La situazione macroeconomica è come un’arma a doppio taglio, che continua a stimolare il sentimento FOMO nel mercato delle criptovalute. Il valore di mercato delle stablecoin è aumentato per la prima volta quest’anno. Da dove viene questo capitale? La crescita continuerà in futuro? Riuscirà Bitcoin a superare i massimi storici di quest’anno? Il mercato è in uno stato di trepidante attesa.

Al momento della pubblicazione, il prezzo del Bitcoin è di circa 30.500 dollari USA. Alle 6 del mattino, il mercato ha dato il via a un’onda ascendente guidata dall’emozione, sfondando i 30.990 dollari a mezzogiorno, ma poi è crollato ed è entrato in un periodo di shock, e il volume degli scambi ha iniziato a diminuire.

Dal punto di vista tecnico ci troviamo di fronte ad una fornitura di dati limitata. Le bande di Bollinger a 1 ora mostrano un'esposizione relativamente ampia e, sebbene il prezzo sia sceso, è chiaro che le vendite non sono aumentate poiché il volume degli scambi è diminuito. La banda di Bollinger a 4 ore è tornata al di sotto della banda di Bollinger a 4 ore a causa della correzione dei prezzi. Se si escludono i fattori di sentiment del mercato, significa che potrebbe essere in arrivo un ciclo di correzione. Tuttavia, anche se il mercato si sta contraendo, non vi è alcuna evidente pressione di vendita. Le Bande di Bollinger giornaliere hanno un'ampia esposizione. Nel complesso gli indicatori tecnici, soprattutto le Bande di Bollinger, hanno perso un certo valore di riferimento.

Un'analisi approfondita della profondità di scambio mostra che mentre il prezzo del Bitcoin continua a salire, la profondità di scambio superiore è gradualmente aumentata. L'attuale profondità vicino a 32.000 dollari è di circa 50 milioni di dollari, mentre anche la profondità vicino a 28.500 dollari è aumentata, fino a circa 40 dollari. milioni. L'aumento della profondità di trading di lunedì mostra chiaramente che l'attività del mercato sta gradualmente aumentando. Le posizioni superiori a $ 30.000 sembrano piuttosto solide e la battaglia tra long e short nel mercato sta diventando sempre più feroce. Sebbene ci siano fondi a breve termine che entrano nel mercato, per i detentori di valuta a lungo termine prevale ancora il sentimento di attesa. La pressione di vendita di cui sopra proviene principalmente dai detentori di valuta a breve termine.

Attualmente, l’intero mercato della crittografia si trova ad affrontare una situazione imbarazzante e contraddittoria. Dal punto di vista dei dati macroeconomici, che si tratti della politica dei tassi di interesse elevati negli Stati Uniti, del previsto aumento dei tassi di interesse per la fine dell’anno o del possibile taglio dei tassi di interesse per il prossimo anno, tutti questi fattori comportano un potenziale impatto negativo sulla situazione economica. l’intero mercato degli investimenti, compreso il mercato delle criptovalute. Sebbene il mercato abbia gradualmente accettato questa situazione, il problema principale è che con tassi di interesse elevati, i trader non hanno molti fondi a disposizione. Oltre alle tensioni in Medio Oriente, anche se leggermente allentate grazie alla cessazione dell’offensiva di terra israeliana, l’indice del dollaro continua a indebolirsi, ma continua a succhiare sangue nel mercato obbligazionario statunitense. In questo caso, le prospettive di mercato non sono ottimistiche dal punto di vista macroeconomico. In particolare, la situazione in Medio Oriente resta irrisolta e sussistono potenziali rischi di crisi petrolifera ed economica. In questo stato d’animo, le persone dovrebbero essere più caute e scegliere di coprire i propri fondi scegliendo un indice del dollaro USA e obbligazioni statunitensi almeno relativamente stabili.

Tuttavia, il fatto è che il mercato asiatico è stato invaso dal sentimento FOMO dalla scorsa settimana, e i partecipanti al mercato hanno ovviamente continuato ad affluire. Dalla scorsa settimana, l’offerta circolante di USDT, la principale stablecoin del mercato delle criptovalute, è aumentata di 1 miliardo di dollari, il primo aumento quest’anno. Ciò dimostra che la liquidità finanziaria è in aumento, ma la portata e la sostenibilità di questo aumento sono discutibili. Al momento, il mercato sembra essere in attesa di qualche risultato stasera. Tuttavia, durante l'attesa, il mercato ha continuato a fluttuare e ad aumentare, la pressione di vendita si è notevolmente ridotta e il sentiment del mercato è aumentato. La macroeconomia e i mercati hanno mostrato divergenze. Anche se molti ottimisti vedono questo come un segno di un mercato rialzista

Perché dici così? Perché l’attuale sentiment del mercato attende un risultato, ovvero l’autorizzazione del tribunale americano, rinviata la settimana scorsa a lunedì di questa settimana. La spiegazione è semplice. Grayscale ha vinto la causa contro la SEC, ma la SEC ha scelto di non presentare appello. Questa sessione del tribunale chiederà a Grayscale se è disposta a continuare a ricorrere in appello, ma è sostanzialmente improbabile che faccia nuovamente appello. La questione chiave è che, dal momento che la SEC sceglie di non presentare ricorso, il suo atteggiamento nei confronti degli ETF in scala di grigi diventerà chiaro, se approvarli direttamente o condurre una revisione.

Nel lungo termine, questa è una buona notizia per gli ETF di Grayscale. Ciò che è certo al momento è che, secondo l’analisi di Ni, se il documento 19B-4 dell’ETF Grayscale scegliesse il processo di revisione, ci vorranno fino a 240 giorni per il periodo di revisione. Quindi l'ETF in scala di grigi è 0 o 240, il che è un processo lungo. Naturalmente, ciò porterà anche un’ondata di sentimento positivo verso l’eventuale approvazione del Grayscale ETF, ma un’approvazione diretta è improbabile nel breve termine. I mercati rimarranno molto entusiasti dopo questo aumento del sentiment e affluiranno più soldi?

Analizziamo la fonte dei fondi. A giudicare dalla situazione dalla scorsa settimana fino a questo lunedì, i fondi sono stati inizialmente guidati dal sentimento FOMO del mercato. Questa parte dei fondi potrebbe essere costituita da investitori impulsivi che sono entrati nel mercato alla ricerca di profitti a breve termine. Attraverso l'osservazione dei dati, l'attuale volume di scambi di Bitcoin proviene principalmente dalla coppia di scambi FDUSD/BTC, mentre la liquidità di FDUSD è concentrata principalmente nei fondi Southbound, ovvero fondi a Hong Kong o in parti del sud-est asiatico. Il recente aumento del volume degli scambi si è verificato principalmente durante gli orari di apertura del mercato azionario, mentre il volume degli scambi diminuisce quando il mercato azionario è chiuso. In confronto, la performance delle azioni A e delle azioni di Hong Kong è relativamente scarsa, quindi alcuni fondi potrebbero essere trasferiti dal mercato azionario a Bitcoin. Questo è uno dei motivi per cui i prezzi dei Bitcoin sono aumentati di recente.

Infine, a causa della situazione di tensione in Medio Oriente, si è già verificato un aumento dell’avversione al rischio. Sebbene il mercato della crittografia sia un mercato di capitale di rischio altamente volatile con un’avversione al rischio limitata, Bitcoin è un caso speciale e ha attratto alcuni fondi di avversione al rischio. . Inoltre, a causa della precedente crisi immobiliare e della politica di tassi di interesse elevati a lungo termine degli Stati Uniti, la performance delle monete softmei nel mercato offshore è stata relativamente scarsa, pertanto alcuni fondi hanno scelto di ritirarsi a Hong Kong dei fondi confluirà probabilmente in altri asset relativamente più resistenti al rischio e, tra le molte scelte delle banche di investimento di Hong Kong, Bitcoin è una di queste, sebbene la percentuale di Bitcoin non sia la più alta. È probabile che questi sentimenti stimolino gli afflussi di capitale nei mercati delle criptovalute, sostenendo così i recenti guadagni.

Che si tratti di partecipanti FOMO a breve termine, fondi del mercato azionario o fondi rifugio, è improbabile che la maggior parte dei fondi generi una pressione di vendita significativa quando si confrontano con ETF che potrebbero dover seguire le normali procedure. Sebbene i fondi siano stati a caccia di occasioni durante questo periodo, il prezzo del Bitcoin è aumentato da 27.000 dollari agli attuali 30.500 dollari. Alcune persone hanno realizzato profitti, ma potrebbero scegliere di uscire una volta che il sentimento del mercato si sarà calmato.

La società di microtransazioni detiene attualmente circa 4,6 miliardi di dollari in Bitcoin, con un profitto fluttuante di circa 150 milioni di dollari. Sebbene la società non abbia precedenti nella vendita, il modo in cui acquista solitamente è inseguire il prezzo e il costo attuale è di circa $ 29.000. Se è probabile che l’ETF venga rinviato al prossimo anno, sceglieranno di ridurre le loro posizioni? Meitu sta trasformando la sua attività di intelligenza artificiale e detiene circa 100 milioni di dollari in Bitcoin. Coglierà l'occasione per venderlo? Questi sono rischi potenziali. In questa situazione incerta, dovremmo affrontare i rischi con cautela piuttosto che inseguire ciecamente la crescita.

Sul fronte dei contratti gli attuali aspetti tecnici hanno quasi perso il loro valore di riferimento. Questo non vuol dire che sia completamente perduto, ma che l'attuale valore di riferimento degli indicatori tecnici, in particolare delle Bande di Bollinger, è stato notevolmente ridotto. Sebbene la profondità di trading di Bitcoin sia aumentata, è aumentata a tal punto che la volatilità nell’intervallo $ 30.000-$ 31.000 è probabilmente ancora significativa. In questo caso, se scegli di aprire una posizione, dovresti impostare uno stop loss o essere pronto a essere colpito da fluttuazioni improvvise. Non farti illusioni sul fatto di non impostare uno stop loss. È particolarmente importante notare che stasera è orario di lavoro negli Stati Uniti e che in qualsiasi momento potrebbero essere rilasciate notizie importanti, soprattutto per quanto riguarda l'atteggiamento della SEC nei confronti di Grayscale, che potrebbe causare violente fluttuazioni nel mercato. Pertanto, è necessario essere particolarmente cauti quando si negoziano contratti, soprattutto quando le notizie potrebbero essere volatili.

Sul fronte spot, con l’aumento del prezzo del Bitcoin, i principali token della catena pubblica come Ethereum e i token dell’infrastruttura blockchain sono aumentati a vari livelli. Tuttavia, non inseguire ciecamente l'ascesa, scegli con attenzione. L’attuale rally è in gran parte guidato da Bitcoin e, se il sentiment di Bitcoin dovesse diminuire, le monete con guadagni maggiori nel breve termine potrebbero risentirne. Al momento, il mercato spot è adatto per il trading a breve termine. Se prevedi di mantenerlo per un lungo periodo, preparati a rimanere intrappolato.

Il mercato si trova in una situazione piena di rischi, gli indicatori tecnici hanno perso parte del loro valore di riferimento e la divergenza tra fattori macroeconomici e sentiment del mercato è preoccupante. Gestisci i rischi con attenzione, soprattutto nel trading a contratto, e adotta una strategia di trading chiara quando scegli le posizioni spot. Continuare a monitorare il mercato e rimanere vigili.

L’investimento è rischioso, quindi sii cauto quando entri nel settore

PS: Le idee macroscopiche vengono dallo zio Cat