Nel novembre 2021, il valore di mercato totale del mercato della crittografia ha superato la soglia dei tremila miliardi di dollari USA, il che significa che si è gradualmente allontanato dall’ambito di un mercato di nicchia e si è sviluppato in un’importante presenza di un vasto gruppo di utenti.

Tuttavia, la crescita nel settore delle criptovalute spesso comporta dei rischi. Nell'ultimo anno circa, si sono verificati una serie di incidenti di sicurezza finanziaria, incluso il crollo di spoiler crittografici un tempo importanti come Terra, Three Arrows Capital, Celsius e FTX.

Negli ultimi anni la Cina continentale ha adottato una posizione normativa rigorosa sulle criptovalute, vietando le transazioni che le coinvolgono, in un contesto di preoccupazioni relative ai rischi finanziari, al riciclaggio di denaro e ai deflussi di capitali. Tuttavia, questo inasprimento della politica non sembra aver frenato completamente l’interesse per le criptovalute tra gli utenti della Cina continentale.

Secondo le statistiche, nel 2022, la Cina continentale rimane il quarto mercato di scambio di criptovalute più grande al mondo. Tuttavia, per gli utenti ordinari, depositare e prelevare fondi è ancora una seccatura. Gli scambi centralizzati comuni possono causare il congelamento dei fondi e anche le transazioni fuori borsa non standardizzate possono comportare rischi per la sicurezza. Tutte queste incertezze ostacolano l’integrazione del mercato delle criptovalute nella Cina continentale.

In netto contrasto con le rigide normative della Cina continentale, Hong Kong ha mantenuto un atteggiamento relativamente aperto nei confronti del commercio di criptovalute. In quanto centro finanziario internazionale, Hong Kong ha sempre attribuito grande importanza all’innovazione finanziaria e alla libertà di mercato ed è relativamente flessibile nella supervisione. L’Autorità monetaria di Hong Kong (HKMA) e la Securities and Futures Commission (SFC) hanno sempre mostrato un atteggiamento inclusivo e aperto nei confronti delle criptovalute, incoraggiando l’innovazione e fornendo un determinato quadro normativo. In questo ambiente si è formato anche l’esclusivo ecosistema blockchain di Hong Kong. I negozi di scambio di criptovaluta sono un prodotto unico di questo contesto ecologico.

Dietro i cambiavalute di Hong Kong si nasconde un cambiamento storico

Il significato originale di negozio di cambio si riferisce a un negozio fisico offline che fornisce servizi di cambio di dollari di Hong Kong e valuta estera. È nato dal contesto storico del centro commerciale asiatico di Hong Kong nel secolo scorso. Ha profonde radici storiche a Hong Kong e una volta formavano una rete su larga scala. Negli ultimi anni, i negozi di scambio di criptovaluta hanno iniziato a fiorire ovunque a Hong Kong Negozi di tutte le dimensioni stanno inondando le strade di Hong Kong, comprese alcune "catene di negozi" con forti effetti di marchio. Rispetto alle regioni europee e americane in cui acquistare e vendere criptovalute è molto conveniente, la proliferazione di negozi fisici di criptovalute è diventata la cultura crittografica unica di Hong Kong.

I negozi di scambio di criptovalute sono nati principalmente per servire gli utenti che avevano meno familiarità con il trading di criptovalute. Mentre il governo di Hong Kong legifera per promuovere l’adozione e la crescita delle criptovalute nella regione e spera di rendere Hong Kong il centro delle risorse digitali in Asia, un gran numero di utenti della Cina continentale si stanno riversando a Hong Kong, e la città ha persino diventare una destinazione popolare per gli utenti e gli appassionati di criptovaluta cinesi. In questo contesto, anche gli scambi di criptovalute si sono sviluppati rapidamente.

Essendo un mercato emergente, il pubblico principale delle criptovalute è ancora in gran parte concentrato tra i giovani. Per loro, gli scambi online potrebbero essere una scelta più conveniente e di tendenza. Questo fenomeno è più comune a Hong Kong, che è particolarmente favorevole alle criptovalute . Sebbene lo sviluppo degli scambi di criptovaluta a Hong Kong sia legato alla politica sulle criptovalute della Cina continentale e allo sviluppo del settore, ci concentriamo sul mercato degli scambi di criptovaluta di Hong Kong e sulla stretta relazione che sta dietro ad esso con gli utenti della terraferma.

Nel modello di scambio tradizionale, il KYC (Know Your Customer) è un argomento inevitabile, soprattutto quando si tratta di attività di trading come la "liquidazione". Tuttavia, da quando la Cina continentale è diventata in una certa misura un’area vietata per le criptovalute, le attività di scambio di criptovalute per gli utenti ordinari sono diventate estremamente rischiose. Al contrario, gli scambi di criptovaluta locali di Hong Kong non sono ancora stati inclusi nel sistema di regolamentazione formale, il che significa che i servizi di scambio di criptovaluta-fiat che forniscono attualmente non sono soggetti a severi controlli KYC. Questa funzionalità è irresistibilmente attraente per alcuni utenti di criptovalute nella Cina continentale perché possono condurre attività di swap "KYC-free" in questi negozi di scambio.

Secondo un rapporto del Financial Times, i negozi offline di scambio di criptovalute di Hong Kong sono onnipresenti nelle aree turistiche e commerciali e sono in forte espansione, beneficiando dell'aumento della domanda da parte dei turisti della Cina continentale e dell'ambiguità sul loro status normativo a Hong Kong. Il loro principale vantaggio è che i clienti possono facilmente acquistare risorse digitali in contanti, spesso senza rivelare la fonte dei fondi o informazioni identificative. In netto contrasto con le rigide regole di licenza per gli scambi online elaborate da Hong Kong per diventare un hub per lo scambio di asset virtuali, questi negozi di criptovaluta over-the-counter consentono ai clienti di fare trading con una verifica minore o addirittura nessuna.

Poiché la domanda di negozi di scambio di criptovalute a Hong Kong aumenta dal locale alla terraferma, ciò ha provocato la rapida espansione delle sue dimensioni del mercato, da pochi all'inizio fino all'attuale periodo di picco in cui si è diffuso in tutte le regioni di Hong Kong.

Quella che segue è la distribuzione attuale degli indirizzi delle principali aree di attività dei negozi di scambio di criptovaluta a Hong Kong fornita da Google Map:

CoinUnited: CoinUnited è una vecchia piattaforma di criptovaluta. Il suo ambito di attività offline copre attualmente l'intera Hong Kong. I suoi bancomat Bitcoin hanno formato una grande rete a Hong Kong.

TideBit è una piattaforma di trading privata. Gli utenti possono condurre transazioni on-chain e conservare le proprie risorse in modo indipendente. Allo stesso tempo, la società ha collaborato con molte note società di criptovaluta in tutto il mondo e le sue catene di capitali sono sparse in tutto il mondo.

HKD è una piattaforma di trading di asset digitali leader a livello mondiale riconosciuta dagli utenti per la sua esclusiva architettura multistrato.

Coiner è una società fondata nel 2020 che si concentra sulla fornitura di servizi relativi alle criptovalute. La società gestisce principalmente attività OTC (over-the-counter) e ha creato comunità blockchain online e offline a Hong Kong.

COINHERO è una società con sede a Hong Kong focalizzata sulla fornitura di convenienti servizi ATM Bitcoin e criptovalute.

Onesatoshi è una società specializzata in servizi di consulenza in criptovaluta. Forniscono principalmente ai clienti consulenza e consigli professionali per aiutarli a prendere decisioni informate nello spazio delle criptovalute.

CryptoPARD CryptoPARD è un'istituzione di criptovaluta situata a Tsim Sha Tsui e nel punto di riferimento Langham Place a Mong Kok. Il loro sportello di scambio di criptovalute consente agli utenti di scambiare e scambiare comodamente criptovalute.

Coingaroo è una società di criptovaluta fondata nel 2020 e fondata da Lu Qitai (Lotus).

(Le informazioni di cui sopra provengono tutte da Internet)

Come gli utenti effettuano transazioni di criptovaluta attraverso i negozi di cambio di Hong Kong

Rispetto all’utilizzo degli exchange centralizzati per depositare e prelevare fondi, l’utilizzo degli exchange di criptovalute per depositare e prelevare fondi è estremamente conveniente e veloce. Di seguito verranno presentate le procedure di deposito e prelievo dei negozi di scambio di criptovaluta a Hong Kong.

Quando entri nel negozio, la prima cosa che vedi è un display elettronico che mostra i tassi di cambio di deposito e prelievo del giorno. Il personale della reception ti chiederà se desideri prelevare o depositare denaro e ti guiderà verso un rifugio professionale in base alle tue esigenze per fornire un servizio individuale.

Nella casa sicura, il personale verificherà gli importi dei tuoi depositi e prelievi e la piattaforma di trading o il portafoglio che hai utilizzato e ti informerà sui tassi di cambio di deposito e prelievo del giorno. Negozi di cambio diversi possono avere importi di deposito e prelievo diversi e depositi e prelievi di grandi dimensioni di solito richiedono un appuntamento in anticipo.

Dopo aver confermato con lo staff, è necessario compilare un modulo cartaceo, includendo informazioni personali come nome, numero di telefono, prezzo e importo di cambio e firma personale.

Dopo aver inserito le tue informazioni personali, inizia il processo formale di deposito e prelievo. Se desideri vendere risorse virtuali, scansiona semplicemente il codice QR del portafoglio fornito dal negozio per completare la transazione. Una volta che il personale di servizio avrà confermato l'importo ricevuto, ti pagherà l'importo equivalente in dollari di Hong Kong in contanti.

Se desideri acquistare la criptovaluta corrispondente, devi fornire i contanti in dollari di Hong Kong da scambiare e confermare l'exchange o il portafoglio in cui viene effettuato il deposito. Dopo che il personale avrà confermato il tasso di cambio con te, invierà l'importo equivalente in criptovaluta al tuo conto o portafoglio di scambio.

Per mantenere le commissioni di gestione al minimo, la maggior parte dei negozi di cambio utilizza per impostazione predefinita indirizzi TRC20 per depositi e prelievi. Naturalmente supporta anche transazioni su altre catene, ma potrebbero esserci lievi differenze nelle commissioni di gestione.

Attualmente, gli exchange di criptovalute più standardizzati richiederanno agli utenti che lo utilizzano per la prima volta di presentare i propri documenti di identità prima dello scambio per completare l'autenticazione KYC per garantire la conformità e la sicurezza delle fonti di finanziamento.

Va notato che ci sono ancora molti negozi di scambio di criptovalute a Hong Kong che non richiedono KYC. In questi negozi di scambio, gli utenti non hanno nemmeno bisogno di fornire alcuna informazione sulla propria identità personale per scambiare valute fiat e criptovalute. Per quanto riguarda il processo di cambio, questo tipo di negozio di cambio è quasi uguale a un normale negozio di cambio, ma di solito addebiterà una commissione di gestione più elevata come premio di rischio.

Secondo l'autore, non è consigliabile che gli utenti si rechino presso negozi di scambio di criptovaluta che non richiedono KYC per lo scambio. Rispetto alla cosiddetta “convenienza”, i rischi finanziari che comporta sono ovviamente più meritevoli di vigilanza.

Dietro l’exchange si cela l’inevitabile intreccio economico tra Hong Kong e la Cina continentale.

L’emergere di negozi di scambio di criptovaluta è un prodotto unico di una regione specifica, che riflette molti compromessi economici e culturali, come accennato in precedenza. Per gli abitanti di Hong Kong, i negozi di cambio valuta sono in realtà un prodotto con un significato storico e culturale. Essendo il centro economico e commerciale dell’Asia, Hong Kong ha naturalmente la domanda di scambio tra più valute legali. Se queste enormi richieste dipendono completamente dal governo, sarà ovviamente difficile per il governo gestirle tutte in modo efficiente. Pertanto sono emerse istituzioni finanziarie private con funzioni di scambio, vale a dire negozi di cambio di criptovaluta.

Gli attuali negozi di scambio di criptovalute possono essere visti in una certa misura come derivati ​​del tradizionale modello di scambio di criptovalute della nuova era. Come accennato in precedenza, il mercato delle criptovalute è diventato un’area importante che non può essere ignorata e la domanda che genera deve essere soddisfatta con urgenza. Allo stesso tempo, mentre le politiche di crittografia della Cina continentale continuano a inasprirsi, la domanda di utenti di crittografia nella Cina continentale è in realtà in uno stato estremamente depresso e l’apertura delle politiche di Hong Kong è senza dubbio il canale di rilascio più conveniente per loro.

Merton Lam, fondatore di Crypto HK, un trader di criptovalute over-the-counter con due filiali a Hong Kong, ha dichiarato in un'intervista: "Prima che la Cina continentale e Hong Kong riaprissero completamente il loro confine comune nel febbraio di quest'anno, i clienti della Cina continentale contavano per meno del 5% dei clienti totali di Crypto HK e a luglio il numero di clienti della Cina continentale era cresciuto fino a circa il 50%."

Roger Li, fondatore di OneSatoshi, un negozio di scambio di criptovalute con nove filiali a Hong Kong, ha dichiarato in risposta a domande pertinenti che il volume totale degli scambi della società da gennaio a maggio è aumentato di circa il 20-25% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Si aspetta che il volume delle transazioni per l’intero anno cresca dal 35% al ​​40%. Al momento non accetta clienti dalla Cina continentale a causa delle preoccupazioni relative al divieto delle criptovalute, ma è ottimista sul fatto che le restrizioni verranno allentate, una visione che arriva dopo che Hong Kong ha annunciato l'intenzione di diventare un hub di asset virtuali lo scorso ottobre. la comunità di criptovaluta nella regione.

Inoltre, anche la stessa Hong Kong si trova in un periodo storico speciale. Con l'apertura della porta alla crittografia a Hong Kong, anche il pubblico locale della crittografia a Hong Kong sta aumentando, compresi alcuni gruppi di mezza età e anziani. Rispetto ai gruppi più giovani, questi gruppi hanno capacità di apprendimento e accettazione più deboli. La complessità degli scambi e dei portafogli decentralizzati non è loro favorevole, e il modello offline tradizionale (ad esempio, i negozi di scambio di criptovaluta) non è adatto in una certa misura al mondo delle criptovalute per loro.

Il futuro del mercato delle criptovalute di Hong Kong

Per molti speculatori che credono che "la ricchezza deriva dal rischio", gli scambi di criptovalute sono senza dubbio un business "perfetto" che soddisfa la tendenza. Ciò che è certo è che nel prossimo periodo gli scambi di criptovalute continueranno a mantenere una dimensione di mercato considerevole e di conseguenza anche gli investitori appassionati trarranno enormi profitti.

Tuttavia, il problema più grande al momento è che è impossibile prevedere quando finirà questo periodo di tendenza a breve termine. Allo stesso tempo, per quanto riguarda l’attuale situazione dei redditi, i rischi derivanti dalla ricezione di fondi da fonti e politiche di regolamentazione sconosciute potrebbero essere ben oltre il saldo di alcune commissioni di gestione.

Nel giugno di quest'anno, Hong Kong ha implementato un nuovo regime di scambio di criptovalute, richiedendo a tutte le piattaforme di trading online che operano a Hong Kong di richiedere una licenza. Tuttavia, anche con le nuove normative in vigore, la maggior parte dei negozi OTC rimane al di fuori dell'ambito normativo della Securities and Futures Commission di Hong Kong.

Attualmente, molti negozi di scambio di criptovalute a Hong Kong non richiedono ai clienti di mostrare i propri documenti di identità, e alcuni addirittura dichiarano apertamente sui loro siti web che "KYC non è richiesto" e "può richiedere in 10 minuti". Ciò significa che ci saranno sempre alcuni negozi OTC di criptovaluta che ricadono in una "zona grigia" normativa. Tuttavia, la regolamentazione non può chiudere un occhio per sempre.

In futuro, la supervisione degli scambi di criptovalute da parte del governo di Hong Kong arriverà sicuramente e potrebbe essere effettuata il prima possibile. Molto probabilmente la regolamentazione arriverà sotto forma di richiesta di licenze e divieto di trading di criptovalute ai non residenti. Se questo modello venisse implementato, la maggior parte dei negozi di cambio nell’area grigia si troverebbero probabilmente ad affrontare un doppio dilemma.

Per quanto riguarda l'attività degli scambi di criptovaluta, temo che diventerà inevitabilmente un "dessert di profitto" per le grandi istituzioni. L’impatto della regolamentazione si farà sentire anche in futuro su tutte le transazioni OTC.

Insomma

Negli ultimi anni, con il rapido sviluppo del mercato delle criptovalute, gli scambi di criptovalute sono gradualmente diventati un fenomeno unico a Hong Kong. In quanto centro finanziario internazionale, Hong Kong mantiene un atteggiamento relativamente aperto nei confronti del commercio di criptovalute, attirando al commercio un gran numero di utenti della Cina continentale. Molti negozi di scambio di criptovaluta nell'area grigia soddisfano le esigenze di diversi utenti con la loro comodità, velocità e senza necessità di KYC e sono diventati un modo importante per loro di accedere al mondo delle criptovalute.

Tuttavia, il rapido sviluppo del mercato delle criptovalute comporta anche alcuni rischi e sfide. Questioni come l’incertezza normativa e i pericoli nascosti nelle fonti di finanziamento nel mercato degli scambi di criptovaluta richiedono attenzione. Soprattutto alcuni negozi di cambio che non richiedono KYC, sebbene offrano comodità, comportano anche maggiori rischi per la sicurezza finanziaria.

Guardando al futuro, man mano che la supervisione si rafforza gradualmente, gli exchange di criptovalute dovranno affrontare maggiori sfide di conformità. Le autorità di regolamentazione possono richiedere a questi negozi di ottenere licenze e imporre restrizioni sulle transazioni da parte di non residenti. Ciò avrà un certo impatto sul modello di business e sulla struttura del mercato degli scambi.

Nel loro insieme, gli scambi di criptovaluta rappresentano compromessi finanziari e culturali come prodotti di un contesto specifico. Nello sviluppo futuro, convenienza e conformità dovranno essere bilanciate per garantire la sicurezza dei fondi degli utenti e la legalità delle transazioni. Allo stesso tempo, gli investitori dovrebbero anche essere cauti riguardo ai rischi degli scambi e partecipare razionalmente al mercato delle criptovalute per evitare potenziali perdite.