca per le strategie passive presso Morningstar.
Tra i suoi vantaggi: costi bassi, capacità di cogliere la maggior parte delle opportunità a disposizione dei gestori attivi ed essere "difficile da battere nel lungo termine". "Nel complesso, direi che investire nell'S&P 500 è migliore e più diversificato rispetto alla maggior parte delle strategie di investimento", ha affermato Armor.
Ciò consente di adottare un approccio “imposta e dimentica” ed evitare di cercare di cronometrare il mercato, ha affermato.
Tuttavia, esistono alcuni rischi associati all’investimento esclusivo in fondi indicizzati S&P 500 sul lato azionario del portafoglio.
"Negli ultimi sette o otto anni, investire nell'indice S&P 500 è stata in assoluto la cosa migliore che [gli investitori] potessero fare", ha affermato Sean Williams, pianificatore finanziario certificato e preside presso Cadence Wealth Partners a Concord, nella Carolina del Nord molte persone hanno la mentalità di: 'Perché dovrei fare qualcosa di diverso?'
Williams ha affermato che, in generale, non è una buona idea mettere tutte le uova nello stesso paniere, anche per le grandi aziende statunitensi che hanno ottenuto ottimi risultati negli ultimi dieci anni. È sempre utile avere esposizione ad altre aree come asset internazionali, piccole e medie imprese e settore immobiliare.
Le strategie di investimento nell’indice S&P 500 comportano un rischio di concentrazione. Ad esempio, le società di tecnologia dell’informazione tra cui Apple, Microsoft, Nvidia e Broadcom rappresentano il 31,7% dell’indice.
Per ridurre questo rischio, gli investitori potrebbero prendere in considerazione il passaggio a un portafoglio di mercato totale come il Vanguard Total Stock market ETF (VTI), che può ridurre la concentrazione del portafoglio.
Inoltre, per un’esposizione più ampia, gli investitori possono anche prendere in considerazione l’acquisto di ETF azionari value a bassa capitalizzazione. Gli analisti di Morningstar attualmente considerano quest'area “notevolmente sottovalutata”.
Articolo inoltrato da: Golden Ten Data